מספר החוסכים באלטשולר שחם ירד ב-2024, בשנה השלישית ברצף
מספר החוסכים באלטשולר שחם ירד ב-2024, בשנה השלישית ברצף
אלטשולר שחם איבדה ב-2024 חוסכים בקופות הגמל בהיקף 13.6 מיליארד שקל, אך נותרה חברת הגמל הגדולה בישראל עם 131.7 מיליארד שקל בנכסים מנוהלים; מאז יוני 2021 איבדה החברה 83 מיליארד שקל שעברו למתחרים; חברת הגמל שרשמה את הצמיחה החדה ביותר בשנה החולפת היא אנליסט, שמושכת לקוחות הודות לתשואה הגבוהה שהיא משיגה
ענף קופות הגמל שכולל קרנות השתלמות, קופות גמל לתגמולים וקופות גמל להשקעה הגיע לשיא כל הזמנים מבחינת נכסים בשנת 2024.
הענף ניהל, נכון לסוף השנה, 850 מיליארד שקל - צמיחה של 138 מיליארד שקל בתוך שנה, בעקבות התשואה הגבוהה שהנפיקו רוב הקופות וההפקדה המתמשכת של החוסכים הישראליים.
חברת הגמל של אנליסט היא זו שרשמה את הצמיחה החדה ביותר בשנת 2024, לאחר שכספים בהיקף 13.2 מיליארד שקל עברו אליה מהמתחרים.
בסך הכל גדלה אנליסט ב-16.7 מיליארד שקל ל-53.7 מיליארד שקל. הזרמת הכספים המסיבית אל אנליסט, שבשליטת אהוד שילוני ושמואל לב, נעשתה על רקע תשואת היתר שהניבו קופות הגמל שלה בשנים האחרונות לעומת הממוצע בענף.
בשנת 2024 עלתה קרן ההשתלמות של אנליסט ב-17.8% לעומת ממוצע של 13.7% ומוקמה ראשונה בטבלת התשואות של קרנות ההשתלמות במסלול הכללי.
בית השקעות נוסף שנהנה לאורך 2024 ממעבר משמעותי של לקוחות הוא ילין לפידות. בית ההשקעות שבשליטת דב ילין ויאיר לפידות סגר את השנה החולפת עם גיוס לקוחות בהיקף 12.8 מיליארד שקל מהמתחרים ונכסיו צמחו ב-15.2 מיליארד ש'ל ל-73.8 מיליארד שקל.
גם מעבר הלקוחות אל ילין לפידות נעשה על רקע תשואה טובה שהשיגה החברה עבור לקוחותיה. בשלוש השנים האחרונות רשמה קרן ההשתלמות של ילין לפידות במסלול המנייתי תשואה בשיעור 25.1% לעומת ממוצע בשיעור 18.4% והיא ראשונה בטווח זמנים זה.
חברת הגמל שתעדיף למחוק את שנת 2024 היא אלטשולר שחם שאיבדה חוסכים בהיקף 13.6 מיליארד שקל. זו השנה השלישית ברציפות שבה אלטשולר שחם מאבדת לקוחות בהיקף מסיבי, אחרי שב-2023 איבדה 24.8 מיליארד שקל וב-2022 איבדה 36.5 מיליארד שקל.
מאז יוני 2021 איבדה החברה כספי חוסכים בהיקף 83 מיליארד שקל, שעברו למתחרים. מעבר החוסכים הוא על רקע תשואת החסר שהניב בית ההשקעות שבשליטת גילעד אלטשולר ורן שחם בטווח של שלוש שנים בחלק מהקופות. כך לדוגמה, קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם, הקרן הגדולה בישראל, רשמה תשואה בשיעור 9% בשלוש השנים האחרונות לעומת ממוצע של 13.7% באותה התקופה.
למרות הירידה המשמעותית בהיקף הנכסים של אלטשולר שחם, היא עדיין חברת הגמל הגדולה בישראל עם נכסים מנוהלים בהיקף 131.7 מיליארד שקל.
בכירי אלטשולר שחם יכולים להתנחם בכך שקצב יציאת הכספים מהקופות שבניהול בית ההשקעות הולך ופוחת. בחודשים האחרונים של שנת 2024 הצטמצמה עזיבת הלקוחות למאות מיליוני שקלים בלבד כל חודש, מספר שנחשב יחסית נמוך בענף הגמל.
בדצמבר האחרון עזיבת הלקוחות הסתכמה ב-464 מיליון שקל, בעוד היקף ההפקדה הקבועה של לקוחות היה גדול מהיקף עזיבת הלקוחות, ונכסי אלטשולר שחם צמחו ב-58 מיליון שקל. אמנם מדובר בצמיחה זעירה, אולם היה זה החודש הראשון מאז אוגוסט 2021 בו אלטשולר שחם רשם הישג זה.
חברת הגמל השנייה בגודלה היא מיטב, שנהנתה מגיוס בהיקף 6.3 מיליארד שקל מהמתחרים. מיטב מנהלת 101 מיליארד שקל והיא החברה השנייה אי פעם בישראל שמנהלת יותר מ-101 מיליארד שקל, לאחר שאלטשולר שחם חצתה הגבול זה באוקטובר 2019.
יכולת הצמיחה של מיטב, בית ההשקעות שבשליטת משפחת סטפק וחברת BRM של האחים ניר ואלי ברקת, נובעת מהתחרותיות הגבוהה של בית ההשקעות בכל הנוגע לדמי ניהול נמוכים ותוצאות טובות לאורך זמן.
