הלקח מסלייס: עמית גל מחמיר את דרישות הדיווח מסוכנויות ביטוח עם רישיון פנסיוני
רשות שוק ההון מחמירה את הפיקוח על הסוכנויות - יידרשו מעתה לדווח ללקוחות על ניגודי עניינים בפועל ופוטנציאליים, וכן על התשלומים שהם מקבלים על שיווק המוצרים
רשות שוק ההון, בראשותו של עמית גל, מחמירה את הפיקוח על פעילותם של סוכנים בעלי רישיון פנסיוני. הרשות פרסמה עדכון להוראות הדיווח השוטף של סוכנויות ביטוח ותאגידי ייעוץ פנסיוני, במסגרתו יתווספו דיווחים לגבי ניגודי עניינים פוטנציאליים בין הסוכן הפנסיוני לבין הלקוח.
על פי התיקון, בנוסף לדיווחים הרגילים, יתווסף מידע על ניגודי עניינים בין סוכנויות ביטוח ללקוחותיהן בהקשר של שיווק מוצרים פנסיוניים; כמו כן, ידווח דיווח על שיווק השקעות שלא במסגרת רישיון הסוכנות, העלולות ליצור ניגוד עניינים על פי חוק.
עוד ידווח על תשלומים ישירים שקיבלו הסוכנויות מלקוחות בגין שירותי שיווק מוצרי ביטוח ופנסיה ועל הסכמי מיקור חוץ הנוגעים לפעילות מהותית של סוכנויות הביטוח.
העדכון של הרשות נעשה לאחר בשנה האחרונה נחשפו כמה וכמה פרשיות השקעה בעייתיות, שמאחוריהן עמדו סוכני ביטוח. העיקרית שבהן היא פרשת סלייס, שבמסגרתה גייסו סוכנים 800 מיליון שקל לקרנות חוץ, והכסף שהוזרם לקרנות אלה נעלם - מה שהותיר מאות אנשים לא חיסכון פנסיוני. סוכני ביטוח גם היו אחראים על הזרמת מיליארד שקל של כספי חיסכון ופנסיה אל קרנות ההשקעה של בית ההשקעות וולת'סטון, שהקפיא את השבת הכספים לאחר שלא עמד בתשלומים. סוכני ביטוח גם הזרימו 700 מיליון שקל של לקוחות אל קבוצת החברות של פרסונל שקרסה.
בשנים האחרונות, תחת חסות העלייה בהיקף ההשקעות מחוץ לשוק ההון (המכונות "השקעות אלטרנטיביות"), החלו סוכנויות להשיק אמצעי השקעה משלהן או להיות שותפות בהן, מבלי שהמשקיעים מודעים לכך שהסוכן המשווק להם את ההשקעה הוא בעקיפין גם בעל ההשקעה.
בכל המקרים המתוארים ובמקרים נוספים, נוצר ניגוד עניינים מהותי בין הסוכן לחוסך הפנסיוני: סוכן הביטוח קיבל עמלות תמורת שיווק ההשקעות בהיקפים ובשיעורים שאינם ידועים ללקוח, שבסופו של דבר נושא את הסיכון העיקרי בהשקעה. פרשת סלייס מדגימה היטב את הבעייתיות האמורה.
סלייס הייתה חברת גמל שבה שווקו קופות גמל בניהול אישי, שאפשרו לחוסכים להשקיע את כספי החיסכון הפנסיוני שלהם בהשקעות שונות. שחקנית מרכזית בפעילות סלייס הייתה סוכנות הביטוח פינברט, בראשות היו"ר גבריאל קוקאשווילי.
על פי המנהל המיוחד של סלייס, אפי סנדרוב, שמונה לאחר שהחברה קרסה, סוכנות פינברט גייסה ממשקיעים יותר מ-60 מיליון דולר לקרנות השקעה זרות. בדיונים בבית המשפט בעניין פינברט, הצטיירה תמונה ברורה לפיה פינברט (הגורם שגייס את הכספים) וגורמים הקשורים אליה שלטו שליטה מוחלטת בקרנות שאליהן הוזרם הכסף.מאז קריסת סלייס, סוכנות פינברט ורשות שוק ההון לא הגיעו להסכמות בנוגע לאופן ניהול הכספים, והחוסכים נכון להיום נותרו ללא כספם.
