בלעדי הקרן של ג'ארד קושנר בדרך להפוך לבעלת המניות הגדולה בהפניקס
בלעדי
הקרן של ג'ארד קושנר בדרך להפוך לבעלת המניות הגדולה בהפניקס
אפיניטי פרטנרס, שמחזיקה 4.95% מחברת הביטוח, צפויה לקבל היתר מרשות שוק ההון לממש את האופציות שברשותה ותעלה להחזקה של 9.9%. ביולי, אפיניטי רכשה את המניות ב־466 מיליון שקל ואופציות במחיר דומה. מאז, המניה זינקה בכ־55% והאופציות שוות 731 מיליון שקל. המשמעות: הקרן מורווחת על הנייר ב־530 מיליון שקל בחצי שנה
קרן אפיניטי פרטנרס של ג'ארד קושנר תעלה להחזקה של כ־9.9% בחברת הביטוח הפניקס ותהיה בעלת המניות הגדולה בחברה. לכלכליסט נודע כי נציגיה המשפטיים של הקרן של חתנו של נשיא ארה"ב הנכנס דונלד טראמפ, קיבלו אינדיקציות לפיהן רשות שוק ההון תעניק לקרן היתר החזקה של עד 10% במניות הפניקס.
ההודעה הועברה, ככל הידוע, גם לקרנות ההשקעה סנטרברידג' וגלטין, שכן הן אלה שמכרו לקושנר את המניות והאופציה, וכן לחברת הביטוח הפניקס עצמה. ההודעה הפורמלית צפויה היום, שכן זהו מועד הדד־ליין לביצוע עסקת האופציה. ככל הידוע, בין הקרן לבין נציגי רשות שוק ההון התנהלו מגעים במשך כחצי שנה לקבלת ההיתר. לאפיניטי אין אפשרות למכור את האופציות לגורם שלישי ובמידה שלא היתה מקבלת את ההיתר, המניות היו חוזרות לסנטרבריג' וגלטין והרווח היה עובר אליהן.
כספי הקרן, כ־2 מיליארד דולר, גויסו ממדינות המפרץ, בהן סעודיה, איחוד האמירויות וקטאר. הדבר העלה סימן שאלה על האפשרות לקבלת היתר החזקה בפניקס, והקרן הסתפקה ברכישה ראשונה של 4.95% ביולי 2024. את הנתח הזה רכשה אפיניטי תמורת 466 מיליון שקל, לצד אופציה לרכישת 4.95% נוספים, באותו מחיר. רכישה זו היתה מותנית בקבלת היתר רשות שוק ההון, שכאמור החליטה כעת להעניק אותו.
מאז העסקה ביולי, זינקה מניית הפניקס ב־55% ושוויין של 4.95% מהמניות עומד על 731 מיליון שקל, שכן השווי של החברה כולה עלה ל־14.7 מיליארד שקל. המשמעות מבחינת ההיתר היא שאפיניטי מקבלת לידיה מניות ברווח של 265 מיליון שקל. זאת, לצד רווח זהה שרשמה על המניות באותה כמות שכבר רכשה, כך שתוך חצי שנה מורווחת הקרן סכום עתק של 530 מיליון שקל על ההשקעה בפניקס.
עדיין לא ברור איזו השפעה תהיה לקרן על הפניקס, ואם ההיתר יאפשר לה למנות דירקטור בחברה. בכל אופן, נציגי הקרן הבהירו לרשות כי מבחינתם מדובר בהחזקה פיננסית ואין בכוונת אפיניטי להשפיע על הניהול של הפניקס. יחד עם זאת, קיימת אפשרות שהקרן תקבל זכות למנות דירקטור אחד בחברה.
כיום, חברות הביטוח הראל (7.3%) וכלל (6.9%) הן בעלות ההחזקה הגדולה בפניקס, ועתה הופכת אפיניטי לבעלת המניות הגדולה בה.
ב־16 ביולי חתמו הקרנות סנטרברידג' וגלטין על הסכם למכירת 16.48% ממניותיהן במחיר של 37.5 שקל למניה לשורה של משקיעים. דלק של יצחק תשובה רכשה 4.9% מהמניות ומכרה אותן בינתיים ברווח של 120 מיליון שקל. תשובה השקיע בעסקה 220 מיליון שקל במזומן והיתר באמצעות הלוואת מוכר שהעניק לשתי הקרנות לפני שש שנים במכירת השליטה בחברה.
בין המשקיעים שרכשו באותה עסקה את מניות הפניקס היו גם בנק ההשקעות לזארד (Lazard), קרן ההשקעות בריירווד קפיטל (Briarwood Chase Capital Management), והמיליארדר היהודי הנרי סוויקה, מייסד ומנהל חברת הייברידג' קפיטל. בנק ג'פריס תיווך בעסקה.
הפניקס מנהלת חצי טריליון שקל ובתשעה החודשים הראשונים של 2024 הרוויחה 1.28 מיליארד שקל. היא חברת הביטוח הגדולה בישראל ונסחרת בבורסת תל אביב לפי שווי של 14.7 מיליארד שקל, הרחק מהראל, שנסחרת בשווי 11 מיליארד שקל.
הפניקס תישאר חברה ללא גרעין שליטה גם אחרי מימוש האופציות בידי אפיניטי. החברה מנוהלת בידי אייל בן סימון והיו"ר הוא בני גבאי, שנשארו בחברה אחרי מכירת המניות של הקרנות סנטרברידג' וגלאטין, שמינו את השניים לאחר רכישת השליטה מדלק. להפניקס מספר החזקות מהותיות, כמו בית הוורד בגבעתיים, מחצית מחברת הדיור המוגן עד 120, ומחצית מחברת משכנתא זהב שמיועדת לבני הגיל השלישי.
אפיניטי, שניסתה לרכוש 25% מסוכנויות הביטוח של הפניקס בעבר והפסיקה את המגעים, שהתנהלו סביב שווי של מיליארד דולר, מחזיקה גם ב־15% ממניות שלמה אחזקות, חברת ההחזקות של משפחת שמלצר. היא רכשה אותן לפני שנה תמורת 110 מיליון דולר.
