בנק ירושלים לא מוותר: מגיש הצעה משופרת לרכישת ישראכרט
בנק ירושלים לא מוותר: מגיש הצעה משופרת לרכישת ישראכרט
בהצעת המיזוג החדשה שהגיש ירושלים, הפרמיה בהון מהעצמי של ישראכרט תגדל מ-10% ל-15% ובעלי המניות של חברת כרטיסי האשראי יחזיקו ב-60.1% מהחברה הממוזגת; דירקטוריון ישראכרט חתם כבר אתמול על הסכם למכירת השליטה עם קבוצת דלק, לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל
שעות ספורות לאחר שישרכארט חתמה על עיסקה למכירת השליטה בה לקבוצת דלק, בנק ירושלים משפר את ההצעה שלו למיזוג עם חברת כרטיסי האשראי זאת לאחר שישרכארט כבר דחתה את ההצעה של ירושלים בעבר, ובחרה כאמור בהצעת דלק.
גם לפי ההצעה החדשה יתבצע מיזוג בין הגופים, והפעם הפרמיה בהון העצמי של ישראכרט תעמוד על 15% אל מול ההון העצמי של בנק ירושלים, לעומת 10% בהצעה הקודמת (ששופרה ביחס ל-6% מההצעה המקורית).
המשמעות היא שיחס ההמרה במיזוג יהיה 1-1.5 לטובת ישראכרט, זאת בעוד בהצעה המקורית הפרמיה הייתה של 6%. בהתאם, בעלי המניות של ישרכארט יחזיקו בסוף המיזוג ב-60.1% ממניות בנק ירושלים שנסחר בשווי 1.33 מיליארד שקל.
הבנק שבשליטת משפחת שובל מנוהל בידי יאיר קפלן, ומאז החל להתמודד על ישרכארט,עלתה המניה שלו לשווי שיא.
ההצעה של דלק זוכה ליתרון מצד הגופים המוסדיים - שאמורים להצביע על אישורה. זאת משום שהיא מעניקה לישראכרט שווי של 3.56 מיליארד שקל וכוללת הזרמת מזומן לחברת כרטיסי האשראי. זאת ילעומת הצעת מיזוג של בנק ירושלים. בהתאם, ספק אם השיפור הזה בהצעת ירושלים יביא לפתיחה מחדש של ההסכם עם קבוצת דלק.
