נחשף בכלכליסט
מטריקס ומג'יק מאשרות: החברות יחלו בתהליך מיזוג
מטריקס, שנסחרת בבורסת תל אביב, תרכוש את מלוא המניות של מג'יק בעסקת מיזוג משולש הופכי, ומג'יק תהפוך לחברה פרטית בבעלותה. מדובר בעסקת בעלי מניות - שתי החברות הן בשליטה של קבוצת פורמולה שבשליטת התאגיד הפולני אסקו. בעלי המניות במג'יק צפויים להתנגד
חברות התוכנה מטריקס ומג'יק מאשרות הבוקר (ג') את חשיפת כלכליסט מאמש ומודיעות על מזכר הבנות לפיו החברות יחלו במו"מ למיזוג.
מטריקס תרכוש את מלוא המניות של מג'יק בעסקת מיזוג משולש הופכי, ומג'יק תהפוך לחברה פרטית בבעלות מטריקס שנסחרת בבורסה בתל אביב.
העסקה היא עסקת מניות, ובעלי המניות של מג'יק יקבלו תמורתן מניות של מטריקס. עם השלמת המיזוג יקבלו בעלי המניות של מג'יק 31% ממניות מטריקס בדילול מלא ואילו בעלי המניות הנוכחיים של מטריקס ידוללו ל-69% מהחברה הממוזגת.
יחס המיזוג עשוי לעורר התנגדות בין בעלי המניות של מג'יק, שבעסקת מכירה של שליטה, צפויים לדרוש פרמיה גבוהה יותר. לפי ההודעה של החברות ביחס למחיר המניות ב-6 במרץ, מדובר בפרמיה של 13% על השווי של מג'יק ואילו לאחר העלייה של מג'יק בנאסד"ק אתמול בשיעור של 8% בעקבות חשיפת העסקה בכלכליסט, מדובר בפרמיה של כ-7%.
שווי השוק המצרפי של החברה הממוזגת יעמוד על 7.7 מיליארד שקל (2.14 מיליארד דולר). מטריקס תמשיך לחלק דיבידנדים על למחצית 2025 לפי מדיניות הדיבידנד הנוכחית. החברה הממוזגת תהיה בעלת הכנסות של 7.6 מיליארד שקל, רווח גולמי של 1.4 מיליארד שקל, רווח תפעולי של 677 מיליון ורווח נקי של 408 מיליון שקל. היא תעסיק 15 אלף עובדים ותפעל ב-50 מדינות.
שתי החברות הן בשליטה של קבוצת פורמולה שבשליטת התאגיד הפולני אסקו. פורמולה מנוהלת בידי גיא ברנשטיין, ומי שדחף את המיזוג יחד עמו היה מנכ"ל מטריקס מוטי גוטמן.
בשל השליטה של פורמולה בשתי החברות מדובר גם בעסקת בעלי עניין. שתי החברות הקימו ועדות בלתי תלויות של הדירקטוריון לקבל החלטות לגבי העסקה אולם תנאי הכרחי לאישורה היא אסיפת בעלי המניות של שתי החברות.
מטריקס מציינת את היתרונות שלטענתה קיימות בעסקת המיזוג: מיצובה של מהחברה הממוזגת כאחת מחברות שירותי ה-IT הנסחרות המובילות בעולם באופן שיביא לשיפור מעמדה העסקי של החברה. בנוסף יחזק המיזוג את הנוכחות הגיאוגרפית של החברות בישראל ומחוצה לה, יצור יתרונות סינרגטיים ניהוליים תפעוליים וטכנולוגיים ויביא לתהליך אינטגרציה חלק יחסית בין החברות, כולל פוטנציאל שיפור בפיתוח טכנולוגיות חדשות. העובדה שהעסקה נעשית במניות ולא במזומן, אינה כורכת אותה בצורך למימון.
יחס המיזוג נקבע לאחר מו"מ שקיימו הוועדות הבלתי תלויות עם החברות מג'יק ומטריקס. בנק ההשקעות הבינלאומי ג'פריס ייעץ למטריקס במהלך ובנק ההשקעות וליו בייס יחד עם וויליאם בלייר למג'יק. עוה"ד ליאור פורת ואורי הלר ממשרד גורניצקי ייצגו את מג'יק, ואילו עוה"ד ניר דאש ורעות אלקלעי ממשרד הרצוג ייצגו את מטריקס.
