תטלטל את וול סטריט? אנבידיה תפרסם הלילה הדוחות לרבעון - אלה הציפיות בשוק
המשקיעים יעקבו מקרוב אחר פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של יצרנית השבבים, זאת לנוכח התחרות מצד דיפסיק הסינית. ההערכה הרווחת היא כי תעקוף את התחזיות ותדווח על הכנסות של 38.3 מיליארד דולר עבור שלושת החודשים, כששבבי ה-AI בלאקוול תרמו 9 מיליארד דולר להכנסות. הדו"חות יתפרסמו לאחר נעילת המסחר בניו יורק בשעה 23.30
יצרנית השבבים אנבידיה תפרסם היום (ד') את תוצאות הרבעון הרביעי שלה המעוררות עניין רב בקרב המשקיעים, זאת בין השאר בשל מעמדה כאחת המרוויחות הגדולות מהבהלה ל-AI, ולנוכח התחרות שצצה בחודש שעבר מצידה של דיפסיק הסינית.
לפי הערכות האנליסטים, החברה, החולשת על כ-80% משוק שבבי ה-AI העולמי, תדווח עבור שלושת החודשים שהסתיימו בינואר על הכנסות של 38.3 מיליארד דולר, שיהוו עלייה של 73% לעומת הרבעון המקביל שנה קודם לכן, ורווח נקי בגובה 21.1 מיליארד דולר, זאת לעומת רווח של 12.84 מיליארד דולר שנה לפני כן, כך שהרווח למניה יעמוד על 0.85 דולר. במצב כזה החברה תעקוף את התחזיות שפרסמה בדו"ח הקודם, שעומדות על 37.5 מיליארד דולר.
האנליסטים ב-UBS אף ציינו כי נרשמה עלייה קלה לאחרונה בציפיות האנליסטים, וכי שיפורים בשרשרת האספקה עשויים לתרום לצמיחה במכירות שבבי בלאקוול של החברה. לפיכך, ההערכה היא כי השבבים הללו יוסיפו 9 מיליארד דולר להכנסות הרבעוניות.
הרבעון האחרון התאפיין בתנודתיות גבוהה למניה של אנבידיה, זאת לאחר שבינואר חשפה דיפסיק את מודל ה-AI שלה, שגרם לבהלה בשוק בשל העלות הזולה יחסית לפיתוחו וחשש לאיבוד הדומיננטיות האמריקאית. ביום לאחר חשיפת המודל צנחה המניה של אנבידיה ב-17% ונמחקו 600 מיליארד דולר משווי החברה – הפסד שיא עבור חברה אמריקאית.
עם זאת, מאז התגברו ההערכות כי דיפסיק עשויה דווקא להטיב גם עם אנבידיה. כך, בדו"ח שפרסמו האנליסטים בג'יי.פי מורגן נטען כי החדשנות והחסכנות שהציגה דיפסיק תוביל ל"ביקוש גבוה" לשבבים מתקדמים כמו אלה שמייצרת אנבידיה. בדומה, האנליסטים באופנהיימר מעריכים כי התחרות מול דיפסיק תדחוף את הלקוחות האמריקאיים להגביר את המאמצים שלהם בתחרות על השליטה ב-AI. מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג התייחס אף הוא השבוע לעניין, וטען כי מודל ה-AI של דיפסיק הוא "מלהיב ביותר". עוד הוסיף: "אנשים חשבו שה-AI גמור. זה פשוט נפל עלינו מהשמיים והמחשבה הייתה שכבר לא צריך מחשוב, אבל ההפך הוא הנכון".
בשבוע שעבר המניה של אנבידיה אף נהנתה מראלי שעזר לה להחזיר כ-90% מהשווי שאיבדה בינואר, כך ששווי השוק שלה עומד על מעל 3 טריליון דולר. בדצמבר התמודדה החברה גם עם הדיווח על פתיחת חקירת הגבלים עסקיים נגדה בסין, זאת בשל החשד על הפרת התחייבויות שהעניקה בעת רכישת מלנוקס הישראלית. החקירה היא גם חלק ממלחמת הסחר המתפתחת בין ארה"ב וסין.
אנבידיה מתוכננת לפרסם את הדו"חות לאחר סגירת הבורסות בניו יורק בשעה 23.30. ביום שלישי סגרה המניה על מחיר של 126.63 דולר לאחר שנחלשה ב-2.8%. בנובמבר פרסמה החברה את תוצאות הרבעון השלישי, שעמדו על הכנסות בגובה 35.1 מיליארד דולר, ורווח נקי של 0.81 דולר למניה.
