השורה התחתונה
דמי הניהול הנסתרים בחיסכון לכל ילד: מי לוקח מכם הכי הרבה והאם זה מוצדק?
מעבר לדמי הניהול הרגילים והאחידים ב"חיסכון לכל ילד", גובים הגופים המנהלים דמי ניהול נוספים. הפערים מגיעים לעד פי 3 והתשואות לא בהכרח משקפות את רמת המחיר
העמלה שעלולה לכרסם אלפי שקלים מהחיסכון של הילדים שלכם: בימים אלו נשלחים הדו"חות השנתיים לשנת 2024 של קופות הגמל המנהלות את תכנית חיסכון לכל ילד להוריהם של כ-3 מיליון ילדים.
היקף הנכסים הכולל היום בתוכנית החיסכון לכל ילד מגיע ל-24 מיליארד שקל - הכסף מנוהל על ידי 9 חברות שונות. דמי הניהול של חברות הגמל שמנהלות את החיסכון משולמים על ידי ביטוח לאומי עד גיל 21. אולם בכל הנוגע לדמי ניהול ישנה כוכבית בענף והיא כוכבית בוהקת. מנהלי ההשקעות גובים באופן ישיר מקופות הילדים דמי ניהול עבור שירותי השקעות בשיעור שנע בין 0.17% עד 0.51%.
כל חברה מכנה את העמלה בצורה מעט שונה, "הוצאות ישירות" או "עמלות ניהול חיצוני" וכיוצא בזה, אולם מדובר על אותה עמלה., הוצאות ניהול ההשקעות הן אחידות לכל העמיתים שחברים בחיסכון והן נקבעות לפי המסלול אותו בחרת וחברת הניהול בה בחרת. כך או כך, עמלה בשיעור ממוצע 0.26% מדי שנה עלולה לכרסם מאות שקלים ואף אלפי שקלים במקרי קיצון.
הוצאות ניהול ההשקעות הן עלויות שמעבירה קרן הפנסיה לידי גופים חיצונים. הוצאות ניהול השקעות הן הוצאות שמתחלקות לשתיים, הוצאות בעבור ניהול השקעות או הוצאות ישירות בעבור עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך. דמי הניהול נגבים עבור פעולות שמבצע מנהל ההשקעות בקופת החיסכון כמו הוצאה שמקורה בהשקעה בקרנות השקעה זרות שגובות דמי ניהול גבוהות, השקעה בניירות ערך לא סחירים וחלוקת הלוואות. הוצאה הנובעת מהשקעות נדל"ן ותשלום למנהל תיקים זרים ותעודות סל מקומיות ועולמיות.
מבדיקת כלכליסט, אלטשולר שחם הוא הגוף שגובה את דמי הניהול הגבוהים ביותר עבור הוצאות ישירות. במסלול סיכון מוגבר, המנהלים של אלטשולר שחם גובים 0.51%. במסלול הסיכון הבינוני אלטשולר שחם גובה מהחוסכים שלו 0.33% ובמסלול הסיכון המועט גובה בית ההשקעות 0.32%. קופות הגמל שמנהלות את החיסכון לכל ילד באלטשולר שחם הן הקופות הגדולות ביותר בענף. כך לדוגמה אלטשולר שחם בסיכון גבוה מנהלות נכסים בהיקף של 6 מיליארד שקל.
במילים אחרות אלטשולר שחם גובה עמלה מהלקוחות בהיקף של 30 מיליון שקל בשנה ומסתכמת בכמעט אלפיים שקל לאורך החיסכון לכל חוסך. במדידת התשואה לחמש שנים של קופת חיסכון לכל ילד בסיכון מוגבר אלטשולר שחם נמצאת כמעט במקום האחרון עם תשואה של 43.8%. במקום הראשון נמצאת אינפיניטי עם תשואה של 89.2%. אינפיניטי גובה הוצאות ישירות בשיעור של 0.29%.
מור, מגדל והראל הם הגופים שגובים את דמי הניהול הנמוכים ביותר להוצאות ישירות שנעים בין 0.16% ל-0.17% במסלול סיכון מוגבר ויסתכמו בפחות מ-600 שקל לאורך שנות החיסכון.
לעבור מהבנק לקופה
במסגרת תכנית חיסכון לכל ילד, עבור כל ילד הזכאי לקצבת ילדים, מפקידה המדינה 57 שקלים מידי חודש לטובת תכנית חיסכון אשר - הסכום שנחסך יכול לשמש את הילד החל מגיל 18 לכל מטרה. במקביל, הורי הילד יוכלו להפקיד 57 שקל נוספים מידי חודש לטובת החיסכון של הילד. בנוסף להפקדות החודשיות, המדינה מפקידה מענקים חד פעמיים של כ-1,200 שקל במצטבר במהלך חיי החיסכון.
תוכנית חיסכון לכל ילד צפויה להניב לילד לאחר גיל 18 חיסכון של עשרות אלפי שקלים. כך לדוגמה, ילד שנולד היום ויופקדו עבורו 114 שקלים מידי חודש, יחסוך -43 אלף שקלים בהגיעו לגיל 18 תחת ההנחה לתשואה ממוצעת של 6%. בשנת 2024 הניבו הקופות במסלולים השונים תשואה ממוצעת של 14.42% וב-5 השנים האחרונות 51.21%.
רוב קופות החיסכון לכל ילד מנוהלות בקופות גמל בבתי השקעות, אך עדיין כ-20% מתכניות החיסכון האמורות מנוהלות בבנקים - אשר מציעים ריביות בשיעורים שונים.
בעקבות פערים גדולים ביותר בין הריביות הניתנות לילדים בבנקים לבין התשואות המושגות בקופות הגמל, אושר בכנסת תיקון במסגרתו כל מי שבחר לחסוך לילדיו בבנקים, יוכל, החל מ-1 בינואר 2024 יכול לנתב את ההפקדות החודשיות מהבנק לקופת גמל.
על פי אייל סיאני מנכ"ל תלפיות שותפויות, "זוהי בשורה משמעותית ומשמחת אשר מאפשרת להורים להגדיל את פוטנציאל החיסכון בצורה דרמטית. כל שצריך הוא להיכנס לקישור הבא באתר ביטוח לאומי ולעדכן את תכנית החיסכון. רובם המוחלט של ההורים לא מכירים את השינוי כאמור. כניסה לקישור ועדכון נתונים שאורך 2 דקות יעניק לילדים המון כסף".
