המוסדיים רוכשים 12% מדוניץ מידי קרן JTLV, לצד אופציות - התמורה עשויה להגיע לחצי מיליארד שקל
המוסדיים רוכשים 12% מדוניץ מידי קרן JTLV, לצד אופציות - התמורה עשויה להגיע לחצי מיליארד שקל
העסקה עשויה להגיע לחצי מיליארד שקל: התמורה המיידית עבור המניות היא 280 מיליון שקל - מימוש האופציות שקיבלו המוסדיים לרכישת 9% נוספים יוסיף לתמורה 229 מיליון שקל. הרווח של JTLV "על הנייר" עד כה מדוניץ מגיע ל-592 מיליון שקל
המוסדיים מעמיקים את ההחזקות שלהם בדוניץ בעסקה שעשויה להגיע לחצי מיליארד שקל. גופים מוסדיים רוכשים מקרן JTLV בעלת השליטה בחברת הנדל"ן 12% מהמניות שברשותה ואופציות לרכישת 9% נוספים.
לכלכליסט נודע כי מובילים את העסקה מור, ילין לפידות, מגדל, הראל, פניקס, ומנורה. ,
התמורה המיידית עומדת על 280 מיליון שקל - מימוש מלא של האופציות, שאפשרי עד לסוף השנה, יוסיף 229 מיליון שקל, ויביא את התמורה הכוללת של העסקה ל-509 מיליון שקל. מכירת המניות נעשית במחיר של 250 שקל למניה, הנחה של 8% על מחיר המניה בסוף יום המסחר האחרון. מחיר המימוש של האופציות נקבע על שער המניה האחרון, 272.5 שקל.
קרן JTLV שמחזיקה כיום ב-43.4% מהמניות תרד בעקבות המכירה ל-30.9%. מימוש מלא של האופציות על ידי המוסדיים יביא אותה בהמשך להחזקה של 21.5%. היא תמשיך להיחשב כבעלת השליטה במסגרת הסכם בעלי מניות עם מייסד החברה יעקב דוניץ, שמחזיק כיום ב-5.4% מהמניות.
המוסדיים הגדולים שכבר מחזיקים כיום במניות דוניץ הם הפניקס (7.6%), מנורה (5.5%) ומיטב (5.3%). כשהאחרונה הפכה לבעלת עניין בה ביוני האחרון.
קרן JTLV שהוקמה ב-2011 ומנוהלת על ידי עמיר בירם, אריאל רוטר ושלמה גוטמן, מתמחה בייזום והשבחה של נכסי מקרקעין בישראל, וגייסה עד היום כ־5 מיליארד שקל ב־3 קרנות שהקימה. באפריל 2021 היא רכשה 17% ממניותיה של דוניץ מידיהם של יעקב דוניץ היו"ר ונסים אחיעזרא המנכ"ל תמורת 118 מיליון שקל, ובהמשך, בסדרה של רכישות נוספות ובתמורה מצטברת של 78 מיליון שקל נוספים, העלתה את החזקתה בה ל-26%.
עוד לפני כן, במאי 2020 היא רכשה מיצחק תשובה את השליטה (70%) בחברת הנדל"ן אלעד מגורים החדשה בתמורה ל-198 מיליון שקל - ב-2021 רכשה את יתרת החזקותיו תמורת 68.5 מיליון שקל נוספים ועלתה להחזקה של 90%. רונן יפו, מי שניהל את החברה אז ומנהל את דוניץ כיום, החזיק ביתרת המניות.
ביוני 2022 השלימה JTLV מהלך להחלפת מניות בין שתי החברות, שבסיומו אלעד מגורים הפכה לחברה בת (100%) של דוניץ, וחלקה של JTLV בחברה האם עלה ל-43%.
קרן JTLV השקיעה סה"כ 464 מיליון שקל ברכישת המניות של אלעד מגורים ודוניץ. לאחר מכירת המניות למוסדיים יגיע שווי ההחזקה שנותר לה ל-755 מיליון שקל (עוד לפני מימוש האופציות). שווי זה מתווסף לתמורות במזומן שכבר קיבלה: תמורת המכירה כעת ב-280 מיליון שקל, מימושים קודמים ב-2 מיליון שקל, ודיבידנד שדוניץ חילקה ב-2022 שחלקה בו הגיע ל-19 מיליון שקל. כך שעד כה מסתכם הרווח שלה "על הנייר" מדוניץ ב-592 מיליון שקל.
מאז אפריל 2021, אז JTLV רכשה 17% ממניותיה, עלתה מניית דוניץ ב-144%, לעומת 54% שעלה מדד ת"א בנייה שבו היא נכללת. בהתאם, שווי השוק שלה זינק מ-613 מיליון שקל ל-2.44 מיליארד שקל.
דוניץ מעורבת כיום בייזום, תכנון, בנייה ושיווק של כ-13.5 אלף יח"ד (חלק החברה כ-7.5 אלף יח"ד). מהן כ-1,000 יח"ד בביצוע וכ-5,600 שהקמתן עתידה להתחיל במהלך ב-2025. היא נהנתה מההתאוששות בביקוש למגורים ובתשעת החודשים הראשונים של השנה מכרה 99 יח"ד. זאת לעומת 21 בתקופה המקבילה ב-2023.
במהלך התקופה היא רשמה ירידה של 42% בהכנסות ממכירת דירות ל-158 מיליון שקל. הירידה שנרשמה נובעת מסיום פרויקטים בשיווק או הקמה, ביחס לתקופה המקבילה אשתקד (החברה מכירה בהכנסות בהתאם לקצב התקדמות הבנייה בפרויקטים שלה). בהתאם גם הרווח התפעולי שלה ירד ב-50% ל-9 מיליון שקל. אולם הירידה במספר הפרויקטים שבהקמה הובילה גם לירידה של יותר מ-50% בהוצאות המימון עבורם, ובסיכום ינואר-ספטמבר רשמה החברה רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של מיליון שקל לעומת 2 מיליון בתקופה המקבילה.
