עסקת מי עדן: רשות ני"ע ביקשה הבהרות מהרוכשים לגבי האופציה שנתנו לטמפו
עסקת מי עדן: רשות ני"ע ביקשה הבהרות מהרוכשים לגבי האופציה שנתנו לטמפו
לטמפו יש אופציה לרכישת מניות השליטה במי עדן מהרוכשים החדשים - חברת תמיס הציבורית ואיש העסקים אביחי סטולרו; רשות ני״ע דורשת מהם לפרסם הבהרות בנוגע לאופציה שהעניקו לטמפו, שלא תממש אותה במהלך השנה הקרובה
בחירתה של פרימו ווטר האמריקאית בהצעתם של תמיס הציבורית ואביחי סטולרו, הובילה את תמיס לפרסם דיווח מצומצם, בו ציינה כי נבחרה ההצעה המשותפת שהגישה יחד עם סטולרו בחלקים שווים (50%-50%), לרכישה של 100% מהון המניות המונפק של מי עדן וקפה אספרסו - איטליה, בתמורה ל-213 מיליון שקל.
עוד ציינה באותו דיווח כי במקביל התקשרו השניים עם טמפו משקאות בהסכם אופציה, הכולל אופציות הדדיות לרכישה או מכירה של המניות הנרכשות או חלק מהן, והסדרים למימושן בתרחישים שונים במהלך תקופת המימוש שנקבעה בהסכם האופציה, במחיר שנקבע ובכפוף לתנאים המתלים שנקבעו בו, ובכלל זה אישור הממונה על התחרות.
החברה ציינה כי בכוונתה לממן את תשלום חלקה בעסקה הן ממקורותיה העצמאיים, והן באמצעות מימון בנקאי.
כעת, דיווחה החברה כי מימוש האופציה על ידי טמפו יהיה לפי המחיר ששילמו לפרימו ווטר, בתוספת ריבית בהתאם למקורות המימון בה ישתמשו תמיס וסטולרו לרכישת החברה מפרימו ווטר.
הערכות בסביבת העסקה הן שהקונים ישלמו כ-80% מתמורת העסקה באמצעות מימון בנקאי, ואת היתרה ממקורות עצמאיים. כך, כשתממש טמפו את האופציות, תשלם לתמיס ולסטולרו את הסכום ששילמו, בתוספת ריבית בנקאית על החלק עליו לקחו מימון בנקאי ובתוספת 13% ריבית על החלק ששילמו ממקורותיהם העצמיים.
בתוך כך, עדכנה טמפו את תמיס וסטולרו, כי לא תממש את האופציה במהלך השנה הנוכחית. זאת, כיוון שבכוונתה לסיים להטמיע את החברות שרכשה במהלך השנתיים החולפית, ובהן אול אורגני, פסטה נונה ופסטה זוקו.
ככל וישלימו תמיס וסטולרו את רכישת מי עדן, הם יהיו רשאים, במשך תקופה בת שנתיים מתום תוקפה של הוראת השעה שאסרה מיזוגים בין ספקים גדולים לקטנים (ובשבוע שעבר הוחלט שלא להאריכה), או מינואר 2026, לחייב את טמפו לרכוש 75% או את כל החזקותיהם במי עדן וקפה אספרסו.
זאת כמקשה אחת, בתמורה למחיר הרכישה, עלויות מימון, ריבית שנתית בשיעור של 13% בגין החלק שימומן ממקורות עצמיים של הרוכשות ובהפחתת סכומי דיבידנד ששילמו מי עדן לרוכשת ודמי ניהול ששילמה מי עדן לתמיס וסטולרו, מעבר לסכומים שנקבעו בהסכם.
כן, כוללת התמורה המלאה החזר על הלוואות בעלים שתעמידנה הרוכשות לחברות הנרכשות (ככל שתעמידנה).
במקרה בו תינתן הודעת מימוש לאופצייה, אך לא התקיימו התנאים המתלים למימושה בתוך 12 חודשים, תפעל טמפו לאיתור רוכש אחר למי עדן הנרכשות בתווך של עד שנה, וככל והתמורה שישלם תהיה נמוכה מהתמורה בגין האופציה, תהיה טמפו מחויבת בתשלום היתרה לרוכשים.
מנגד, ככל וישלימו הרוכשים את רכישת מי עדן, טמפו תהיה רשאית, בתוך תקופה בת 18 חודשים ממועד השלמת עסקת הרכישה, לחייב את תמיס וסטולרו למכור לה עד 75% ממניות מי עדן, בתמורה למכפלת שיעור המניות שמומשו במסגרת אופציית הקול, בסך התמורה המלאה.
תקופת אופציית הקול תוארך בפרק זמן נוסף שנקבע בהסכם במקרה שהוראת השעה לא תפקע וכן, תוארך ב-12 חודשים נוספים במקרה של מימוש חלקי.
