מנורה לא תשפר את הצעתה - ותשובה צפוי להשתלט על ישראכרט
מנורה לא תשפר את הצעתה - ותשובה צפוי להשתלט על ישראכרט
חברת הביטוח הודיעה שלא תשפר את הצעתה לרכוש את ישראכרט לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל, כך שדירקטוריון ישראכרט צפוי לחתום עם קבוצת דלק למכירת השליטה לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל
קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה מתקרבת להשתלטות על חברת כרטיסי האשראי ישראכרט. חברת מנורה מבטחים, שבניהולו של ארי קלמן, הודיעה שאין בכוונתה לשפר את הצעתה לרכוש את השליטה בישראכרט לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל.
לישראכרט יש יומיים להשיב למנורה אם היא בוחרת בהצעת קבוצת דלק, והיא צפויה לעשות זאת לאחר שהדירקטורין כבר הודיע שזו ההצעה המועדפת. לאחר החתימה על ההסכם, הוא יובא לאישור בעלי המניות של ישראכרט בעוד שבועיים.
"תנאי השקעתה של מנורה בישראכרט סוכמו לאחר תהליך מו"מ ממושך עם נציגי דירקטוריון החברה", הסביר קלמן במכתב למנכ"ל ישראכרט רן עוז וליו"ר תמר יסעור. "מנורה למדה היטב את החברה במהלך חודשים רבים שקדמו למו"מ ומודעת היטב לאתגרים העסקיים והמהותיים בפניהם ניצבת החברה בשנים הבאות. השווי שהוסכם, ששיקף פרמיה מהותית למחיר השוק באותה עת, מגלם את אותם אתגרים, ויוצא מנקודת הנחה שמנורה, לאור ניסיונה ומעמדה רב השנים בסקטור הפיננסים, תדע לתרום להשאת ערך בישראכרט לשנים רבות קדימה, לטובת עובדי, מנהלי וכלל בעלי המניות של ישראכרט. מנורה בדעה, כי ההצעה הייתה ועודנה עדיפה, בשים לב למכלול תנאיה והיבטיה הפיננסיים, המשפטיים והרגולטוריים ולוח הזמנים הצפוי להשלמתה".
נזכיר כי השבוע שיפרה קבוצת דלק את הצעתה כך שהיא מציעה לרכוש את השליטה בישראכרט לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל, כך שעל אף שישראכרט תצטרך לפצות את מנורה מבטחים ב-62 מיליון שקל על ביטול ההסכם עימה, הצעת דלק עדיין עדיפה לטעם דירקטוריון ישראכרט שבראשות תמר יסעור (דלק גם תעביר מקדמה שתשמש לתשלום הפיצוי למנורה מבטחים).
לפי העסקה, יזרים תשובה הון של 1.2 מיליארד שקל לישראכרט ויוקצו לו מניות שיביאו אותה להחזקה של 40% בחברה (כיום הוא כבר מחזיק ב-4.9% ממניות חברת כרטיסי האשראי). לפני קבלת המניות יחולק לבעלי המניות דיבידנד חריג על בסיס היקף ההזרמה של דלק, כך שהם ייפגשו עם מזומן וייוותרו עם החזקה מדוללת יותר בישראכרט.
לתשובה נותרו עדיין מספר משוכות עד להשלמת העסקה: ראשית, הוא יצטרך כמובן לעבור את אישור בעלי המניות בחברת כרטיסי האשראי, שהיא חברה ללא גרעין שליטה. בנוסף יהיה עליו להשיג אישורים רגולטוריים, בהם קבלת היתר שליטה מבנק ישראל ואישור מרשות התחרות. המשוכה המרכזית באישורים הרגולטוריים תהיה האם בנק ישראל יעניק לו היתר שליטה כאשר בעברו הוביל תשובה הסדרי חוב בחברות שבשליטתו.
