השורה התחתונה
לזרוק מיליון שקל לפח: כך דמי הניהול חותכים לכם את הפנסיה
חוסכים המשלמים את דמי הניהול המקסימליים בפנסיה מפסידים מאות אלפי שקלים. זו בדיוק הסיבה לא לדלג על סעיף ג בדו״ח הפנסיה שיגיע אליכם החודש
כמיליון שקל, לפעמים יותר: זה הפער בסך החיסכון הפנסיוני בין מי שמתמקח על דמי הניהול שהוא משלם, למי שלא שם לב ומשלם את דמי הניהול המקסימליים בחוק.
גם מי שנמצא בקרנות ברירת המחדל, עשוי לחסוך מאות אלפי שקלים פחות ממי שמתאמץ ומתמקח. זהו פער כל כך עצום שזה נשמע מופרך, אך הפנסיה שלנו היא מוצר חיסכון ארוך טווח והיחיד שהחוק מחייב כל אדם לחסוך דרכו. לאורך זמן הסכום שנצבר בו משמעותי, וכך גם דמי הניהול.
בסיוע סימולטור שבנה המתכנן והבלוגר הפיננסי איתי גל, בחן כלכליסט את השפעת דמי הניהול על שלושה חוסכים שונים.
לצורך הבדיקה, הונח כי מדובר בחוסכים שכירים בני 30, שצברו כ-100 אלף שקל עד כה בקרן הפנסיה שלהם, שמרוויחים שכר ממוצע של כ-13 אלף שקל ושיפרשו בגיל 67.
דמי הניהול שמשלמים לגוף שמנהל את הפנסיה נחלקים לדמי ניהול מהפקדה, הנגבים כאחוז מסך ההפקדה החודשית, ודמי ניהול מחיסכון, הנגבים כאחוז מסך הצבירה.
החוסך הראשון הוא חוסך שעשה סקר שוק, התמקח ומשלם דמי ניהול מהפקדה של 0.45% - כלומר על כל 1,000 שקל שמופקדים לחסכונו, הוא משלם 4.5 שקלים. בנוסף, הוא משלם דמי ניהול מחיסכון בסך 0.04%, כלומר על כל מאה אלף שקל שהוא חסך, הוא ישלם 40 שקל בשנה.
לפי הסימולטור שבנה גל, כשאותו חוסך יגיע לגיל 67, סך החיסכון הפנסיוני שלו יעמוד על 5.75 מיליון שקל, ועלות דמי הניהול ששילם תסתכם בכ-266 אלף שקל.
חשוב לשים לב: עלות דמי הניהול כוללת את סך הדמי הניהול ששולמו לגוף שמנהל את הפנסיה, וכן את העלות האלטרנטיבית שלהן: כלומר, את התשואה שאותו חוסך יכול היה להרוויח לו דמי הניהול לא היו משולמים, אלא ממשיכים להיצבר בקרן הפנסיה.
החוסך השני הוא חוסך שמשלם את דמי הניהול המקסימליים בקרנות ברירת המחדל, כיום אלו הקרנות של מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי. אלו הן קרנות שהוקמו במטרה להוזיל את העלויות לחוסכים, במיוחד לחוסכים צעירים ולחוסכים בעלי הכנסה נמוכה שכושר המיקוח שלהם נמוך יותר.
קרנות אלו מוגבלות בגביית דמי ניהול מקסימליים בסך 1% מהפקדה ו-0.22% מהצבירה, וכמחצית מקרנות הפנסיה החדשות שנפתחות הן בקרנות אלו.
עבור החוסך השני, סך החיסכון הפנסיוני יעמוד על כ-5.5 מיליון שקל, ועלות דמי הניהול הכוללת תעמוד על כ-550 אלף שקל: כלומר כ-300 אלף שקל יותר מאשר החוסך הראשון. המשמעות היא שאמנם קרנות ברירת המחדל אטרקטיביות ביחס לחלופות אחרות, אך מי שמתמקח ומצליח להשיג דמי ניהול נמוכים יותר, יוכל לחסוך מאות אלפי שקלים.
החוסך השלישי משקף את נקודת הקיצון בשוק - אלו שמשלמים את דמי הניהול המקסימליים שחברות יכולות לגבות. אלו עומדים על 6% מהפקדה, ו-0.5% מהצבירה. מאז שנפתחו קרנות ברירת המחדל, שיעור החוסכים שמשלמים דמי ניהול אלו ירד משמעותית, אך עד 2016, כ-23% מבין אלו שפתחו חיסכון פנסיוני שילמו דמי ניהול מקסימליים.
ההשפעה על החיסכון הפנסיוני היא אומללה במיוחד: אותו חוסך יצבור כ-4.9 מיליון שקל בקרן, ובסך הכל עלות דמי הניהול שישלם תעמוד על כ-1.1 מיליון שקל: כלומר כ-900 אלף שקל יותר מהחוסך הראשון.
מדובר בהערכה שמרנית יחסית. כך לדוגמה, הסימולציה מניחה ששכר החוסכים לא יגדל. ככל שהשכר גדל, או ככל שחוסך יצבור סכום גבוה יותר מזה שהוצג בדוגמה, או ככל שהוא יפרוש בגיל מאוחר יותר, כך הפערים ילכו ויגדלו.
עם זאת, יש לקחת בחשבון שבמונחים ריאליים, כלומר בהתחשב באינפלציה לאורך תקופה של 37 שנה, הפער בין התרחישים השונים נמוך יותר - ועדיין, עשויה להיות לו השפעה מכרעת על רמת בחיים בגיל הפרישה.
כמו כן, הסימולציה מניחה שהתשואה השנתית היא 7%, אך למי שחוסך במסלולים מנייתיים, התשואה השנתית הממוצעת צפויה להיות גבוהה יותר.
הדו"ח הפנסיוני השנתי הוא ההזדמנות לשינוי
בחודש הקרוב, ועד ל-31 במרץ לכל המאוחר, יישלח הדו"ח הפנסיוני השנתי. זהו דו"ח פשוט לקריאה, שמשקף את מצב הקרן: כמה כסף נצבר, כמה דמי ניהול שולמו, באילו מסלולים הכספים מושקעים ואיזו תשואה הם השיאו.
גם אם אין לכם פנאי או כח לקרוא את כל הדו"ח, עשו לעצמכם טובה וקראו את סעיף ג', שמציג את דמי הניהול שאתם משלמים.
פרט לדמי הניהול מהצבירה, וכן דמי הניהול מחיסכון, מופיעים בדו"ח השנתי גם דמי ניהול השקעות - לא ניתן להתמקח עליהם, והם תלויים במסלול ההשקעה שבחרתם, ומשפיעים על הצבירה.
בכל מקרה, לא חייבים לחכות, אפשר להיכנס לאיזור האישי ולפתוח את אחד הדוחות הרבעוניים, שנשלחו במהלך השנה האחרונה, וגם בהם מוצגים דמי הניהול.
כל קרן פנסיה מחוייבת לשקף את דמי הניהול הממוצעים שהיא גובה, וכך כל לקוח יכול להשוות את תנאיו. כפי שניתן לראות בדוגמה שלעיל, החוסך הראשון שבחנו משלם דמי ניהול נמוכים מהממוצע. אם אתם משלמים דמי ניהול גבוהים מהממוצע - התקשרו והתמקחו. ניתן לעבור לקרנות פנסיה אחרות בקלות.
דמי הניהול הם קריטיים לחיסכון העתידי. פערים של מאות אלפי שקלים יתבטאו בקצבה חודשית הנמוכה באלפי שקלים. "רוב האנשים מבינים שייעול החיסכון הפנסיוני יכול להשפיע באופן דרמטי על העתיד הכלכלי שלהם, ודווקא בגלל שהם מבינים שהמשימה חשובה, הם מרגישים שיש צורך ללמוד את הנושא לפני שמבצעים שינוי כלשהו", אמר לכלכליסט המתכנן והבלוגר הפיננסי איתי גל.
"בשלב הזה הם נוטים לדחות את העניין במשך חודשים או אפילו שנים. אבל דמי הניהול הם ודאיים, וניתן להתמקח עליהם מבלי לעשות שינויים נוספים ומבלי ללמוד את הנושא לעומק. כדאי להתחיל מהפעולה הטכנית הפשוטה של מיקוח כבר מחר בבוקר, בהמשך אפשר ללמוד כיצד להתייעל יותר במידת האפשר".
