תשכחו מאתונה: אלה המדינות הטובות ביותר להשקעה בנדל"ן באירופה
תשכחו מאתונה: אלה המדינות הטובות ביותר להשקעה בנדל"ן באירופה
ליטא מובילה את דירוג המדינות המשתלמות ביותר להשקעה בנדל"ן באירופה לשנת 2025, עם תשואה של כמעט 7% על שכירות ומסים נמוכים. בעוד שספרד ופורטוגל מובילות בפופולריות בקרב משקיעים פוטנציאליים, דווקא מדינות מזרח אירופה מציעות את התשואות הגבוהות ביותר
ליטא והונגריה מציעות את ההחזרים הטובים ביותר על השקעות נדל"ן באירופה, כך לפי בדיקה שערכה חברת 1st Move International הבריטית, המספקת שירותי הובלה לאנשים ברילוקיישן.
דירוג המדינות הטובות ביותר באירופה להשקעה בנדל"ן ב-2025 התבסס על מספר גורמים הקשורים להשקעה, ביניהם תעריפי מס רכוש, שיעור מס הכנסה על שכירות, התשואה על שכירות ושיעור עליית המחירים.
ליטא נבחרה ליעד המועדף באירופה להשקעות נדל"ן השנה, בין השאר בשל תשואה של 6.77% על השכירות במדינה ברבעון השלישי, כך לפי הנתונים שאספו באתר Global Property Guide. התשואה הגבוהה יחסית נובעת מכך מחירי השכירות במדינה גבוהים, ועלו ביותר מ-170% בעשור האחרון, כך לפי ה-OECD. לעומת זאת, שיעור מס ההכנסה על שכירות עומד על 15%. יתרון נוסף בשוק הליטאי הוא שאין הגבלות על רכישות נדל"ן מצד זרים. בו בזמן, מחירי הבתים זינקו ביותר מ-10% ברבעון השני של 2024 לעומת שנה קודם לכן, והמגמה צפויה להמשיך ולספק החזר גבוה על השקעה.
היעד השני הטוב ביותר להשקעות בנדל"ן באירופה הוא אסטוניה, כך לפי הדירוג. גם במדינה הבלטית הזו יש שילוב בין שיעורי מס נמוכים יחסית, שכירות גבוהה והיעדר הגבלות על רכישות של קונים זרים. כתוצאה מכך, התשואה על השכירות עומדת על 4.5%. מס ההכנסה על שכירות עומד על 20%. לכך יש להוסיף את העובדה שמחירי הנדל"ן עלו בחצי הראשונה של 2024 ב-6.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, כך ששווי ההשקעה צפוי להמשיך ולעלות.
3 צפייה בגלריה
בודפשט, הונגריה. התשואה על שכירות עמדה על 5.75% ברבעון הראשון אשתקד
(צילום: A great shot of / Shutterstock)
רומניה דורגה שלישית הודות לעלויות רכישה נמוכות יחסית בשילוב עם מס הכנסה של 10% בלבד על שכירות ותשואה שנתית של 6.46% על השכירות. שווקים מבטיחים נוספים להשקעות בנדל"ן שהוזכרו בדו"ח כוללים את הונגריה, סלובניה ופולין – שם השכירות גבוהה, המסים מתונים יחסית והמחירים בעלייה. בפולין נרשם שיעור העלייה הגבוה ביותר במחירים ברבעון השני - 17.7% לעומת שנה קודם לכן, בעוד שבהונגריה שיעור התשואה על שכירות עמד ברבעון הראשון אשתקד על 5.75%. יעד נוסף הוא אירלנד, המציעה תשואה גבוהה בעיקר הודות למחירי השכירות הגבוהים. אם כי, יש לקחת בחשבון את שיעורי המס הגבוהים וכן את העובדה שהמדינה עומדת בפני משבר דיור בשל מחסור במלאי.
לעומת זאת, בלגיה, צרפת ויוון מציעות את ההחזר הנמוך ביותר על ההשקעה. בבלגיה, התשואה על שכירות עומדת על 4.2%, אך המסים גבוהים ועלולים לטפס ל-50%. ההשקעה פחות משתלמת גם בצרפת, שם חווים המשקיעים מסים גבוהים ועלויות גבוהות לקנייה או השכרה של נכסים. התשואה על שכירות עמדה על סביבות 4.5%, אך המס על הכנסה משכירות עומד על 18.28%. יתרה מכך, מחירי הדיור בצרפת נפלו השנה ב-4.6%.
בדומה, יוון נחשבת כיעד פחות מוצלח להשקעה, וזאת בשל העלויות הגבוהות המתלוות לעסקאות נדל"ן ומס גבוה של יותר מ-33% המוטל על הכנסה משכירות.
הדו"ח בדק גם אלו מדינות היו המבוקשות ביותר. בדיקה של החיפושים בגוגל מצאה כי ספרד ופורטוגל עוררו את העניין הרב ביותר בקרב המשקיעים הפוטנציאליים. כך, נרשמו 279 אלף חיפושים על נדל"ן בספרד ב-12 החודשים עד יוני, ו-270 אלף חיפושים על נדל"ן בפורטוגל.
ספרד עוררה את העניין בין השאר מכיוון שהיא מציעה למשקיעים זרים הטבות מס, ואילו בפורטוגל מציעים לזרים אותם תנאים לרכישת נדל"ן כמו למקומיים. אולם, הפופולריות הזו בשתי המדינות גרמה למחסור כרוני בדיור בר השגה לתושבים, שגרם בתורו גם לעלייה חדה במחירים – בפורטוגל המחיר הנומינלי של בתים טיפס בקרוב ל-70% מאז 2015. המצב הוביל גם לכך שבמדינות פעלו לשינוי ויזות הזהב שהציעו, כך שלא יכללו השקעות בנדל"ן.
