בלעדי ל"כלכליסט": קרן פורטיסימו תשתלט על קורנית תמורת כ־15 מיליון דולר
הקרן בניהולו של יובל כהן תרכוש 60% מחברת הדפוס הדיגיטלי לפי שווי של 22 מיליון דולר. זהו הסיבוב השני של הקרן בחברת דפוס, לאחר שב־2007 מכרה את נור מיקרופרינטס ברווח של יותר מ־100 מיליון דולר
אחרי שמימש ברווח נאה את האחזקה בנור מיקרופרינטס, חוזרים יובל כהן וקרן פורטיסימו להשקעה בתחום הדפוס הדיגיטלי. ל"כלכליסט" נודע כי הקרן משקיעה 15 מיליון דולר ברכישת השליטה (60%) בחברת הדפוס הדיגיטלי על טקסטיל, קורנית דיגיטל. ההשקעה תהיה בחלקה בהזרמת כספים לתוך החברה, ובחלקה רכישת מניות מבעלי המניות הקיימים.
חברת אפי, הנסחרת בנאסד"ק ונוסדה על ידי אפי ארזי, תמכור את כל אחזקותיה בקורנית - 13%. העסקה משקפת שווי של 22 מיליון דולר לקורנית, לאחר שב־2007 היא השקיעה 3.5 מיליון דולר בחברה.
קורנית ניסתה לגייס לפני כשנה 7 מיליון דולר בבורסה בת"א לפי שווי חברה של 25 מיליון דולר, אולם נכשלה. היא ניהלה מגעים עם מספר משקיעים אבל בסופו של דבר חזרה לפורטיסימו שעמה ניהלה את המו"מ הראשוני.
על פי המתווה החדש, מנכ"ל החברה עופר בן צור ידולל עם יתר בעלי המניות ויישאר עם אחזקה של 10% בחברה. בפורטיסימו רואים בקורנית הזדמנות השקעה, שכן הטכנולוגיה שלה נחשבת למובילה בתחום הדפוס הדיגיטלי על טקסטיל, בעיקר בשל מהירות ההדפסה והטכניקה הזולה יחסית.
מכירותיה ב־2010 עמדו על כ־20 מיליון דולר והרווח הנקי נאמד ב־2 מיליון דולר. את השנה הנוכחית היא צפויה לסיים עם מכירות של 25 מיליון דולר, EBITDA של כ־3–4 מיליון דולר ולרשום רווח נקי של כ־2 מיליון דולר.
בין בעלי המניות הגדולים בחברה עד לעסקה עם פורטיסימו נמצא גם משה נור, מייסד נור מיקרופרינטס והבעלים של חברת נור פרסום חוצות שנסחרה בעבר בבורסה בת"א. בעלת מניות נוספת היא קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, שגם היא תדולל בהתאם.
לפורטיסימו זהו פרק שני בעסקים מול נור. פורטיסימו רכשה את השליטה בנור מיקרופרינטס, שעסקה בדפוס דיגיטלי בפורמט רחב בדצמבר 2005. אז השקיעה הקרן עם שותפים כ־12 מיליון דולר תמורת כ־55% ממניות החברה (בדילול מלא), בעסקה ששיקפה לחברה שווי של כ־10 מיליון דולר לפני הכסף. שנתיים לאחר מכן מכרה פורטיסימו את הפעילות של נור מיקרופרינטס ל־HP תמורת כ־117 מיליון דולר.
פורטיסימו קפיטל היא קרן פרייבט אקוויטי המתמחה בהשקעות בחברות בוגרות, מוטות טכנולוגיה, המצויות במצבים מיוחדים ושיש להן פוטנציאל צמיחה בשווקים גלובליים.
