בכירי חברת החשמל יוצאים לרוד-שואו בארה"ב: ינסו לגייס מיליארד דולר

בכירי חברת החשמל ימריאו בימים הקרובים למסע גיוס כספים (רוד-שואו) בארה"ב. מדובר בגיוס מיליארד דולר למטרת מחזור חובות והוא מתוכנן להתבצע בעיקר בארה"ב. במידה שהסכום הנדרש לחברה לא יושג במלואו, נשקלת האפשרות לנסות לגייס חלק ממנו גם במדינות שונות באירופה, כאשר גרמניה היא אחד היעדים שהוזכרו בקרב אנשי הכספים של חברת חשמל.

הגיוס יתבצע באמצעות הנפקת איגרות חוב שאינן מגובות בערבות מדינה; אתמול הודיעה החברה על כוונתה ליטול הלוואה בהיקף של 2.4 מיליארד שקל, שמגובה בערבות מדינה, מבנקים ישראליים.

תחנת כוח בחיפה צילום: אלעד גרשגורן

נושא גיוסי ההון של חברת החשמל בחו"ל זכה לביקורת נוקבת של מבקר המדינה יוסף שפירא, שפרסם באוקטובר האחרון דו"ח פרטני על הנושא. שפירא מצא ליקויים חמורים בדרכי פעולתם של כמה גורמים, לרבות דירקטוריון חברת החשמל והנהלתה, רשות החברות, רשות החשמל ואגף החשב הכללי. במסגרת הביקורת טען שפירא שהחברה נהגה לגייס הון "בעלויות גבוהות מאוד, בלי שהדירקטוריון בדק באופן יסודי חלופות אחרות, בהן החלופה של גיוס הון לטווח קצר או בינוני בריבית נמוכה יותר, שהייתה יכולה אולי לחסוך לחברה מאות מיליוני שקלים".

הביקורת של שפירה התייחסה לתקופה שבין תחילת 2008 לתחילת 2009 אז גייסה חברת החשמל 1.75 מיליארד דולר בשלוש הנפקות שונות – 250 מיליון דולר בהנפקה פרטית למוסדיים בארה"ב בהובלת גולדמן סאקס ודקסיה; כמיליארד דולר בהנפקת אג"ח בהובלת סיטיגרופ וליהמן ברדרס, וגיוס שלישי בסינגפור בהיקף של כ-500 מיליון דולר. שפירא מצא ששני הגיוסים האחרונים נחתמו בריבית של 7.1% ו-9.75%, (בהתאמה), שיעור גבוה מדי לטעמו שהכביד על מצבה הפיננסי של חברת החשמל. לטענת אנשי הדירקטוריון בתקופת הגיוס הריבית הגבוהה נגזרה ממצב השווקים והמשבר הכלכלי העולמי.