העלאת דמי הניהול בקרנות: הציבור נרדם בשמירה
לא קל להודות בזה, אבל אנשי השיווק של בתי ההשקעות בונים את אסטרטגיית המכירות על העצלנות של החוסכים. קלוש הסיכוי שמישהו מאיתנו יצרף לעצמו תזכורת ביומן להתקשר ליועץ בבנק לבדוק אם העלו לו באחרונה את דמי הניהול בקרן הנאמנות שלו
לא קל להודות בזה, אבל אנשי השיווק הממולחים של בתי ההשקעות בונים את אסטרטגיית המכירות שלהם על הבערות ואולי גם על העצלנות של ציבור החוסכים. בעוד שרבים מאיתנו, שקוראים לעצמם "צרכנים נבונים", יודעים היטב לשים לעצמם תזכורת בפלאפון למועד פקיעת המבצע בספק האינטרנט, הטלוויזיה
אם לא די בכך, קלוש הסיכוי שמישהו מאיתנו ישכיל לצרף לעצמו תזכורת ביומן להתקשר ליועץ בבנק לבדוק אם העלו לו באחרונה את דמי הניהול בקרן הנאמנות שלו.
המחאה החברתית האחרונה הוכיחה שמודעות היא כוח, שהשוואת מחירים ומעבר בין ספקים מתחרים מביאים להורדת מחירים. להבדיל מהעולם הפנסיוני המורכב והבירוקרטי, דווקא עולם קרנות הנאמנות מתאפיין בנגישות ובפשטות.
בלחיצת כפתור קלה ניתן להעביר כספים מגוף לגוף מתחרה, ודמי הניהול נוחים להשוואה. החוסכים צריכים להשתמש בכוח הזה לטובתם במקום לפרנס עוד וילה רחבת ידיים של משווק השקעות שמסתמך על העצלנות והבערות שלהם. תיטיב רשות ני"ע לעשות אם תסייע לצרכנות הנבונה הזו בזירוז החקיקה שתחייב את בתי ההשקעות לדווח על העלאות בדמי הניהול. אבל גם זה לא מספיק.
המציאות מוכיחה שלמרות התקווה לתחרות בבתי ההשקעות, המצב האמיתי הוא שגם ללקוח המודע אין באמת אלטרנטיבות. בתי ההשקעות מפעילים ריגול תעשייתי מהמדרגה הראשונה. הם יודעים על כל צעד ושעל של המתחרים, ומתכוננים ומיישרים קו בהתאם. בתקופות של שוק בירידה, כשבתי ההשקעות נאבקים לשמר את ההכנסות שלהם, התופעה מתחדדת, כיוון שהם פחות נלחמים על הלקוחות ויותר על הרווחים, ולכן נוח להם ליישר קו עם העלאת המחירים של המתחרים.
רשות ני"ע צריכה ולהתחיל להשתמש בכדורים הכבדים שיש לה בארסנל כדי להתמודד עם הסיטואציה הזו: עליה לזרז את כניסת הקרנות הזרות לארץ במקום להקפיא את המהלך כדי להגביר את התחרות, לחזק את גופי תעודות הסל ולשכלל את התעשייה הזו שמהווה מתחרה אמיתי וזול לקרנות הנאמנות.
כמו כן עליה להזדרז להקים במהירות את מערכת רכישת הקרנות האינטרנטית שמייתרת למעשה את הבנק כגוף מפיץ שגוזר קופון שמן ומוביל להעלאה משמעותית בדמי הניהול.
המהלכים של הרשות שיובילו להגברת התחרות והשקיפות, בשילוב עם מודעות צרכנית, יצליחו בסופו של דבר לחתוך קצת מהשומן שנצבר בחברות קרנות הנאמנות ולחייב אותם לייצר טקטיקות חדשות לייצור הכנסות.
