הסתיים המו"מ: דלק נדל"ן תהפוך לבעלת השליטה בתמיר פישמן נדל"ן
אלעד מגורים תמוזג לתוך תמיר פישמן נדל"ן. העסקה משקפת לאלעד מגורים שווי של כ-189 מיליון שקל ושווי של כ-233 מיליון שקל לחברה הממוזגת
עוד נקבע בהסכם בין הצדדים כי בכפוף להשלמת העסקה יבוטל הסכם הניהול הקיים בין תמיר נדלן לחברת הניהול של הקרן, זאת בתמורה להקצאת מניות לחברת הניהול בשיעור של 0.96% (0.74% בדילול מלא) ותשלום של 1.5 מיליון יורו. בנוסף, תופסק פעילותה המשותפת של תמיר נדל"ן עם המשקיע המקביל, Tamir Fishman Real Estate LP, והחברה תרכוש את חלקו (8%) בפרויקטים המשותפים ברומניה ובהונגריה בתמורה להקצאת מניות שיהוו לאחר הקצאתן 0.82% ממניות החברה הממוזגת. עם השלמת העסקה, יבוטלו כל הסכמי בעלי העניין הקיימים בתמיר נדל"ן, ונושאי המשרה המכהנים בה (למעט דירקטורים חיצוניים) יתפטרו.
שיעור המניות שיוקצה לדלק נדל"ן נקבע במשא ומתן בין הצדדים, בין היתר, בהתבסס על הערכות שווי שנערכו לתמיר נדל"ן ולאלעד מגורים נכון לסוף יוני שעל פיהן שוויה של תמיר נדלן עומד על 88 מיליון שקל (גבוה ביותר מ-100% משווי השוק שלה בבורסה) ואילו שוויה של אלעד ישראל עומד על 399 מליון שקל. שוויים אלו מעניקים לחברה הממוזגת שווי של 487 מיליון שקל, אך כאמור העסקה בוצעה לפי שווי של 233 מיליון שקל לחברה הממוזגת.
ביצוע ההסכם בין הצדדים מותנה בין היתר באישור העסקה על ידי האסיפה הכללית של תמיר נדל"ן (ברוב של 75%). האסיפה תיערך ביום רביעי בשבוע הבא. בהקשר זה יש לציין כי אמיר ליבוב ומיכאל לנגר, המשמשים במשותף כמנכ"לים של תמיר פישמן נדל"ן, הסירו את התנגדותם לעסקה.
תמיר פישמן נדל"ן היא חברה ציבורית הנסחרת בבורסה בתל אביב שאין לה בעל מניות המחזיק יותר מאחוזים בודדים. הקרן הוקמה על ידי בית ההשקעות תמיר פישמן שבשליטת אלדד תמיר ודני פישמן. הקרן הונפקה באוגוסט 2007 כדי לבצע פעילות נדל"ן יזמית במזרח אירופה, וגייסה 240 מיליון שקל במחיר של 10 שקלים למניה. היא נרשמה למסחר בסוף 2009 לפי מחיר של 6.47 שקלים למניה אך ירדה מאז באופן חד ונכון להיום היא נסחרת במחיר של 1.81 שקל למניה בלבד.
אחרי פרסום דבר המו"מ בין הצדדים שלחו אמיר ליבוב ומיכאל לנגר, המשמשים במשותף כמנכ"לים של תמיר פישמן מכתב לדירקטוריון החברה ובו הביעו את התנגדותם לעסקה המתגבשת וטענו כי החלטת הדירקטוריון להסמיך את הנהלת החברה לנהל מו"מ עם דלק נדל"ן וכן הזימון לאסיפה הכללית שבה אושר שינוי תקנון הקרן שנועד לאפשר את עסקת המיזוג, אינם חוקיים. בהמשך אף סירב ליבוב לחתום על דוחותיה של החברה לרבעון השני.
