הראל נכנע לגל הפדיונות: מעלה גם דמי ניהול בקרנות

בית ההשקעות הראל פיננסים, מקבוצת הראל ביטוח, הודיע בשעות הערב של יום חמישי, לאחר שהמסחר בבורסה ננעל בירידות חדות, כי הוא מעלה את דמי הניהול בחמש קרנות נאמנות שבניהולו.

הראל, שעד כה נמנע מהעלאת דמי הניהול, "מיישר קו" בכך עם בתי ההשקעות המתחרים שביצעו מהלך דומה בחודשים האחרונים, וזאת בניסיון לפצות על ההפסדים הגדולים הנגרמים להם בחודשים האחרונים כתוצאה מהפדיונות הכבדים בקרנות הנאמנות.

צילום: אוראל כהן

חשוב לציין שבית ההשקעות הראל הציג את שיעור הפדיונות הגבוה ביותר בענף קרנות הנאמנות מתחילת השנה, וזאת בין השאר על רקע היותו מגייס מוביל בקרנות האג"ח הקונצרניות, שעמדו במוקד הפידיונות. אם לא די בכך, הראל היה גם המגייס הגדול ביותר לקרנות הכספיות הסולידיות ללא דמי ניהול, כשכמעט שליש מנכסי הקרנות שלו נמצאו בקרנות מסוג זה. בית ההשקעות ספג הפסדים בקרנות ללא דמי ניהול כתוצאה מעמלות ההפצה ששילם לבנקים בשיעור של 0.125%.

העדכון בדמי הניהול יתבצע בקרנות הבאות: הראל פיא ריבית משתנה, המנהלת נכסים בשווי 213 מיליון שקלים; הראל פיא קונצרני 0-2 המנהלת נכסים בשווי כולל של 163 מיליון שקל; הראל פיא מדדית 0-2 המנהלת נכסים בשווי 458 מיליון שקל; הראל פיא תיק השקעות ללא מניות המנהלת נכסים ב־580 מיליון שקל; והראל פיא מק"מ+ 10 המנהלת נכסים בשווי של 167 מיליון שקל.

רוב הקרנות הללו הן קרנות המשקיעות באג"ח קונצרניות, וסובלות לכן משיעור גבוה של פידיונות. בהנחה שלא יימשכו הפדיונות מקרנות אלו, תוספת ההכנסה השנתית הצפויה להראל מהמהלך תעמוד על כ־2 מיליון שקל.

המהלך הנוכחי של הראל מצטרף להודעת החברה מלפני כחודש כי הוא סוגר את הקרנות הכספיות ללא דמי ניהול לכניסה של מצטרפים חדשים, וזאת כדי לעצור את שטף ההפסדים מתחום זה, שנהנה מגיוסים גבוהים בתקופה הנוכחית של אי ודאות.