רגע לפני העברת השליטה לאליהו: מגדל אחזקות מחלקת דיבידנד של 150 מיליון שקל
7 בכירי מגדל נהנו ב-2011 משכר בעלות של 25.5 מיליון שקל. ברבעון הרביעי רשמה החברה רווח כולל של 66 מיליון שקל לעומת רווח כולל של 240 מיליון שקל ברבעון הרביעי ב-2010
רגע לפני העברת השליטה בחברת הביטוח מגדל מג'נרלי (70%) האיטלקית לשלמה אליהו מצליחה החברה להציג ב-2011 רווח כולל, למרות האתגרים הרבים. חברת הביטוח מגדל סיימה את שנת 2011 עם רווח כולל של 46 מיליון שקל, ירידה של 94% לעומת רווח כולל של 810 מיליון שקל ב-2010. הירידות החדות בשווקים הפיננסים, מצב הבורסה בתל אביב והירידה החדה במחזורי המסחר באו לידי ביטוי בתוצאות החברה.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
היקף הנכסים המנוהלים של החברה נכון לתום 2011 הסתכם ב-139 מיליארד שקל, לעומת היקף נכסים של 134 מיליון שקל ב-2010.
ההון העצמי של מגדל אחזקות הסתכם בתום 2011 ב-4.6 מיליארד שקל. החברה מציינת שיש לה עודף הון מעל לדרישות הממונה על שוק ההון של 448 מיליון שקל. חברת הביטוח מציינת שההון בו היא מחזיקה הוא הון ראשוני בלבד. החברה ציינה במצגת שסיפקה למשקיעים כי עודף ההון הנדרש לאחר תאריך עריכת המאזן עומד על 728 מיליון שקל.
לאור עודף ההון בחברה אישר דירקטוריון מגדל חלוקת דיבידנד של 220 מיליון שקל בגין רווחי 2011 ובמקביל אישר דירקטוריון מגדל אחזקות חלוקת דיבידנד של 150 מיליון שקל למי שיהיו בעלי השליטה בה ב-1 במאי, קרי חלוקת הדיבידנד מיועדת לשלמה לאליהו שרכש את החברה בתחילת השנה.
"כלכליסט" חשף ב-7 במרץ שאיש העסקים, שלמה אליהו, חתם עם קבוצת ג'נרלי מאיטליה על הסכם לרכישת מלוא אחזקותיה (69%) בחברת הביטוח הגדולה בישראל מגדל תמורת כ-4.2 מיליארד שקל.
מגדל, היא קבוצת הביטוח והפיננסים הגדולה בישראל שמעסיקה 4,200 עובדים ומספקת שירות לכ־1.6 מיליון לקוחות. היקף הנכסים המנוהל של החברה עומד על כ־135 מיליארד שקל ושווי השוק שלה עומד על כ־5.6 מיליארד שקל. עם זאת, נתוני הערך הגלום שלה (EV) המהווים למעשה הערכת שווי לנכסי החיסכון ארוך הטווח והבריאות של מגדל מצביעים על שווי של 11.6 מיליארד שקל לנכסים אלו.
תשואות שליליות - אובדן דמי ניהול משתנים
החברה מציינת שאובדן דמי הניהול המשתנים שלא יגבו בשל התשואה הריאלית השלילית שהשיגה מסתכם ב-357 מיליון שקל, לפני מס. נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים מסכמים דמי הניהול המשתנים שלא תוכל החברה לגבות ב-100 מיליון שקל.
בשנים 2010-2009 השיגה החברה רווח גבוה הנובע בעיקרי מהכנסות מהשקעות בשל תשואות גבוהות שהשיגה בשוק ההון וכן מגביית דמי ניהול משתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים בסכומים של 449 מיליון שקל ו-25 מיליון שקל לפני מס בהתאמה.
מגדל שוקי הון: אין תחליף ליעקב ויינשטיין
7 בכירי מגדל ביטוח נהנו ב-2011 משכר בעלות כוללת של 25.5 מיליון שקל. בראש רשימת מקבלי השכר הגבוה במגדל נמצא יעקב ויינשטיין, מנהל השקעות ראשי במגדל שוקי הון, שנהנה ב-2011 משכר בעלות של 6 מיליון שקל.
למגדל שוקי הון נימוק הסבר ייחודי לגובה שכרו של יעקב ויינשטיין. דירקטוריון מגדל מנמק את עלות שכרו של ויינשטיין באופן הבא: "ליעקב ויינשטיין קיימים מקבילים בודדים בשוק ההון שאינם שכירים באופן ברור, שכן הינם בעלי של בתי השקעות, עגון גלעד אלטשולר, יאיר לפידות ודב ילין. אין מקבילים בשוק ההון לויינשטיין שהינם שכירים ו/או נותני שירותים שאינם בעלי שליטה בבתי השקעות ולכן קשה להשוות את התגמול המשולם לו לאחרים".
