הורדת הדירוג לאי.די.בי גובה מחיר יקר

אי.די.בי פתוח תעמיד לחברת הביטוח מגדל ביטחונות נוספים בדמות מניות של כלל תעשיות וכנראה גם מניות של דיסקונט השקעות, ביחס דומה לביטחונות שהעמידה לקרן בראשית ולחברת מנורה, כך נודע ל"כלכליסט". המשמעות היא שמגדל תקבל מניות בשווי של כ־370–380 מיליון שקל כביטחונות.

מה דעתך על מניית דיסקונט השקעות:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

בשבוע שעבר נחשף ב"כלכליסט" כי מגדל רשאית להעמיד לפירעון מיידי הלוואה של 214 מיליון שקל שהעניקה ב־2004 לאי.די.בי פתוח, ושאמורה להיפרע בשנים 2015–2017, בריבית של 5.5%. העילה לפירעון המיידי היא הורדת הדירוג של אי.די.בי פתוח ל־BBB על ידי S&P מעלות.

אי.די.בי פתוח ניהלה במשך כמה שבועות שיחות עם מגדל בנושא ובשבוע שעבר דיווחה, כי "פירעון ההלוואה יושעה לתקופה של שלושה חודשים, במהלכם מתכוונים הצדדים להגיע להבנות סופיות".

בידי מגדל היו ביטחונות על חלק מסכום ההלוואה, ואי.די.בי צפויה להוסיף לה ביטחונות בתנאים דומים לאלו שקיבלו קרן בראשית וחברת מנורה, שהלוו לה באחרונה 300 מיליון שקל. יחס הביטחונות עומד על 1.55–1.75 בשווי מניות כלל תעשיות ודסק"ש על כל שקל הלוואה.

אם לא די בכך, בעקבות הצניחה במניות דסק"ש בשבוע שעבר, תיאלץ אי.די.בי להגדיל משמעותית את מספר המניות שהיא משעבדת כביטחונות למנורה ובראשית. מאחר שבראשית טרם העבירה את כספי ההלוואה מסיבות טכניות, תקבל מניות רבות יותר כביטחונות.

ל"כלכליסט" נודע כי תמהיל הביטחונות של בראשית הוא 55% מההלוואה במניות כלל תעשיות ו־45% במניות דסק"ש, ואילו של מנורה: 40% מניות כלל תעשיות, 40% מניות דסק"ש ו־20% מניות כלל ביטוח. השיעבודים לא ניתנו עדיין טכנית וייתכן שעם מכירת כלל תעשיות, תפרע אי.די.בי פתוח את הלוואותיה.

מהחברות מגדל ואי.די.בי פתוח לא נמסרה תגובה.