"הסירוב של דיסקונט לסקיי הוביל לפירוק קמן"

האם היום תסתיים לבסוף סאגת החובות של קבוצת האחזקות קמן אחזקות, שבשליטת רוני אלרואי? הבוקר ב־11:30 ייערך בבית המשפט המחוזי בת"א דיון משותף של כל הנושים המובטחים של קמן אחזקות ושל החברות־הבנות שלה מול השופט איתן בורנשטיין. בצד החברה נמצאים בעל השליטה והיו"ר רוני אלרואי, והמנכ"לית רגינה אונגר שצפויה לפרוש בעוד חודשיים. בצד הנושים הרשימה ארוכה יותר וכוללת את בעלי האג"ח, בנק דיסקונט, הפועלים, מזרחי טפחות, לאומי, וקרן המזנין פלנוס. חובות הקבוצה מסתכמים בכ־725 מיליון שקל.

כבר שנתייים שקבוצת קמן מתנדנדת בין הסדר לפירוק. אלרואי רכש במהלך כעשור חברות תעשייה רבות ובנה פירמידת אחזקות מסועפת שעמוסה בחובות לבנקים ולבעלי האג"ח. עם פרוץ המשבר הפיננסי, נקלעו חברות הקבוצה לקשיים, והמחירים שבהם רכש אותן אלרואי התגלו כגבוהים והקבוצה החלה להתקשות בהחזר חובותיה. עד למאי האחרון, היה נראה כי אלרואי הצליח לגבש הסדר נושים שכולל פריסת חובות. אלא שאז, הנושה הגדול ביותר של הקבוצה, דיסקונט דחה את הצעת ההסדר, דבר שהוביל את יתר הנושים לנסות ולממש את השעבודים והביטחונות שנתנה להם הקבוצה. עד לשבועות האחרונים דיסקונט והנהלת קמן עוד ניסו לאתר משקיע שייכנס להשקעה בחברה, כשבין השמות עלו גם קרן סקיי וקרן מרתון. כל דרישות הנושים אוחדו לבסוף לדיון אחד שיתקיים מחר. על הפרק יעמוד מינוי מפרק פעיל שיממש את נכסי החברה וינסה להשיב כמה שיותר מכספי הנושים.

האחרונה להצטרף היתה קרן המזנין פלנוס מקבוצת ויולה של שלמה דברת, שהגישה יומיים לפני הדיון בקשה להצטרף לתביעות של דיסקונט והפועלים. פלנוס, המספקת הלוואות וקווי אשראי לחברות בצמיחה, העבירה את הבעלות באגם תפן לחברת ישאל, החברה־הבת של קמן אחזקות, בתמורה להקצאה של 6% ממניות ישאל תעשיות, חברה־בת פרטית של ישאל. במקביל העמידה פלנוס הלוואה של כ־50 מיליון שקל לישאל תעשיות, הניתנות להמרה למניות נוספות של חברה זו, לפי שווי של כ־200 מיליון שקל. כיום שווי הנכסים של אגם עומד על פחות מ־6 מיליון שקל וחובה של הקבוצה כלפי פלנוס עומד על 52.5 מיליון שקל.

בבקשה לכינוס נכסים שהגישה לביהמ"ש, חושפת פלנוס כי היא השתתפה בהצעה להסדר שהציעה קרן סקיי לדיסקונט. "בפגישה הוצג מתווה להשקעה מיידית של עשרות מיליוני שקלים לקבוצה". הקרן מצטרפת לביקורת של החברה כלפי דיסקונט וטוענת כי "לו היה הבנק ניאות לקבל את ההסדר, הוא היה מובטח על חלק ניכר של חובו באופן של פירעון החוב, חוב הנושים הלא מובטחים היה הופך להון, ולא היה עוד צורך בהליך כינוס הנכסים". הקרן מתייחסת גם לחזרתו של דיסקונט ממתווה ההסדר וכותבת כי "הבנק ביטל באופן חד צדדי מספר פגישות ומנע את המשך התהליך עד לניתוק הקשר".

פלנוס גם לא חוסכת ביקורת גם מבנק פועלים, שניסה לקדם מהלך של כינוס נכסים בחברה־הנכדה תאת תעשיות. "הגשת בקשה כנגד תאת, שהיא חברה סולבנטית עלולה לגרום לנזק מהותי ולפגוע ביתר הנושים". בפלנוס מציינים כי מימוש החברות־הבנות בקבוצה באופן פרטני לא ישיא את התמורה וכי יש לרכז את הליך ניהול הקבוצה תחת כונס הנכסים הרשמי.