דיווח שוטף
המסחר בת"א ננעל בירידות במחזור נמוך; דורי בניה צנחה ב-45%
מדד ת"א 25 ירד ב-0.2% ות"א 100 איבד 0.3%; סקיילקס צללה ב-55%. דורי בניה דיווחה על סטייה בדוחות בעד 300 מיליון שקל. ירידות חדות גם באג"ח הממשלתיות - התשואה ל-10 שנים ב-2.73%
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
16:30 - נעילה שלילית במדדים המובילים על רקע המשך הלחימה בעזה והדיבורים על הפסקת האש. מחזור המסחר הסתכם ב-308 מיליון שקל בלבד. איגרות החוב הממשלתיות המשיכו במגמה של הימים האחרונים - האג"ח ל-10 שנים (0324) עלתה ב-0.3% והתשואה ירדה לשפל כל הזמנים - 2.73%.
15:40 - הלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה שבשליטת בית ההשקעות הלמן אלדובי פרסמה טיוטת תשקיף ולפיו היא מתכננת לגייס אג"ח בסכום של 120 מיליון שקל. הסדרה שתונפק הינה לא צמודה. ביום חמישי לאחר המסחר פורסם כי בית ההשקעות שוקל הנפקה קרובה של פעילות הגמל והפנסיה. זו הפעם הראשונה שחברת גמל מגייסת חוב סחיר. הגיוס נועד למחזור חוב של 83 מיליון שקל לבנק הפועלים.
15:35 - מבט על מניות הבנקים, היורדות ב-0.4% נכון לשעה זו: בינלאומיעולה ב-0.3%, מזרחי טפחות ולאומי יורדים ב-0.6%, דיסקונט יורד ב-0.3%, פועלים יורד ב-0.2%. מניית פועליםמרכזת את המחזור הגבוה מבין הבנקים, 12.5 מיליון שקל. בסך הכול מרכזות מניות הבנקים מחזור של 28 מיליון שקל.
15:20 - סינאל מלל, בעלת השליטה בדורסל, הודיעה על חלוקת דיבידנד של 4 מיליון שקל. יתרת רווחי התאגיד לאחר החלוקה האמורה הינם 79,134,000 שקל.
14:50 - אחרי שהמניה איבדה 25% מערכה בארבעת החודשים האחרונים, וסלי אליעזר, סמנכ"ל הכספים של אלקורכש ביום חמישי מניות ב-450 אלף שקל, בעסקה שבוצעה מחוץ לבורסה, לפי מחיר של 38.1 שקל למניה.
14:40- תמונת מצב של המניות המובילות: במדד ת"א 25 ניתן למצוא 6 מניות שעולות מול 19 שנסחרות בהפסד. במדד ת"א 25 במדד ת"א 75 רק 7 מניות נסחרות בעליות, 2 מניות יציבות (כלל ביטוח ומבטח שמיר) ו-66 מניות נסחרות בירידות.
14:00 - תעשיה אווירית השלימה את השלב המוסדי בגיוס האג"ח שלה, עם ביקושים של קצת יותר מפי 3.5 לעומת הכמות שהוצעה במכרז. מדובר על גיוס אג"חים שיישאו ריבית משתנה, ששיעורה המקסימלי בתשקיף של תעשייה אווירית נקבע על 1.8% מעל ריבית בנק ישראל. המכרז היה בעצם על שיעור הריבית שיישאו אגרות החוב. המשקיעים המוסדיים מצידם היו כל כך להוטים להלוות כסף לתע"א, שהריבית במכרז המוסדי של החברה נקבעה על 0.95% מעל ריבית בנק ישראל. ריבית זו נקבעה גם כריבית מקסימלית במכרז הציבורי. בסך הכל קיבלה תע"א התחייבויות מוקדמות ממוסדים לרכישת אג"ח בהיקף כספי של 450 מיליון שקל, מתוך גיוס מתוכנן של 525 מיליון שקל.
13:50 - הירידות בבורסה מתמתנות, ייתכן שעל רקע יוזמת החמאס להפסקת אש הומניטארית: ת"א 25 יורד ב-0.2%, ת"א 100 ב-0.3%, מניות הבנקים יורדות ב-0.4%.
13:40 - מדד ת"א טכנולוגיה הוא המפסיד הגדול של היום, כשנכון לשעה זו הוא מאבד 1.9%. סומוטו ואו.אר.טי הן 2 המניות היחידות שעולות במדד (6.8% ו-2% בהתאמה). אלה הן היורדות הבולטות במדד ת"א טכנולוגיה: סיירןיורדת ב-12%, אורביטיורדת ב-4.2%, אורמתב-2%, איזיצ'יפב-4.1%, טאוארב-3.2%, לייבפרסוןב-4.9%, מג'יקב-2.3%, סיליקוםב-3.9%, סרגוןב-3%, פריוןב-2.5%, פריורטקב-3.9%, קמטקב-2.4%.
13:00 - מחזור המסחר במחצית היום: 151 מיליון שקל. מניית טבעמרכזת את המחזור הגבוה בבורסה, 7.8 מיליון שקל. במדד ת"א 75 מרכזת מניית טאואראת המחזור הגבוה ביותר, 4.5 מיליון שקל. סקיילקסמרכזת את המחזור הגבוה ביותר מבין המניות שמחוץ לת"א 100 - 5.8 מיליון שקל.
12:20 - לקראת החלטת הריבית של בנק ישראל מחר:
דודי רזניק מלאומי שוקי הון: "בתנאים הנוכחיים צפוי בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי עוד תקופה".
אלכס זבז'ינסקי ממיטב דש ברוקראז': "אנו מעריכים שבנק ישראל יותיר את הריבית ללא שינוי, למרות שבנסיבות שנוצרו הסיכוי להורדת ריבית נוספת בחודשים הקרובים עלה. השוק מגלם בסבירות יחסית גבוהה את הורדת הריבית ע"י בנק ישראל, אך לאו דווקא בפגישה הקרובה".
יונתן כץ לידר שוקי הון: "למרות שאנו צופים הורדת ריבית בתחילת אוגוסט, קיימת בהחלט אפשרות להורדת ריבית מחר על רקע האינפלציה הנמוכה וההתמתנות בפעילות הכלכלית, ויתכן שיקול של "תמיכה מוניטארית" עקב נזקי המלחמה".
12:00 - אילנית שרף, אנליסטית בכירה בפסגות ברוקראז', בסקירה מקדימה לקראת דו"חות כיל, הצפויים להתפרסם ב-7. באוגוסט: "אנו מעריכים שחיקה בהיקף המכירות ביחס לרבעון המקביל, וביחס לרבעון הראשון, בעיקר לנוכח העיצומים והשביתות שהתקיימו במפעלים של הקבוצה. המכירות צפויות להסתכם בכ- 1.523 מיליארד דולר, שחיקה של 13.9% ביחס לרבעון המקביל. הרווח התפעולי צפוי להסתכם ב- 231 מיליון דולר (לפני הוצאות חד פעמיות), ה- EBITDA ב- 316 מיליון דולר והרווח נקי (לפני הוצאות חד פעמיות) בכ-169 מיליון דולר. אנו מעריכים כי החברה תרשום הפרשה של 175 מיליון דולר בגין תמלוגי עבר (135 מיליון דולר לאחר מס). השביתה במפעלי ים המלח ובמפעל הפוספטים פגעה בכמות המכירה של אשלג ודשנים מבוססי פוספט, על אף העלייה בביקושם באזורים שונים מעבר לים. מנגד, אנו מעריכים עלייה קלה במחיר הממוצע לנוכח עלייה במחירי האשלג במוקדים שונים ובעיקר עליית מחירים באשלג המגולען. במגזר הברום צפויה שחיקה קלה שנובעת מהמשך החולשה בענף לצד עיצומים במפעלי החברה. במוצרי תכלית אנו מעריכים צמיחה במכירות על רקע יציבות המגזר ואיחוד דוחות של חברות שנרכשו".
אילנית שרף צילום: גיא חמוי
11:15 - זה רק הולך ונהיה יותר מופרע: האיגרת הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) מתחזקת ב-0.28% - התשואה יורדת לשפל היסטורי של 2.7%.
11:10 - מבט על מניות ת"א 25, שיורדות נכון לשעה זו ב-0.6%. רק 3 מניות במדד נסחרות בעליות - ומדובר בעליות קלות ביותר - ויתר 22 המניות במתחם האדום. היורדות הגדולות: גזית גלוב(1.6%-), עזריאלי(1.3%-) ופז נפט (1.2%-). שלוש המניות העולות הן פריגו(0.3%), בזק ואלביט מערכות (0.1% כ"א). מניית טבע מרכזת את המחזור הגבוה במדד, 6 מיליון שקל. בסה"כ מרכז המדד מחזור של 32 מיליון שקל.
10:40 - כל המדדים הענפיים של ת"א נסחרים בירידות, בהובלת מדדי הטכנולוגיה והביומד: ת"א טכנולוגיה יורד ב-1.3%%, המדדים ת"א ביומד, ת"א בלוטק, וטק עילית יורדים ב-1.2%.
10:10 - סאמיט נדל"ן התקשרה באמצעות תאגיד גרמני בשליטתה (95%) בהסכם לרכישת נכס מסחרי בגרמניה בעלות של כ- 66 מיליון שקל. הנכס הנרכש הינו מבנה משרדים בסביבות העיר פרנקפורט בעל שטח להשכרה נטו כולל של כ- 17 אלף מ"ר ומושכר בתפוסה של כ- 70%. דמי השכירות הכוללים מהנכס, נטו אחרי הוצאות ניהול, מסתכמים בכ- 6.7 מיליון לשנה וצפויים לעלות לכ-9 מיליון שקל לשנה בתפוסה מלאה.בכוונת החברה לממן את העסקה מתוך יתרת הכספים הפנויים שלה. השלמת העסקה צפויה להתרחש עד תחילת חודש אוגוסט 2014.
10:05 - ארז צדוק מקרנות אביב: "הדבר הכי גרוע זה לתת למלחמה לנהל את תיק ההשקעות. מי שמפחד מהשפעות המלחמה על שוק ההון הישראלי, שיסיט את השקעותיו לחו"ל ויחזור אחרי המלחמה. לדעתנו גם זה צעד מיותר, אולם הוא עדיף מפעולות שמבוצעות חדשות לבקרים בהתאם להחרפת המבצע או להפסקות אש ורגיעה. אנחנו ממליצים להישאר בפוזיציות הנוכחיות אבל עם הפעלת שיקול דעת פרטני ומכירת חברות שעשויות להיפגע באופן ישיר מהמלחמה. לגבי חו"ל אנחנו נמנעים מהשקעה ברוסיה בשל חשש מהחרפת הסנקציות כלפיה מצד המערב והשפעה של אלו על כלכלתה, אך נותנים משקל יתר לשאר השווקים המתעוררים. למשקיעים בעלי סבלנות אנחנו ממליצים על מכשירי השקעה שצופים עלייה בתשואות בארה"ב. מכשירים אלו עשויים גם להוות הגנה מפני ירידת ערך באג"ח קונצרני וממשלתי בינוני וארוך טווח, למשקיעים שעדיין מחזיקים באג"חים האלה".
9:45 - ירידות בפתיחת שבוע המסחר: מדד ת"א 25 יורד ב-0.4%, ת"א 100 נחלש ב-0.5%, מניות הבנקים יורדות ב-0.2%. גזית גלוב פותחת בירידה של 0.7%. האג"ח הממשלתית ממשיכות להתחזק והתשואה שוברת שיאים שליליים: התשואה על האיגרת הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) יורדת ל-2.75% - שפל של כל הזמנים.
9:40 - דרמה בדורי בנייה: החברה מדווחת כי על בסיס נתונים ראשוניים שהתבררו לאחרונה, קיימת סטייה מהותית בדוחות הכספיים באומדני העלויות וההכנסות הצפויות של פרויקטים בביצועה של החברה לעומת האומדנים שהיו קיימים בידיה עד כה. היקף הסטייה המוערך, על פי אומדן ראשוני, עומד בטווח של 350-250 מיליון שקל - סטיית ענק במונחי הדוחות של דורי בנייה, החברה שבשליטת גזית גלוב. על פי הדיווח, הדוחות שיתוקנו צפויים לכלול הפסד לבעלי המניות בשיעור דומה להיקף הסטייה. "במסגרת בדיקה זו נבחנות גם ההשלכות וההשפעות של הפסד צפוי זה על החברה, לרבות הצורך בהצגה מחדש של תוצאותיה הכספיות וההשלכות על עמידתה של החברה בהתחייבויותיה כלפי גורמים מממנים", נאמר בדיווח. דירקטוריון דורי בנייה מינה מפקח חיצוני שתפקידו בדיקה ואימות של הנתונים והאומדנים האמורים. המפקח ידווח על ממצאי בדיקתו לוועדת דירקטוריון מיוחדת. במקביל מודיעה החברה כי לצורך חיזוק ההון העצמי שלה, בכוונת גזית גלוב לפעול להמרת 125 מיליון שקל מסך הלוואות הבעלים שהעמידה לחברה (אשר סכומן הכולל הינו 250 מיליון שקל) למניות רגילות של החברה, בהתאם למחיר הנעילה של מנית החברה ביום חמישי האחרון, 2.5 שקל למניה. מניית דורי בנייה בהפסקת מסחר עד 10:12.
9:25 - בסוף השבוע פרסמה חמתאת דוחותיה לרבעון השני: הכנסות החברה הסתכמו בכ-66.5 מיליון שקל, ירידה של כ-3.6% בהשוואה לכ-69.1 מיליון שקל ברבעון השני ב-2013. השינוי מיוחס בעיקר לירידה במחזור המכירות בתחום הברזים ובתחום הכלים הסניטריים. הרווח התפעולי ברבעון הסתכם בכ-10.9 מיליון שקל (כ-16.5% מההכנסות), בהשוואה לרווח תפעולי של כ-11.6 מיליון שקל (כ-16.8% מההכנסות) ברבעון המקביל. הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם בכ-7.6 מיליון שקל (כ-11.4% מההכנסות), לעומת רווח נקי של כ- 10.5 מיליון שקל (כ- 15.2% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד ברבעון המקביל
9:15 - שלושה דירקטורים בלאומי סיימו את כהונתם: הדירקטורית החיצונית צפורה סמט (חברה בוועדת ביקורת, ועדת אשראי, ועדה לניהול סיכונים, ועדת משאבים, ועדה לבחינת ניגוד עניינים ועדת תגמול), בעלת מומחיות חשבונאית. סמט תועמד לבחירה מחדש באסיפה הכללית השנתית של הבנק שתתקיים ב-6 באוגוסט; הדירקטור דוד אבנר (חבר בוועדת אשראי, ועדת משאבים, ועדה לבחינת ניגוד עניינים, ועדת אסטרטגיה). בעל מומחיות חשבונאית. אבנר יועמד לבחירה מחדש באסיפה הכללית השנתית של הבנק שתתקיים ב-6 באוגוסט; הדירקטורית מרים כץ (חברה בוועדת ביקורת, ועדת נוהל, ועדת אסטרטגיה, ועדת תשקיפים), בעלת מומחיות חשבונאית.
9:10 - בעלי האג"ח של סאני ניצלו את העליות: סאנידיווחה אתמול כי מכרה ביום חמישי 4.3 מיליון מניות סקיילקסבשער ממוצע של 1.37 שקלים למניה, ובסכום כולל של כ-5.9 מיליון שקל. הכסף יועבר לשירות בעלי החוב של סאני, שכיום מנהלים את סאני לאחר פרישת כל נושאי המשרה בה, לרבות היו"ר, בעל השליטה ומייסד החברה, אילן בן דב. אחרי המכירה ירדה סאני מאחזקה של 75.3% בסקיילקס, לאחזקה של 61.3%.
9:00 - לאחר הירידות של שישי בניו יורק, מרבית המניות הדואליות חוזרות לת"א עם פערי ארביטראז' שליליים. אלה כמה מהבולטות:
פער שלילי: טבע 0.5%; פרטנר1.5%; טאואר3.3%; סיליקום3%; פרוטליקס1.6%; איזיצ'יפ3.2%; קמטק 2.9%; אינטרנט זהב2%; קומפיוג'ן1.8%; סיירן15%; ביוליין2.3%; סרגון2.8%; לייבפרסון2.7%;
פער חיובי: כן פייט3.3%; סקיילקס23%; פוטומדקס1%; אלומיי5.3%;
8:45 - מעלות מעניקה דירוג AA באופק יציב להנפקת האג"ח של התעשייה האווירית.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
8:10 - שלוש חברות שפרסמו בסוף השבוע דיווחים מהותיים:
מטריקסדיווחה בחמישי בערב עלשורה של טעויות שגילתה בדוחותיה הכספיים, ומתייחסות להכנסות של החברה הבת ג'ון ברייס הדרכה. סך הטעויות שמוגדרות בסעיף החשבונאי כהכנסות שהחברה היתה אמורה לקבל עומד על כ-26 מיליון שקל מאז שנת 2009. הטעות הראשונה התגלתה על ידי החברה בדוחות של הרבעון הראשון של 2014 . לאחר גילוי הטעות בדו"ח הקימה החברה צוות אשר בדק את דוחות החברה ומצא טעויות מאז שנת 2009.
סומוטו חתמה על הסכם לרכישת ג'ניו (Genieo) תמורת 34.1 מיליון דולר, מתוכם 20 מיליון דולר במזומן והיתרה במניות סומוטו. במועד השלמת העסקה ישולמו 12.1 מיליון דולר במזומן ו־6 מיליון דולר במניות. לאחר תשעה חודשים ישולמו 8 מיליון דולר נוספים במזומן ו־6 מיליון דולר במניות. מאז הקמתה ב־2008 גייסה ג'ניו 4.5 מיליון דולר. הכנסות החברה ב־2013 הסתכמו ב־5.2 מיליון דולר, עם רווח תפעולי של 1.4 מיליון דולר. ברבעון הראשון של 2014 הסתכמו ההכנסות בכ־3.5 מיליון דולר, עם רווח תפעולי של 1.6 מיליון דולר.
קשרי תעופה מקבוצת המשבירשל רמי שביט מעריכה כי הכנסותיה במחצית השנייה של השנה ייפגעו ב-6-5 מיליון דולר, עקב ביטולי חבילות נפש לטורקיה וביטולי הטיסות של חברות התעופה הזרות, על רקע המבצע הישראלי בעזה.
7:50 - בורסת ת"א תיפתח בשעה שהפעילות הישראלית ברצועת עזה נכנסת ליומה ה-20, וכשנמשכים המאמצים הבינ"ל להשגת הפסקת אש. ברקע למסחר, ברקע, הירידות שנרשמו בשישי בבורסות באירופה וב ניו יורק (נאסד"ק ו-S&P 500 ירדו ב-0.5% ודאו ג'ונס איבד 0.7%).
צילום: shutterstock
