הפתעה חיובית לאפריקה: הדירוג עלה והאג"ח יחזרו לתל בונד

רגע לפני גיוס חוב בהיקף של 750 מיליון שקל - אפריקה ישראלשבשליטת לב לבייב מקבלת רוח גבית מחברת הדירוג מידרוג. על רקע שיפור במצבן של החברות הבנות אפי פיתוח ואפריקה נככסים העלתה מידרוג את דירוג סדרות האג"ח הקיימות של אפריקה ישראל (סדרות כו- וכז) והסדרה החדשה ברמה אחת לרמה שלA3 .

כתוצאה כך צפויות אגרות החוב של אפריקה ישראל לשוב למדדי התל בונד לראשונה מאז הסדר החוב בשנת 2010 - מה שיתרום לביקושים בהנפקה של הסדרה החדשה הצפויה לצאת לפועל ביומיים הקרובים.

אגרות החוב של אפריקה ישראל מגיבות בעליות שערים חדות של עד 7% במסחר והן נסחרות כיום בתשואה לפדיון ברוטו של 6%.מידרוג ציינה כי "העלאת הדירוג נובעת מחיזוק מיצובן הפיננסי והעסקי של החברות הבנות המרכזיות אפי פיתוח, אפריקה נכסים, דניה סיבוס ואפריקה מגורים ושל הקבוצה, הכולל התקדמות בפיתוח ואכלוס נכסים מרכזיים באופן המשפר את יכולת מימושם בעת הצורך וצפוי להביא לשיפור בתזרים הפרמננטי וביחסי הכיסוי של החברות הבנות ובהתאם ליחסי הכיסוי של הקבוצה".

עוד ציינו הכלכלנים של מידרוג את "השלמת מימוש ומימון מחדש של מספר נכסים, כך שלחברות הבנות המרכזיות יתרות נזילות משמעותיות, לצד רמות מינוף סבירות ומצבת נכסים מניבים בצמיחה".

אפריקה ישראל זקוקה נואשות למזומנים כדי לעמוד בפירעונות של מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה בשנתיים הקרובות. את הגיוס של אפריקה מוביל גוף החיתום ברק קפיטל, והוא עתיד להתבצע באמצעות חבילה של אג"ח ואופציות. העלאת הדירוג תאפשר לאפריקה לגייס חוב חדש בריבית הנמוכה ב־1% מקודמתה (7%) כאשר המהלך יחסוך לה 10-5 מיליון שקל מעלויות המימון השנתיות שלה ויקל עליה במסכת המימושים.

לב לבייב צילום: עמית שעל