הנפקת שטראוס קפה תצא לפועל רק בתחילת 2015

המו"מ בין שטראוס לבין קרן TPG על הנפקת שטראוס קפה מתארך, וכעת הערכות בשוק הן שההנפקה תצא לפועל רק בתחילת 2015. זאת, לעומת הערכות קודמות לכך שההנפקה תהיה ברבעון השלישי של 2014.

ההנפקת שטארוס קפה, חברת הקפה הגלובלית של שטראוס ו־TPG, צפויה להתבצע בארה"ב והחתמים יהיו ברקליס, סיטי וגולדמן זאקס. ההערכות הן כי שווי החברה יעמוד על כ־1.5 מיליארד דולר בהנפקה, כאשר נתח המניות שיונפקו יעמוד על 25%-30% מהחברה.

ההנפקה תיצור הזדמנות עבור TPG לממש את חלקה בעיסקי הקפה של שטראוס. הקרן רכשה 25% מחברת הקפה תמורת 290 מיליון דולר בסוף יוני 2008, בעסקה ששיקפה לחברת הקפה שווי של 1.16 מיליארד דולר.

אם תושלם מכירת חלקה של TPG לפי שווי חברה של 1.5 מיליארד דולר, תרשום הקרן תשואה של 29.3% על השקעתה. במחצית הראשונה שטראוס קפה רשמה צניחה של 10.4% במכירות על רקע צניחת הריאל הברזילאי (46% ממכירות הקפה באותה תקופה היו בברזיל).

סך מכירות פעילות הקפה עמדו על 1.8 מיליארד שקל, ובנטרול הפרשי מטבע רשמו קיפאון לעומת התקופה המקבילה. הרווח התפעולי היה 179 מיליון שקל, ירידה של 10% לעומת המחצית המקבילה. משטראוס נמסר: "תוכנית הנפקה טרם סוכמה והצדדים עדיין דנים בפרטיה".

גדי לסין מנכ"ל שטראוס