כלל חיתום תקבל 16 מיליון שקל מהנפקת רילייטד

כלל חיתום צפויה לקבל תשלום של 16 מיליון שקל במזומן מההנפקה של ענקית הנדל"ן האמריקאית רילייטד בתל אביב. זה הסכום הגבוה ביותר שהרוויחה חברת חיתום מהנפקה בודדת של חברת נדל"ן אמריקאית בישראל ואחת מהעסקאות שהיקפיהן הגבוהים בהיסטוריה של החיתום בישראל. 

רילייטד שבבעלות המיליארדר סטפן (סטיב) רוס תבצע היום את השלב הציבורי בהנפקת האג"ח הראשונית שלה בתל אביב. היא צפויה להשלים גיוס כולל של 847 מיליון שקל, לאחר שגייסה 754 מיליון שקל מגופים מוסדיים.

ההנפקה המוצלחת של רילייטד נסגרה בשלב המוסדי בריבית של 5.2% - הריבית הנמוכה ביותר שבה גייסה חברת נדל"ן אמריקאית בישראל, למעט החברות אקסטל וזרסאי גרופ. ייתכן שכלל חיתום תקבל תשלום נוסף עבור עמלת הצלחה, אך זו טרם נקבעה.

העמלה של כלל חיתום מורכבת מעמלת ניהול של כ־8.5 מיליון שקל (1% מהיקף ההנפקה) ועמלת הפצה של כ־11.5 מיליון שקל: 1.5% עד גיוס של 100 מיליון דולר ו־1.25% מהסכום שבין 100 מיליון דולר ל־300 מיליון דולר.

מתוך זה תיגרע עמלה שמסתכמת ב־2 מיליון שקל לגופי החיתום של לידר, רוסאריו קפיטל, ברק קפיטל, לאומי פרטנרס, ענבר, מנורה ואגוד, שלקחו חלק בהנפקה.

מרבית חברות הנדל"ן האמריקאיות הגיעו להנפיק בארץ בעזרת יועצי ההנפקות רפי ליפא וגל עמית. לעומת זאת, כלל חיתום, שבניהולו של יהונתן כהן ובשליטתו של צחי סולטן, היא שעמדה מאחורי ההגעה של רילייטד לישראל, ולפיכך היא שתיהנה ממרבית העמלה בהנפקה.

הבאת רילייטד לתל אביב היתה כרוכה בעלויות נוספות לכלל חיתום, ובהן נסיעות רבות לארה"ב והכנת תשקיף של החברות בישראל, מה שהקטין את הרווח של כלל חיתום מהעסקה בכ־2 מיליון שקל.

גיוס החוב הגבוה ביותר של חברה אמריקאית בישראל בוצע בידי אקסטל של גארי בארנט, שגייסה בשנה שעברה 1.05 מיליארד שקל. העמלה בהנפקה של אקסטל הסתכמה ב־24.5 מיליון שקל — יותר מכלל העמלה בהנפקה של רילייטד. ואולם, תמורה זו התחלקה בין שלל יועצים וגופי חיתום. הנתח הגבוה ביותר, 15.5 מיליון שקל, הגיע לחברת החיתום אייפקס הנפקות.

סטפן רוס בעל השליטה ברילייטד צילום: בלומברג