מאפי פארמה תנסה להנפיק בנאסד"ק - בפעם השלישית

חברת מאפי פארמה תנסה בפעם השלישית לבצע הנפקה בנאסד"ק. החברה מבקשה להנפיק 3.125 מיליון מניות לפי שווי של 15 עד 17 דולר למנייה, עם אופציה של כחצי מיליון מניות נוספות כאופציות. אם החברה תגייס ברף הגבוהה כולל האופציות היא תהיה זכאית לסכום של 61.1 מיליון דולר. הסימול של המנייה בנאסד"ק יהיה MAPI.

לחברה יש כמות של 11.7 מיליון מניות כך שלפי 16 דולר למנייה עומד שווי החברה על כ-187 מיליון דולר. על פי התשקיף מאפי רשמה הכנסה של 620 אלף דולר מול הפסד של 6.3 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2015. ב-2014 ו-2013 לא היו לחברה הכנסות כלל והיא רשמה הפסד של 6.4 ו-1.5 מיליון דולר בהתאמה.

מאפי פארמה מפתחת מנגנונים לשחרור מושהה של תרופות מוכרות, ופיתחה שני מוצרים: הראשון, זריקה לטיפול בסכיזופרניה, המבוססת על החומרים הפעילים בתרופת הריספרדל וניתנת פעם בחודש בלבד, במקום החלופה הקיימת, שניתנת על בסיס יומי.

המוצר השני שפיתחה החברה מבוסס על החומר הפעיל בקופקסון של חברת טבע, וניתן גם הוא פעם בחודש, מול הגרסה של טבע הניתנת שלוש פעמים בשבוע. ברשימת התרופות שמאפי מתכוונת לפתח נמצאות מולטאג של סאנופי-אוונטיס, זייטיגה של ג'ונסון אנד ג'ונסון, פרזיסטה של ג'ונסון אנד ג'ונסון, גילניה של נוברטיס ועוד מספר תרופות.

פעם שלישית גלידה

זו לא הפעם הראשונה שמאפי, החברה נוסדה על ידי אהוד מרום, שכיהן בעבר כמנהל פעילות הקופקסון בטבע וכמנכ"ל מכתשים אגן ומנכ"ל גמידה סל לשעבר, מנסה להנפיק בבורסה.

הפעם הראשונה הייתה ביולי 2014 אז רצתה החברה לגייס 49 מיליון דולר לפי שווי של 195-225 מיליון דולר. הפעם השנייה הייתה בספטמבר 2015, שנה וחצי אחרי שהגישה את התשקיף לקראת ההנפקה, בהיקף של 57.5 מיליון דולר.

בין 2 ההנפקות הקודמות שכאמור בסוף לא יצאו אל הפועל השלימה מאפי פארמה גיוס פרטי של כ־10 מיליון דולר מקרן שביט שהתרחש בחודש מאי 2015. את ההנפקה יובילו בית ההשקעות מקסים ובנק ההשקעות JMP. 

אהוד מרום מנכ"ל מאפי פארמה צילום: יוסי צבקר