המוסדיים מתנגדים לאפשרות של הסדר חוב בלידר השקעות

הגופים המוסדיים הביעו אתמול התנגדות חריפה להסדר איגרות החוב של קבוצת שרם פודים בחברת לידר השקעות - כך נודע ל"כלכליסט". באסיפת בעלי האג"ח של לידר השקעות, שאמורה להיערך בשבוע הבא, צפויים המוסדיים להתנגד להסדר שיציעו בעלי השליטה - מהלך שיטרפד את אישורו של הסדר הכולל דחייה

ל"כלכליסט" נודע כי יאיר פודים כבר יצר קשר עם גורמים באקסלנס בבקשה לקיים עמם פגישה לפני אסיפת בעלי האג"ח.

הסדר התשלומים שבעלי השליטה מבקשים להעביר נדרש על ידי בנק לאומי כתנאי להלוואה שתועמד לחברה־בת לידר נדל"ן בהיקף של 100 מיליון שקל. 60 מיליון שקל מתוך הסכום אמורים לשמש לפירעון התשלום הראשון לבעלי האג"ח שלה.

גילי כהן, מנהל ההשקעות של אקסלנס (שמחזיקה ב־8% ממניות לידר השקעות), אמר אתמול כי "לא תהיה שום תספורת או דחייה בתשלום האג"ח עד שבעלי השליטה לא יזרימו כסף פנימה. כמו שהם ידעו לקחת במהלך השנים, הם צריכים לתת חזרה. לא ניתן להם לשפר את מעמד הבנקים על חשבון מחזיקי האג"ח. לפני כל הסדר אנחנו רוצים לראות אותם מכניסים כסף פנימה".

גורם מוסדי אחר אמר אתמול כי "מדובר במהלך לא ראוי. לא נראה שהחברה עשתה מאמצים גדולים להתכונן לתשלום הקרן, מה גם שהמנהלים בקבוצה משכו לאורך השנים משכורות גבוהות מאוד מהחברה. היינו מצפים מהקבוצה שתבוא עם רצון גדול יותר לפרוע את האג"ח במועדן".

גורם מוסדי אחר התנגד למהלך ותלה את הבעיה בבנק לאומי. "הבנק נתן לבעלי השליטה בחברה להבין כי ההלוואה מובטחת. רק עכשיו, שלושה שבועות לפני מועד הפירעון, החליט הבנק להתנות את מתן ההלוואה בהסדר פריסה. בעלי השליטה אינם אשמים - הם מוצאים עצמם היום מול שוקת שבורה".

גורם מוסדי נוסף אמר כי לאור המהלכים האחרונים, על הרגולטור לבחון גם את השאלה האם לידר חיתום (חברה־בת נוספת של לידר השקעות) יכולה להמשיך ולהיות מעורבת בהנפקת מניות ואג"ח של חברות ציבוריות, במקרה שהחברה־אם חותמת על הסדר תשלומים מול בעלי החוב.

אופיר נאור, עו"ד שותף במשרד יוסי שגב, שמונה לייצג את בעלי האג"ח בוורלד גרופ, חברה בורסאית נוספת בה מתגבש בימים אלה הסדר חוב, אמר כי "המהלך מעיד על טרנד - חברות שגם כשיש להן את הכסף בקופה, מנסות לנצל את הגל הנוכחי ולעשות הסדר שדוחה את פירעון החוב. לשרם פודים יש את הכסף לתשלום הקרוב, למה צריכים להמר איתו על השנים הקרובות?".