מריל לינץ' מעניקים למניית בנק דיסקונט מחיר יעד הנמוך ב-36% ממחיר המניה בבורסה
דיסקונט קיבל גם המלצת "תשואת חסר". בבית ההשקעות מעדיפים את בנק לאומי ונייטרליים כלפי פועלים ומזרחי-טפחות
"זולים, אך מסיבה טובה" כותבים במריל לינץ' בסקירתם על הבנקים בישראל. האנליסטים חיים ישראל ומיכה גולדברג מבנק אוף אמריקה - מריל לינץ' הוציאו היום סקירה לקראת דוחות הבנקים בה הם בוחרים את בנק לאומי כבנק המועדף עליהם, ואחריו פועלים ומזרחי-טפחות. בנק דיסקונט נותר אחרון ועם
"לאומי ממשיך להיות הבחירה המועדפת עלינו בשל יחס סיכון/סיכוי בשל רמת ההחזר להון, הפרשה נמוכה לחובות מסופקים והערכה כי הבנק יתן למשקיעים את התמורה הגבוהה ביותר" כותבים האנליסטים בסקירה ומעניקים למניה המלצת "קניה". הרווח הנקי הצפוי לבנק עומד על 211 מיליון שקל ומחיר היעד שנקבע לבנק הוא 12.9 שקל למניה, מחיר הגבוה ב-19% ממחיר המניה בעת פתיחת המסחר.
עבור בנק הפועלים נשארים בבית ההשקעות נייטרליים ומענקים מחיר יעד של 11.1 שקל למניה, מחיר הגבוה ממחיר המניה בעת פתיחת המסחר ב-6.1%. במריל לינץ' צופים לבנק רווח נקי של 47 מיליון שקל. גם כאן מעלים האנליסטים חששות כלפי ההתגוששות בין בנק ישראל לבנק הפועלים.
גם מזרחי-טפחות נותר עם המלצת "נייטרלי" ומחיר יעד של 25.6 שקל, מחיר הגבוה ב-9.2% ממחיר המניה בעת פתיחת המסחר בבורסה. במריל לינץ' ציינו כי תוצאות הרבעון הראשון איכזבו אותם ולכן הורידו את הערכותיהם כלפי תוצאות הבנק בשנתיים הקרובות.
הבנק היחיד עם המלצת "תשואת חסר" הוא בנק דיסקונט בשל תשואה נמוכה להון ורמת יעילות נמוכה במיוחד. הבנק קיבל מחיר יעד של 3.3 שקל למניה, מחיר הנמוך ב-36% ממחירו של הבנק בעת פתיחת המסחר הבוקר.
במריל לינץ' מציינים כי הבנקים הישראלים תמיד נסחרים ברמה נמוכה יותר מעמיתיהם באירופה ולכן מחירם הזול אינו אומר כי האפ-סייד בהם הוא גבוה כמו מניות דומות בחו"ל.
