מחייכת פחות: הוצאות המימון הביאו את 012 סמייל להפסד של 34 מיליון שקל
זאת בחודשים פברואר - דצמבר 2010. בעלת השליטה בחברה, פרטנר, מתכוונת לגייס עד 1.2 מיליארד שקל בהנפקת אג"ח
ספקית האינטרנט, השיחות הבינלאומיות והטלפוניה 012 סמייל הציגה הפסד נקי בסך 34 מיליון שקל במהלך 11 החודשים האחרונים של 2010 – כך עולה ממסמכים שפירסמה בסוף השבוע פרטנר, בעלת השליטה בחברה. הכנסותיה של 012 סמייל לאותה תקופה הסתכמו בכ-1.1 מיליארד שקל. בסוף 2010 היו לסמייל כ-580 אלף לקוחות אינטרנט, יותר מ-200 אלף לקוחות טלפוניה ביתית, ומעט פחות משליש מנתח השוק בשיחות הבינלאומיות.
012 סמייל הציגה בשנים האחרונות רווח נקי, שהגיע לשיאו ב-2009, עם רווח נקי בסך 150 מיליון שקל. עם זאת, המעבר להפסד בשנה שחלפה נגזר מעליה משמעותית בהוצאות המימון, שהפחיתו בתקופה המדווחת כ-98 מיליון שקל מקופתה של סמייל. הוצאות המימון משוייכות בעיקר לתשלום עבור רכישת 012 סמייל עצמה, שבוצעה במהלך מורכב שבמסגרתו פתחה אמפל חברה חדשה, שנטלה הלוואות ורכשה את 012 סמייל מחברת סמייל הציבורית. זו גם הסיבה לדיווח אודות 11 חודשים בלבד, שהחלו מאז הוקמה פעילות 012 סמייל טלקום בידי אמפל, והסתיימו ב-31 בדצמבר 2010.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
התחייבויותיה קצרות הטווח של סמייל עמדו בסוף 2010 על כ-463 מיליון שקל, שכללו תשלומי אג"ח, תשלום הלוואות קצרות מועד וסעיפים אחרים. התחייבויותיה של החברה לטווח הארוך הסתכמו בסוף 2010 בכמיליארד שקל, מהם כ-596 מיליון שקל לבנקים וכ-409 מיליון שקל לבעלי מניותיה. פרטנר רכשה את 012 סמייל טלקום, ובתוכה את פעילות התקשורת של 012 סמייל, מאמפל בחודש אוקטובר 2010, אך השלימה את הרכישה רק בתחילת חודש מרץ 2011, לאחר קבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים.
הרכישה בוצעה באמצעות תשלום מזומן בסך 650 מיליון שקל לאמפל, אותו מימנה פרטנר באמצעות גיוס בסך 462 מיליון שקל בהנפקת אג"ח שבוצע בפברואר, והמזומן שבקופתה. בנוסף, פרטנר התחייבה לערוב להתחייבויותיה של 012 סמייל מול לווויה, בסך כולל של כ-800 מיליון שקלים.
פרטנר מבקשת לגייס עד 1.2 מיליארד שקל
ביום חמישי הודיעה פרטנר כי בכוונתה לבחון הרחבת סדרות אג"ח שהנפיקה ב-2010, ולגייס באמצעות הרחבת הסדרות עד 1.2 מיליארד שקלים. בכוונת פרטנר להרחיב שלוש סדרות אג"ח שהנפיקה בעבר - סדרה ג', צמודת מדד, הנושאת ריבית שנתית בסך 3.35%, סדרה ד', הנושאת ריבית מק"מ + 1.2%, וסדרה ה', שאינה צמודת מדד, הנושאת ריבית שנתית בשיעור 5.5%.
תמורת הגיוס הנוכחי תשמש לתשלום למחזיקי אג"ח מסדרה א', ויתכן שאף לרכישת אג"ח אלו ממחזיקיהן, כמו גם למטרות מימון מחדש של התחייבויות אחרות של פרטנר. חברת הדירוג מעלות-S&P העניקה לאג"ח שיוצעו דירוג AA-.
נסיונה של פרטנר לגייס הון מגיע לאחר שני גיוסים מוצלחים של חברות תקשורת שאירעו בשבועות האחרונים: יריבתה סלקום גייסה 1.04 מיליארד שקלים בהנפקת אג"ח, לאחר שזכתה לביקושים בסך 1.8 מיליארד שקלים בשלב המוסדי.
החברות המנפיקות מבקשות להשלים את הגיוסים מהר ככל שניתן, לאור העלאת הריבית המתמשכת של בנק ישראל בחודשים האחרונים, שהופכת את עלות גיוס החוב לגבוהה יותר עם כל העלאת ריבית. כאמור, פרטנר עצמה כבר ניצלה את הריבית הנמוכה על מנת לגייס 462 מיליון שקל בפברואר האחרון.
