מודי'ס חתכה דירוגי האשראי של 15 הבנקים הגדולים בעולם; קרדיט סוויס ירד ב-3 רמות

סוכנות דירוג האשראי מודי'ס נוקטת בצעד דרמטי הלילה ומחליטה על הורדת דירוג האשראי של 15 מוסדות פיננסים מובילים בעולם. קרדיט סוויס, הבנק השוויצרי השני בגודלו, ספג את הורדת האשראי המשמעותית ביותר לאחר שבפברואר מודי'ס הודיעה כי היא עשויה להוריד את הדירוגים של הבנקים הגדולים בעולם לאור הסיכונים הגלובלים. דירוג האשראי של מורגן סטנלי, ג'יי.פי מורגן, סיטיגרופ וגולדמן זאקס ירד בשתי רמות. "כל הבנקים שדירוגם הופחת חשופים באופן משמעותי לסיכונים ולהפסדים עקב התנודתיות בשווקים", נכתב בהודעה של מודי'ס הלילה.

ההודעה של מודי'ס מגיעה בשעה של החרפה נוספת במשבר החובות באירופה אחרי שבשבועות האחרונים עלו מאוד תשואות האג"ח הארוכות של ספרד ואיטליה. רק אתמול הוריד הבנק המרכזי בארה"ב את תחזית הצמיחה והאינפלציה לשלוש השנים הקרובות, כך שהתמונה המאקרו כלכלית של המערכת הבנקאית העולמית רק הולכת ומחריפה.

בחודש פברואר האחרון הודיעה מודי'ס על הכנסת דירוג האשראי של בנקים כמו UBS, קרדיט סוויס וברקליס כחלק מבחינת דירוגי האשראי של כל גוש היורו.

בדוח שפרסם בחודש מאי, העריך מורגן סטנלי שהורדת הדירוג תעלה לו בתוספת ביטחונות של 1.03 מיליארד דולר עד ל-9.6 מיליארד דולר מעבר למה שהוא מספק כיום.

בנק אוף אמריקה. מהלך משמעותי של מודי'ס צילום: בלומברג

המשמעות מבחינת הבנקים שספגו הורדת דירוג היא עלויות גיוס אשראי גבוהות יותר בעתיד, כך שעלויות מימון גבוהות יתגלגלו ככל הנראה עד לפתחם של לקוחות הבנקים, קרי פירמות קטנות ומשקי בית. כל זאת בזמן שהבנקים המרכזיים בעולם דווקא מנסים להוריד את עלויות האשראי בעולם.

"ההפתעה הגדולה ביותר היא ההורדה של קרדיט סוויס בשלוש רמות, שאף אחד לא ציפה לה", אומר מארק גרנט מסאות'ווסט סקיורטיס. "למעשה, כולם ציפו שמורגן סנטלי יספוג הורדה בסדר גודל כזה, ובפועל מורגן הורד בשתי רמות".

בנקים נוספים שהורדו בשתי רמות כללו את ברקליס, BNP פאריבה, רויאל בנק אוף קנדה, קרדיט אגריקול ודויטשה בנק. ואילו HSBC, בנק אוף אמריקה, רויאל בנק אוף סקוטלנד וסוסייטה ג'נרלי הורדו ברמה אחת.