עירא פלטי, מנכ"ל סרגון: "סרגון תחזור ברבעון הרביעי לתזרים חיובי"

דו"חות סרגון לרבעון השני של השנה מציגים תוצאות חיוביות, אך גם מעלים חששות. ספקית ציוד התקשורת למפעילות הסלולר רשמה ברבעון השני הכנסות של 119.1 מיליון דולר, באמצע טווח תחזיותיה וצמיחה של 8% ביחס לרבעון המקביל. בשורה התחתונה, החברה רשמה רווח נקי של 3 מיליון דולר לעומת הפסד של 1.6 מיליון דולר ברבעון המקביל. עם זאת, בחינה מעמיקה של תוצאותיה מעלה חששות מסוימים, על רקע העובדה כי החברה רשמה תזרים מזומנים שלילי של 14 מיליון דולר ברבעון לעומת תזרים מזומנים חיובי של 5 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה.

"היו לנו צרות של עשירים", אומר מנכ"ל סרגון עירא פלטי. "נוספו לנו הרבה לקוחות Tier-1 (לקוחות גדולים - נ"צ), בעיקר בדרום אמריקה ובאפריקה, דבר שהפעיל לחץ על הצורך בהון חוזר. כתוצאה מכך נפגע תזרים המזומנים התפעולי. תנאי התשלום של הלקוחות האלה הם לטווח זמן ארוך יותר. כך, שמימנו את התנאים האלה בעזרת שימוש בהון העצמי שיש לנו, הן במזומנים והן בשימוש מקווי האשראי שיש לנו בבנקים. אנחנו מצפים שברבעון הרביעי נחזור לתזרים מזומנים חיובי".

פלטי התייחס למיזוג עם נרה, שעוסקת גם היא בתחום ציוד התקשורת ונרכשה על ידי סרגון ב־48.5 מיליון דולר, ואמר כי "המיזוג הסתיים. כל הלקוחות הועברו לקו מוצרים אחד. יש דברים שוליים שקשורים למינהלה והתאמת מערכות שעדיין נמשכים, אבל זה בשוליים".

לגבי רווחיות החברה אמר פלטי כי "שולי הרווח הם ברמה של 33.8%, ואנחנו מעריכים שעד הרבעון הרביעי נגיע ל־35%. זה לוקח קצת זמן כי בצינור העסקאות שלנו יש הכנסות עבר של נרה ששולי הרווח שלהן נמוכים".

לרבעון הבא צופה החברה הכנסות של 124–117 מיליון דולר - מתחת לציפיות השוק וירידה לעומת הערכתה בעבר להכנסות של 130 מיליון דולר ברבעון. סמנכ"ל הכספים של החברה אבירם שטיינהרט אמר בשיחת הוועידה שלאחר פרסום הדו"חות כי תחזית החברה לרבעון הרביעי היא "מעט אגרסיבית". שטיינהרט ציין כי תקופת האשראי שהחברה מעניקה ללקוחותיה עלה ל־132 יום לעומת 112 יום ברבעון הקודם. "אף שאנחנו לא שמחים מכך, אין לנו שום בעיה של גבייה. העלייה נבעה מתנועה של לקוחות לאפריקה ולהודו, וגם מכך שזכינו בלקוחות Tier-1", לדברי שטיינהרט.