קופות הגמל צפויות להציג תשואה של 1.7% באוקטובר
זאת פי המודל של בית ההשקעות מיטב. התשואה מתחילת השנה כבר מגיעה לכ-8.6% בענף
בדומה לספטמבר, גם אוקטובר היה חודש חזק בענף קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. לפי הערכה המוקדמת שמספק בית ההשקעות מיטב, התשואה הממוצעת בענף כולו צפויה לעמוד על 1.7%. בהתאם לזאת, התשואה הממוצעת של הקופות מתחילת השנה מגיעה כבר ל-8.6%.
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו באוקטובר 2012 תשואה נומינלית שתנוע בין 1.4% לבין 2.0%. תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה באוקטובר 2012 צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין תשואה חיובית של 1.1% לבין 2.3%.
בדומה לספטמבר, גם באוקטובר היו ביצועים עודפים לקופות עם חשיפה עודפת לשוק המקומי, בכל האפיקים (המנייתי, הקונצרני והממשלתי). בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 עלו בשיעור של 2.1%, מדד ת"א 75 עלה ב-5.0% ומדד יתר 50 עלה בשיעור חד של 8.3%.
אילוסטרציה צילום: shuttrstock
המגמה החיובית אפיינה גם את אפיק האג"ח הקונצרני בישראל, שהציג עליות חדות: מדד התל בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד התל בונד 40 כשאגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור חד של כ-5.9%.
לעומת זאת, החשיפה לשווקי חו"ל העיקה על התשואות בחודש שעבר. בשוקי המניות בעולם נרשמו ירידות שערים: בארה"ב: מדד ה-S&P ירד ב-2.4%, מדד הנאסד"ק נפל 5.1%. באירופה נרשמו ירידות שערים מתונות יותר: ה-DAX הגרמני ירד ב-0.4%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-0.3% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 0.1%.
