בן-דב מבקש מאג"ח ג' לשחרר השעבוד בפרטנר

"אנחנו מצפים להשלים את גיוס אג"ח י' בזמן הקרוב", כך אמר מנכ"ל סקיילקס יהל שחר באסיפת מחזיקי איגרות החוב של החברה שהתקיימה אתמול. החברה שבשליטת אילן בן־דב מקדמת בחודשים האחרונים תוכנית "רה־ארגון ההון" שנועדה להעניק לסקיילקס את המקורות לעמוד בהתחייבויותיה בשנתיים הקרובות.

בתוכנית של סקיילקס שלושה מהלכים עיקריים: הנפקה פרטית למוסדיים של סדרת אג"ח (י') חדשה בהיקף 135 מיליון שקל, תיקון שטר הנאמנות של אג"ח סדרה 1 כך שלחברה תהיה אופציה לדחות את תשלום הקרן מ־2014 ל־2018 תמורת פיצוי בריבית ומתן בטוחות. המהלך השלישי, שבו אמורה סקיילקס לקבל הלוואה פרטית של 200 מיליון שקל מקרן ויולה, מותנה בהצלחת שני המהלכים הראשונים.

אילן בן דב צילום: אביגיל עוזי

כדי להשלים את ההנפקה למוסדיים, קיבלה סקיילקס ממחזיקי האג"ח אישור לדחייה של שבועיים בתשלומי חודש יוני בהיקף של 183 מיליון שקל. סקיילקס השלימה בשבוע שעבר את המכרז של הנפקת אג"ח י'. כספי ההנפקה (135 מיליון שקל) הופקדו בנאמנות, והשלמת ההנפקה כפופה להסכמה של סדרה ג' לשחרר את השעבוד שניתן לה למניות פרטנר, כדי להעביר את השעבוד לסדרה י' החדשה. בתמורה לשחרור השעבוד, לאחר התשלום ביוני, יקבלו המחזיקים שעבוד על פיקדון בנקאי בהיקף הגיוס של הסדרה החדשה (135 מיליון שקל).

אם מחזיקי האג"ח יסרבו לשחרר את השעבוד, סקיילקס צפויה להגיע למצב של חדלות פירעון כבר בתוך מספר ימים בסוף יוני, ולדברי שחר, דירקטוריון סקיילקס לא יאשר את ביצוע תשלומי האג"ח המתוכננים לסוף החודש.

אם מחזיקי האג"ח יאשרו את הסרת השעבוד, הנהלת סקיילקס תתפנה למשוכה הבאה שעומדת בפניה, קבלת אישור ממחזיקי האג"ח להמרה (1) לדחיית יכולת הפירעון המוקדם כלפיהם מספטמבר 2014 לאפריל 2018. בתמורה המחזיקים בסדרה יקבלו שעבוד שני על המניות ששועבדו לסדרה י', שיהפוך לשעבוד ראשון עם פירעון חלק מסדרה י'. מהלך זה ממתין לאישורו של הממונה מטעם בית המשפט, רו"ח אריה עובדיה, שצפוי להעניק את המלצתו בעוד כחודש.

אך אישור בעלי אג"ח ג' בלבד אינו מספיק. בנק מזרחי טפחות ומחזיקי הסדרות האחרות של סקיילקס יכולים לסכל את המהלך אם יטענו כי החלפת הבטוחות במזומן מהווה העדפת נושים בהתחשב בעובדה שסקיילקס מתנהלת תחת הערת "עסק חי". במקרה כזה, הנפקתה של סדרה י' תתבטל והמהלך המורכב של סקיילקס ייכשל.