חבס: התזרים הצפוי לחברה מעסקת דואט - 133.4 מיליון שקל
הסכום שיוזרם לחבס מיועד לשרת 40% מחובות החברה למחזיקי סדרה 4 המובטחת בשעבוד ראשון על מניות חבס סטאר
14:5611.08.13
חברת חבס השקעות העוסקת בפיתוח והחזקת נדל"ן להשכרה ולמכירה ונמצאת בהליך של הסדר חוב מול מחזיקי האג"ח, פרסמה היום (א') כי התזרים הפנוי הצפוי לחברה מעסקת דואט (DUET) יעמוד על כ-133.4 מיליון שקל, זאת במידה והעסקה תושלם.
הרצל חבס, יו"ר קבוצת חבס צילום: עמית שעל
התמורה מהעסקה, מיועדת לשרת את החוב של חבס למחזיקי אג"ח מסדרה 4 אשר ערכו המתואם עומד על כ-351 מיליון שקל, נכון להיום. כלומר, במידה ותושלם העסקה, יובטח הכיסוי לכ-40% מהיקף החובות למחזיקי סדרה 4 המובטחת בשעבוד ראשון על מניות חבס סטאר.
קראו עוד בכלכליסט:
- NSI שבשליטת חבס: עלייה בתפוסת הנכסים, הרעה בשיעור החוב
- קרן דואט הבריטית רוצה את חבס
- אספן גרופ הגישה הצעה חדשה למחזיקי אג"ח חבס
הקרן הבריטית דואט (DUET) המנהלת נכסים בהיקף של 3.2 מיליארד דולר והצטרפה אף היא למרוץ אחר נכסיה של חבס, הגישה ביום חמישי הצעה מחייבת לרכישת 74% מאחזקותיה של חבס בקרן הריט ההולנדית NSI המוחזקת על ידי חבס (20.4%) תמורת כ-57 מיליון יורו, לפי מחיר השוק - 5.5 יורו למניה.
הקרן התנתה את הצעתה בכך שבעל השליטה בחבס, הרצל חבס, המשמש גם יו"ר NSI יתפטר מתפקידו ב-NSI עד למועד רכישת מניות החברה מחבס. בימים הקרובים יפורסמו תוצאות הצבעת מחזיקי איגרות החוב של חבס שבמסגרתן יתבקשו לבחור בין ההצעה של אספן לזו של קרן דואט.
לפי הודעתה של חבס, 40.7 מיליון יורו מהתשלום עבור מניות NSI ישמש לפירעון חלקה של חבס בהלוואה שהעמיד לרשותה הקונסורציום הבנקאי בראשות RAIFFEISEN-BOERENLEENBANK (רבו בנק) מה שיביא לשחרור פקדון משועבד של כ-14 מיליון יורו, ויותיר את חבס עם תזרים של כ-28 מיליון יורו.
חבס השקעות, מחזיקה אך ורק במניות החברה־הבת חבס סטאר, תחת חבס סטאר נמצאת חבס טוליפ (74%) המחזיקה בנכס המרכזי של חבס - 20.54% ממניות קרן הריט ההולנדית NSI.
הרצל חבס, יו"ר קבוצת חבס צילום: עמית שעל הצעה נוספת שעומדת על הפרק, היא הצעתה של אספן, על פי הצעתה, לאספן יוקצו 51% ממניות חבס ולמחזיקי אג"ח סדרה 4 יוקצו 49% ממניות החברה וסדרת אג"ח חדשה (סדרה א') בהיקף של 70 מיליון שקל ע"נ. כנגד הקצאת המניות לאספן, תעביר אספן לחברה 70 מיליון שקל ומיליון יורו. מחזיקי האג"ח יהיו צפויים להעביר מיליון יורו נוספים לקופת החברה (ככל הנראה מנכסים שמומשו בקופת ההסדר). 70 מיליון שקל אמורים לאפשר לחבס להשתתף בהזרמת הון (שצפויה בקרוב) לתוך NSI. כאשר 2 מיליון היורו אמורים לשמש לפעילותה השוטפת של החברה. אספן הודיעה כי תספק לחברה שירותי יו"ר ומנכ"ל בהיקף של 2 מיליון שקל בשנה, ותקבל על עצמה הגבלה בחלוקת דיבידנדים שתמנע הוצאת כספים מן החברה.
הרכישה תצא לפועל רק לאחר שתתבצע הפרדה משפטית בין החובות והזכויות של חבס, שיומרו כולן (למעט אחזקותיה של חבס במניות חבס סטאר ובהלוואות הבעלים שהעמידה לחבס סטאר) באופן בלתי חוזר לידי קופת הסדר שתנוהל על ידי נאמן להסדר הנושים. סדרה 12 (הלא מובטחת) צפויה לקבל חלק מהתמורה שתצטבר בקופת ההסדר מנכסי הלוויין (הנכסים שאינם NSI) לפי שווי של כ־100 מיליון שקל, וכמחצית מהזכויות על השלד הציבורי של חבס. חובה של חבס לאג"ח 12 המיוצגת על ידי עופר גזית הנו בהיקף של 115 מיליון שקל.
בשורה התחתונה מתבקשים בעלי האג"ח לבחור בין הצעתה של DUET להזרמה של כסף מזומן בסכום ידוע של 57 מיליון יורו, לבין הצעתה של אספן בה ישארו עם 49% ממניות NSI בשווי שוק של כ-29 מיליון יורו ובנוסף, 70 מיליון שקל ע.נ של אג"ח מסדרה חדשה שתונפק.
