לאחר שהעלתה דמי ניהול: היועצים בבנקים המליצו ללקוחות למכור את הקרן של מיטב דש

קרן הנאמנות הכספית של מיטב-דש פק"מ ג'מבו כספית שהעלתה דמי ניהול מ-0.15% ל-0.18% בתחילת נובמבר סופגת פידיונות של 883 מיליון שקל.

מי שאחראי לפידיונות הוא מערך הייעוץ בבנקים, המתווך בין הלקוחות המשקיעים לחברת הקרנות. על רקע ייקור דמי הניהול המליצו חלק ממערכי הייעוץ בבנקים השונים ללקוחות לפדות את הקרן.

במקביל, למרות התחייבות של קרן כספית מתחרה של אקסלנס לדמי ניהול נמוכים - התחייבות שפורסמה במקביל להעלאת דמי הניהול במיטב-דש, רוב כספי הפידיונות לא זרמו לקרן הכספית.

יתכן שחלק מהיועצים המליצו ללקוחות להעדיף את הפק"מ הבנקאי, למרות התשואה האפסית על רקע הריבית הנמוכה - כשהקרן הכספית מציגה תשואה גבוה יותר בזכות יתרון הגודל. אפשרות נוספת היא שהיועצים המליצו ללקוחות להסיט חלק מהכסף לאפיקים מעט יותר מוטי סיכון. מבין שתי האפשרויות, הסבירות היא כי רוב הכסף הגיע לפק"מ, לנוכח העובדה שהמשקיעים בקרן כספית נחשבים על פי רוב לסולידיים ביותר.

היועצים בבנקים כפופים לפיקוח של רשות ני"ע והם אמורים להיות אובייקטיבים ולדאוג לטובת הלקוח.

פדיונות (אילוסטרציה) צילום: shutterstock