פגוש את היועץ: תשקיעו ב-Midcap

שם: משה יניאק

גיל: 30

תפקיד: יועץ השקעות בכיר, בנק לאומי

השכלה: BA בכלכלה וניהול, MA בכלכלת עסקים

מצב משפחתי: נשוי + 2

ציוני דרך בקריירה:

"במהלך לימודיי לתואר השני באוניברסיטת בר־אילן, עברתי את המבחנים מטעם רשות ני"ע לקבלת רישיון ייעוץ בהשקעות. עם קבלת הרישיון התקבלתי למסלול ייעוץ השקעות בבנק לאומי. אבני הדרך במסלול כללו תפקידים מגוונים בשישה סניפים שונים: החל מפקיד בקופה, דרך בנקאי אישי ועד לכיסא היועץ. טרם כניסתי לתפקיד היועץ, עברתי הכשרה מקצועית שנמשכה כשנה, שבה העשרתי את ידיעותיי ורכשתי כלים רבים".

דעתי על השווקים היום:

"מאז רעידת האדמה בשווקים ב־2008 ועד היום, הכלכלה העולמית עוד מלקקת את פצעיה. גל ההרחבות המוניטריות טרם הסתיים. בכלכלות שבהן הריביות הגיעו לרמות שפל, החלו בהדפסת כסף על ידי רכישת אג"ח ממשלתיות. כיום רואים שיפור ריאלי הדרגתי אך מתון בלבד. נתוני המאקרו המתפרסמים מעידים על התאוששות אטית בלבד, אשר דוחה את האפשרות להסרה מלאה של התמיכה במשקים. עקב כך, קיים צפי להיוותרות הריביות ברמות שפל, לכל הפחות עד לסוף השנה. המשך קיומן של ההרחבות המוניטריות בעולם ורמתן הנמוכה של הריביות מגדילים את הרעב לסיכון בקרב המשקיעים, הבא לידי ביטוי בהזרמת ביקושים בשוק המניות. עם זאת, רמת המכפילים עולה לאורך הזמן ובהתאם לכך, רמת התנודתיות והעצבנות בשווקים צפויה לגדול".

משה יניאק צילום: גיל נחושתן

עצת זהב ליועץ אחר:

"היכרות עם הלקוח חשובה ומהווה בסיס התחלתי למתן הייעוץ. ידיעת מצבו הפיננסי איננה מספקת, על היועץ להכיר את תכונותיו, העדפותיו ואופיו כמשקיע ולהיות קשוב לצרכיו. יש ללמוד את התנהגות המשקיע בעבר ולהסיק מכך על ההווה והעתיד. לאור הדינמיות המאפיינת את שוקי ההון, חשוב מאוד להיות מעודכנים בכל המתרחש בשווקים ולעדכן את הלקוחות בהתפתחויות בהתאם".

המלצה למשקיע:

"בזמנים שבהם המחירים בשוק המניות והאג"ח קרובים לשיאם, איתור אפיקי השקעה בעלי פוטנציאל לתשואה הולמת הנה משימה לא פשוטה. לכן, באפיק המנייתי מומלץ להתמקד במניות בעלות שווי שוק בינוני, המאופיינות בצמיחה גבוהה לאורך זמן וזוכות בימים אלה לכינוי Midcap. השקעה זו מוטב שתיעשה באמצעות קרן נאמנות או תעודת סל בשל מגבלת הסחירות המאפיינת מניות מסוג זה ולצורך שמירה על רמת פיזור רחבה. באפיק האג"ח הקונצרניות, המאופיין בימים אלה בתשואות נמוכות יחסית, יש להתמקד באג"ח של חברות תזרימיות בעלות דירוגי השקעה בינוניים ובמח"מ 3–5 שנים. כך ניתן ליהנות מפרמיית סיכון המהווה מרווח תשואה גבוה יותר מעל אג"ח ממשלתית. חשוב לזכור כי האג"ח הזה הוא תנודתי יותר, אך עם זאת מאפשר תשואה אטרקטיבית יותר".

השורה התחתונה