מייסדי קונדואיט רוצים להיפגש עם הכסף
ארבעה חודשים אחרי המיזוג עם חטיבת סרגלי הכלים של קונדואיט ולמרות הצהרות סותרות, פריון פרסמה הצעת מכר ל־67% ממניותיה, ובהן מניות מייסדי קונדואיט, תמורת 471 מיליון דולר
לפני ארבעה חודשים הושלם המיזוג בין פריון לבין חטיבת סרגלי הכלים של קונדואיט, שהוכרז עליו בחודש ספטמבר. יזמי החברה אמרו אז כי הם לא הצטרפו לפריון כדי לבצע אקזיט מהיר, אלא לטווח ארוך, אלא שנכון לסוף השבוע האחרון דומה כי להצהרה היה תוקף מוגבל למדי.
ביום שישי פרסמה פריון תשקיף להצעת מכר של שני שלישים ממניותיה תמורת סכום של 450 עד 471 מיליון דולר. כל המניות שיימכרו, 45 מיליון, יהיו של יזמי קונדואיט ומשקיעיה הראשונים. עם מוכרי המניות נמנים המנכ"ל רונן שילה שעשוי למכור עד 9.8 מיליון מניות בשווי 98 מיליון דולר וכמותו המייסד דרור ארז, קרן בנצ'מרק שלה 9.6 מיליון מניות למכירה בשווי 96 מיליון דולר, זאק ואורלי רינת שעשויים למכור 6.5 מיליון מניות בשווי 65 מיליון דולר, פרוג'קט קונדור שעשויה למכור 4.2 מיליון מניות בשווי 42 מיליון דולר, גבי בילצ'יק הנמנה עם המייסדים וייתכן שימכור 2.7 מיליון מניות בשווי 27 מיליון דולר, W Capital שעשויה למכור 1.7 מיליון מניות בשווי 17 מיליון דולר, ורועי גן, סמנכ"ל הכספים, עשוי למכור 560 אלף מניות בשווי 5.6 מיליון דולר.
לא רק בכירי קליינט קונקט, החטיבה של קונדואיט שמוזגה לתוך פריון, נהנים ממפגש עם הכסף בעקבות הפיכת החברה לציבורית. לפני שבוע החליטה החברה־האם קונדואיט, שנותרה פרטית ועוסקת בתוכנות למובייל, להעניק לעובדים אופציות בשווי 50 מיליון דולר.
וויקס.קום הכריזה אף היא על הצעת מכר לפני כחודשיים, אך נאלצה לבטל אותה על רקע צניחת המניה. לעומתה, מניית פריון ירדה במעט, 2% בלבד, כך שייתכן כי הצעת המכר של החברה תצא בסופו של דבר אל הפועל.
שווי השוק של פריון עמד ביום שישי על כ־670 מיליון דולר. הון המניות של החברה הוא 67 מיליון, וקשה להאמין כי גם אם הצעת המכר תצא אל הפועל, כל המניות שמופיעות בתשקיף יימכרו. מדובר בכמות מניות אדירה שתדרדר את מחיר מניית פריון על רקע ההיצע הגבוה.
ענף סרגלי הכלים מבסס את הכנסותיו על הורדת תוכנות. כאשר משתמש מוריד תוכנה כלשהי, במקביל מותקן סרגל כלים בדפדפן המשתמש, וכשזה עושה חיפוש דרך הסרגל ומקליק על מודעה, מקבלות פריון או קונדואיט כסף.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
מיזוג נוסף שעמד על הפרק בשוק סרגלי הכלים בישראל בעבר היה בין בבילון לאיירון סורס. בבילון איבדה חוזה מהותי עם גוגל, ומערכת היחסים שלה עם יאהו, המסבה לה חלק נכבד מהכנסותיה, היתה נתונה בקשיים, כך שבסופו של דבר מיזוג זה לא יצא אל הפועל. גם בבילון עצמה היתה בעברה בדרך להנפקה בנאסד"ק.
פריון נחשבת יציבה יותר מבבילון, על רקע ההסכמים ארוכי הטווח שלה עם גוגל וספקיות החיפוש האחרות. החיבור בין פריון לקונדואיט, שתיהן ענקיות הפצה של סרגלי כלים מבוססות מנועי חיפוש, יצר את קבוצת הפצת התוכנות הגדולה בעולם לצד איירון סורס הישראלית, חברה פרטית ששווייה מוערך כיום בכמיליארד דולר, ו־IAC, בעלת מנוע החיפוש Ask.com. פריון תוכל לדרוש מגוגל חוזה הפצה בתנאים מיוחדים, שיאפשר לה להפיץ סרגלי כלים שהמשתמש מקבל כברירת מחדל. בחוזה כזה אוחזות כיום רק IAC והאמריקאיות אינפוספייס ואמזון.
