שלוש תהיות על "החיתוך" בדמי הניהול של קרן הפנסיה מיטב-דש
קרן הפנסיה של מיטה-דש הודיעה על הורדת מחירים אך מה שמצטייר כחיתוך הוא דווקא זינוק בדמי הניהול
איך ייקור הופך לחיתוך - באחרונה החל לפרסם בית ההשקעות מיטב-דש הצעה מפתה להצטרפות לקרן הפנסיה שברשותו. המצטרפים לקרן הפנסיה דרך אתר האינטרנט של החברה יזכו בדמי ניהול מדהימים לכאורה ביחס להיצע הקיים בשוק – 0.19% בלבד מהסכום הצבור ו-1.49% מההפקדות השוטפות לתקופה של חמש שנים. אלא שמי ששוחה קצת ברזי התעשייה מיהר לפשפש בזיכרונו ולגלות כי כלל לא מדובר במוצר חדש.
- סלינגר מאיימת: אוריד לבד את דמי הניהול לפנסיונרים
- סלינגר לקרנות פנסיה: הורידו דמי ניהול לפנסיונרים
- 88% מהחוסכים בקופות הגמל משלמים דמי ניהול בטווח המרבי
רונן טוב יו"ר מיטב דש צילום: עמית שעל
בסוף 2012 יצא בית ההשקעות דש, רגע לפני מיזוגו עם מיטב בהליך שיווקי לקרן הפנסיה שברשותו בדמי ניהול פנטסטיים שיכלו להגיע ל-0.19% מהצבירה ו-0.19% (!) מההפקדות השוטפות לחוסך עם סכום צבור של 100 אלף שקל. באותה עת לא צויין כלל כי מדובר בתנאים לזמן קצוב ודש התחייבה כי המצטרפים יזכו לדמי ניהול אלו לכל תקופת החיסכון. והנה לפתע, דמי הניהול עלו ובמקום 0.19% מההפקדות הם מזנקים ל-1.49% מההפקדות. בסביבת מיטב-דש טוענים כי המהלך הראשוני היה בבחינת פיילוט עם הטבות מוגבלות לשנה (מה שלא צויין בעבר). כך או כך, הפך ייקור דמי הניהול בקרן הפנסיה של מיטב-דש ל"חיתוך" בז'רגון של אנשי מיטב-דש
עדיין מדובר בדמי ניהול אטרקטיביים - חשוב להדגיש ולחדד, דמי הניהול היקרים יותר שמציעה כעת מיטב-דש למצטרפים לקרן הפנסיה שלה הם עדיין נמוכים משמעותית מהממוצע בתעשייה ואטרקטיביים אף יותר לאותה קהילה של חוסכים המשלמים היום דמי ניהול מקסימאלים – 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדות השוטפות ואשר בניגוד לחוסכים מאוגדים, לא באמת יכולים להתמקח על תנאים אלו. עבור חוסכים אלו מיטב-דש מציעה פתרון מעולה – הצטרפות לקרן פנסיה ללא התניה של העברת צבירה מינימאלית או היות החוסך חלק מארגון עובדים גדול. עם זאת, התנאים החדשים והמעודכנים שמציעה מיטב-דש לא רחוקים מאלו שמציעות היום קרנות פנסיה קטנות מתחרות כמו פסגות למשל.
לא מתאים לכל אחד - אם דמי הניהול שהציעה מיטב-דש לפני שנה היו מעולים בכל קנה מידה וגם לחוסכים חזקים שהצליחו להשיג דרך מקומות העבודה דמי ניהול טובים, דמי הניהול שמציע בית ההשקעות היום כבר לא נמצאים בפער גדול מאלו שמצליחים להשיג מעסיקים גדולים. כלומר קהל היעד להצטרפות הצטמצם לאותה אוכלוסיה של חוסכים שלא נהנים מכוח מיקוח. אלא שגם אוכלוסיה זו צריכה לחשוב פעמיים לפני הצטרפות אינטרנטית לקרן פנסיה קטנה. חוסך שמצטרף לקרן הפנסיה של מיטב-דש יעשה זאת דרך האינטרנט ללא ייעוץ פנסיוני מקדים וללא סיוע שיאפשר לו לבחון את התשואות שהשיגה קרן הפנסיה בשנים האחרונות לעומת המתחרות כמו גם הסיכונים הכרוכים בהצטרפות לקרן פנסיה קטנה, כאשר כידוע קרנות פנסיה מבוססות על מנגנון סבסוד הדדי (אם כי למיטב-דש יש ביטוח לרוב החשיפות הכרוכות בכך).
