מיד אחרי הסדר פלאזה סנטרס: אלביט ממהרת לאשר שכר ליו"ר

פלאזה סנטרס, שבשליטת אלביט הדמיה (62.5%), הודיעה ביום חמישי האחרון כי בית המשפט ההולנדי אישר את הסדר החוב של החברה. זאת לאחר שההסדר של פלאזה זכה לרוב של 92% מקרב הנושים שהשתתפו בהצבעה על תנאיו.

אופציות רבות

בחברה־האם אלביט הדמיה לא התמהמהו ועם סיום ההליכים המשפטיים בפלאזה סנטרס פרסמו זימון לאסיפה כללית של בעלי המניות שתיערך ב־14 באוגוסט. על סדר יומה של האסיפה שורה ארוכה של נושאים, ובהם אישור מדיניות התגמול לנושאי המשרה, לרבות ליו"ר הדירקטוריון רון הדסי.

הדסי צפוי ליהנות משכר קבוע של 80 אלף שקל בחודש ומתשלום נוסף של עד 40 אלף שקל עבור החזר הוצאות על תפקידו בשלוש החברות בקבוצה — אלביט הדמיה, פלאזה סנטרס ואלביט מדיקל. על פי כתב ההצבעה, חלק מהתגמול להדסי יכול להיות משולם באמצעות החברות־הבנות. הדסי יהיה זכאי גם לבונוס המבוסס על ביצועים המוגבל ל־3.5 משכורות חודשיות ולאופציות הניתנות להמרה ל־5.7 מיליון מניות של אלביט הדמיה (1% מהחברה).

מחיר המימוש של האופציות יהיה 86 אגורות. האופציות שהוקצו הן לתקופה של שלוש שנים, כך ששווי ההטבה במונחים שנתיים הוא 520 אלף שקל. נושא נוסף שעומד להצבעת בעלי המניות הוא אישור להדסי לכהן כמנכ"ל בפועל של אלביט הדמיה, זאת במקביל לתפקידו כיו"ר הדירקטוריון. באלביט הדמיה תוחמים את הכהונה הכפולה עד ל־31 במרץ 2015. לפי כתב ההצבעה הדסי לא יהיה זכאי לתגמול נוסף בגין כהונתו כמנכ"ל, מעבר לתגמול שמכיע לו כיו"ר.

צילום: עמית שעל

משמרים חברה פועלת

הסדר החוב של פלאזה משמר את השליטה בחברה בידי אלביט הדמיה ואינו כרוך בוויתור על חוב מצד הנושים (תספורת). מחזיקי האג"ח של פלאזה הסכימו לפריסת חובות שלפיה פירעונות הקרן כלפיהם יידחו בשלוש שנים מיום אישור ההסדר בידי בית המשפט. בתמורה יקבלו המחזיקים פיצוי בשני אופנים: תוספת ריבית של 1.5% לשנה מינואר 2014 עבור הקרן שנדחית; והקצאת 13.2% מהון המניות של פלאזה. התנאי לכניסה לתוקף של הסדר החוב הוא הזרמת הון של 20 מיליון יורו מצד בעלי המניות בפלאזה.

החברה בחרה במתווה הסדר חוב שמאפשר לפלאזה להמשיך לפעול בעקבות חוות הדעת של חברת הייעוץ MNS, שהעריכה כי בדרך זאת יהיו לחברה יותר מקורות לשרת את החוב כלפי מחזיקי האג"ח. עיקר תוספת המקורות החזויים מגיע משווי הנכסים המניבים של פלאזה, שבתרחיש של פירוק שוויים 268 מיליון יורו ואילו בתרחיש של חברה פעילה שוויים 299 מיליון יורו.

במקביל לדיון שהתקיים בבית המשפט בהולנד נערכה באותו היום אסיפה כללית של בעלי המניות של פלאזה שמינתה את הדירקטוריון החדש בחברה. ארבעה מתוך חמשת הדירקטורים החדשים, שייכנסו לתפקידים באופן מיידי, הם דירקטורים בבעלת השליטה אלביט הדמיה. עמם נמנים רון הדסי, המכהן כיו"ר אלביט הדמיה, ויואב כפיר, שייצג את קרן DK בהסדר אלביט הדמיה.

עם אישור הסדר החוב בבית המשפט ההולנדי ומינוי הדירקטוריון בהרכבו הנוכחי השלים למעשה ג'רמי בלנק, הנציג של קרן יורק בישראל (19.7% מאלביט הדמיה), את ההשתלטות על שתי החברות, שהיו בעבר בשליטת מוטי זיסר. כעת האתגר של בלנק עובר לזירה העסקית; המשימה הראשונה המונחת לפתחו היא הנפקת הזכויות שתזרים לפלאזה 20 מיליון יורו, ומיד לאחר מכן לפתח ולהשביח את נכסי החברות.

שכר בכירים צילום: שאטרסטוק