פישמן משפר את איכות החוב: גייס 285 מיליון שקל בסדרת אג"ח חדשה
כלכלית ירושלים מקבוצת מבנה מנצלת את הריביות הנמוכות לגיוס המהווה חלופה זולה יותר לחוב הקיים - הנפיקה אג"ח בריבית מקסימלית של 4.5%
כלכלית ירושליםמקבוצת "מבנה", זרוע הנדל"ן של איש העסקים אליעזר פישמן בישראל ובאירופה, השלימה הבוקר בהצלחה את השלב המוסדי בהנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה י"ג) בהיקף כספי כולל של כ-285 מיליון שקל. בהנפקה נתקבלו ביקושים גבוהים בהיקף כולל של כ-341 מיליון שקל.
את ההנפקה הובילו כלל פיננסים חיתום, ביחד עם אקסלנס חיתום, פועלים איביאי חיתום, דיסקונט חיתום וענבר הנפקות.
הגיוס כלל הנפקה ראשונית של אג"ח שקלית בריבית מקסימלית של 4.5% ובמח"מ של 5.4 שנים שדורגה על ידי מידרוג בדירוג A2 יציב. הגיוס הזה מצטרף לגיוס של 160 מיליון שקל שביצע פישמן לחברה הבת של כלכלית ירושלים "מבני תעשייה" לפני חודשיים.
פישמן מנצל את הריביות הנמוכות על מנת להחליף את החוב הקיים של הקבוצה בחוב זול יותר ולתקופה ארוכה יותר כשבמקביל הוא מקטין את שיעור המינוף על ידי מימוש נכסים.
בשנתיים האחרונות מימשה הקבוצה נכסים בהיקף של כ־5 מיליארד שקל, מהלך שהוביל להורדת החוב הפיננסי נטו לכ־4.8 מיליארד שקל. שיעורי המינוף ירדו בהתאם בכ־4% בשנתיים האחרונות, ובקבוצה מעריכים כי עד סוף 2014 ירד מינוף החברה ל־75% יחס חוב נטו למאזן.
נכון להיום מחזיקה הקבוצה בנכסים מניבים המשתרעים על שטח כולל של 1.82 מיליון מ"ר בישראל ושל 1.78 מיליון מ"ר בחו"ל. מספר השוכרים בשטחים אלה עומד כיום על 7,401. שווי הנדל"ן המניב של הקבוצה עומד על כ־14.7 מיליארד שקל, שווי הנדל"ן להשקעה של הקבוצה בארץ הנו 8.4 מיליארד שקל מיליון שקל ואילו שוויו של הנדל"ן להשקעה בחו"ל עומד על 7.4 מיליארד שקל. הקבוצה מחזיקה גם בקרקעות ובניינים לבניה ומכירה בשווי של כ־1.3 מיליארד שקל.
"לא נמהר למכור נכסים"
בין נכסי הנדל"ן המניב הבולטים של הקבוצה בארץ אפשר למצוא את מרכז בראון שבראשון לציון; פארק אפק בראש העין; מגדלי אקרשטיין בהרצלייה; מרכז מסחרי ומשרדים ברחוב יגאל אלון בתל אביב; יורופארק ביקום ומרכזיים מסחריים ברחבי הארץ המשתרעים על פני שטח של כ־195 אלף מ"ר.
מחצית מהנדל"ן של הקבוצה נמצאת בחו"ל ומחצית בישראל. מנכ"ל הקבוצה דודו זבידה ציין לאחרונה כי "החברה זולגת לכיוון הגדלת הפעילות בישראל", והוסיף: "החברה כבר לא ממהרת למכור נכסים. ייצבנו את החברה והמאזן ומכאן אנו נתמקד בהשבחה, בלי מכירות ובלי רכישות מתוכננות".
דודו זבידה 
