אורן זהבי רוצה לקבל 4.3 מיליון דולר מהשלד הבורסאי שבשליטתו

השלד הבורסאי איזי אנרגיהדיווח הערב (א') כי הוא שוקל לקלוט פעילות של ייצור חומרי גלם לתעשיית הפלסטיק מאשפה ביתית. מעבר לקליטת הפעילות החדשה - מתווה העסקה המוצעת לבעלי מניות איזי אנרגיה אמור להיות משתלם מאוד לבעל השליטה בחברה, אורן זהבי. זאת, משום שמתווה העסקה כולל רכישת מניות מזהבי בהיקף של 4.3 מיליון דולר, מתן מניות לאחר השלמת העסקה וכן התקשרות להרחבת עיסקי הפעילות הנקלטת בארה"ב.

העסקה כפופה לאישור אסיפת בעלי מניות של איזי אנרגיה, והיא כוללת כמה שלבים. בשלב הראשון, מעריך שווי חיצוני יבחן את שווי פעילות המיחזור - כאשר מדובר בפעילות שנשמעת דומה לפעילותה של החברה הבורסאית וו.טי.פי. במסגרת פעילות זו נקלטת אשפה ביתית, ובתהליך מיחזור היא הופכת לחומר גלם לתעשיית הפלסטיק. באיזי אנרגיה מעריכים כי מעריך השווי יגיע לשווי של 8 מיליון דולר לפעילות שאמור להיקלט בשלד הבורסאי - ובמקרה כזה יהיה מיזוג בין החברות על בסיס שווי של 2.5 מיליון דולר לשלד הבורסאי.

מה דעתך על מניית אינפימר:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

הבעיה: בקופת במזומנים של איזי אנרגיה יש כיום 7.5 מיליון דולר. כדי ששווי השלד איזי אנרגיה יהיה 2.5 מיליון דולר, בחברה צריכים להיפטר מ-5 מיליון דולר. הפתרון שמציעה כעת החברה הוא להעביר את רוב הכסף לבעל השליטה, אורן זהבי. זאת, באמצעות רכישת מניות זהבי על ידי החברה (בסכום של 4.3 מיליון דולר) ומחיקתן מהמסחר, באופן שיגדיל אחזקות ציבור. כך, מקווים בחברה, היא תוכל לחזור למסחר ברשימה הראשית של הבורסה לאחר שתגיע לרף המינימלי של אחזקות ציבור. את שאר הכסף מתכננת החברה לחלק כדיבידנד לבעלי המניות.

אבל כאן לא נגמרות ה"סוכריות" לזהבי במסגרת העסקה. החברה מפרטת כי לאחר השלמת העסקה יעבירו המוכרים של פעילות המיחזור 5.3% ממניות החברה הממוזגת לידי זהבי, וכן יתקשרו עמו על מנת שזהבי יקים עבור החברה פעילות מיחזור בארה"ב על בסיס הטכנולוגיה של החברה הנרכשת.

פסולת ביתית בחיריה צילום: בלומברג