דרמה יוונית: בורסת ת"א ננעלה בירידות חדות בעקבות המשבר באירופה

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה 

-------

16:30 - דרמה יוונית - מדד ת"א 25 ירד ב-1.8%, ת"א 100 נחלש ב-2%, ת"א בנקים צלל ב-3.2%. חברות הגז איבדו גובה: דלק קידוחים נפלה ב-3.4%, אבנר ב-2.4%, רציו ב-3%. עליות של עד 0.3% באג"ח הממשלתיות שקליות, ירידות חדות של עד 0.9% במדדי התל בונד. מחזור המסחר - 845 מיליון שקל.

15:50 - נקודת המבט המקומית על המשבר היווני: על פי נתוני מכון היצוא, היקף הסחר (יבוא + יצוא) של ישראל מול יוון הסתכם בשנת 2014 בכ- 677 מיליון דולר, עליה של כ- 49% לעומת שנה קודמת, בה היקף הסחר הסתכם בכ 455 מיליון דולר. בין החודשים ינואר-מאי 2015 הסתכם הסחר בין המדינות בכ-257 מיליון דולר – ירידה של כ-4% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. יוון היא שותפות הסחר ה- 28 של ישראל בשנת 2014.

יצוא הסחורות בשנת 2014 הסתכם בכ-448 מיליון דולר - עלייה של כ- 77% לעומת שנה קודמת, בה הסתכם היצוא בכ- 253 מיליון דולר. בין החודשים ינואר-מאי 2015 הסתכם היצוא ליוון בכ-170 מיליון דולר, ירידה של כ-4% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. ענף היצוא העיקרי ליוון הינו ענף הכימיקלים בו חלה עליה של כ- 170% לכ- 293 מיליון דולר לעומת כ- 110 מיליון דולר בתקופה מקבילה אשתקד. הענף מהווה כ- 65% מהיצוא ליוון בשנת 2014. ענף המתכות מהווה כ- 8% מהיקף היצוא בתקופה זו והסתכם בכ- 36 מיליון דולר, עליה של 42% לעומת תקופה מקבילה אשתקד בה הסתכם יצוא המתכות בכ- 25 מיליון דולר בלבד.

יבוא הסחורות מיוון הסתכם בשנת 2014 בכ-229 מיליון דולר, עליה של כ- 14% לעומת תקופה מקבילה אשתקד. בין החודשים ינואר-מאי 2015 הסתכם היצוא ליוון בכ-87 מיליון דולר – ירידה של כ-4% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

15:40 - הירידות החדות בשוק אגרות גררו גל של פדיונות בקרנות הנאמנות - פדיונות של 1.4 מיליארד שקל בשבוע שעבר ו-4.7 מיליארד שקל מתחילת חודש יוני. כך עולה מנתוני בית ההשקעות מיטב-דש.

15:30 - בריינסוויהודיעה לפני שעה קלה על קבלת אישור לשיווק והפצה של מערכת ה- Deep TMS של החברה באוסטרליה לטיפול בדיכאון מז'ורי בחולים שלא הגיבו לטיפול תרופתי קודם באפיזודה הנוכחית.  

15:00 - מדד ויקס ת"א שנקרא גם "מדד הפחד" מזנק ב-15%. מדובר במדד המגלם את המרחק של האופציות ממדד הבסיס - כלומר ממדד ת"א 25.

14:20 - בין הירידות הבולטות היום בת"א 75: קומפיוג'ןסוגרת את המדד עם נפילה של 5.3%, טאוארמאבדת 4.2%, נובהבמינוס 3%.

13:45 - כל המדדים הענפיים של הבורסה יורדים היום, בהובלת ת"א בנקים שנופל ב-2.7%. אחריו בתור ת"א נפט וגז ות"א טכנולוגיה שיורדים ב-2.3%.

בורסה באדום צילום: שאטרסטוק

13:00 - מחצית יום המסחר, המחזור עומד על 428 מיליון שקל. טבעמרכזת את המחזור הגבוה במדד ת"א  25 (ובבורסה), 19.5 מיליון שקל. מניית רציועם המחזור הגבוה בת"א 75, כ-5 מיליון שקל.

12:50 - המלצות תיק אג"ח:

אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי בממיטב דש: אנו ממליצים על מח"מ התיק של כ-4-5 שנים.אנו ממליצים להגדיל את החשיפה לאג"ח הצמודות, במיוחד בטווחים של מעל 5 שנים.קיימת עדיפות לאג"ח בדירוג נמוך בארה"ב על פני האג"ח בדירוג גבוה.

דודי רזניק, מנהל מחלקת בלאומי שוקי הון: מומלצת אחזקת מח"מ של 4-3, תוך אחזקה סינתטית של אג"ח קצר בשילוב אג"ח ארוך. בציפיות האינפלציוניות הקיימות אנו ממליצים על מתן משקל יתר לאחזקת צמודי מדד. שוק הריביות הקצרות החל לגלם העלאת ריבית קלה. להערכתנו עדין קיים כאמור סיכוי להורדת ריבית ולכן החלק הקצר בעקום נראה כעדיף על אחזקת מזומן. בקונצרניות, אנו ממליצים על השקעה במח"מ קצר של 2 - 4 שנים בדרוג +A ומעלה.אנו ממליצים להפחית החשיפה לאג"ח בריבית משתנה לאור ירידת המרווחים.

12:40 - רק 3 מניות מבין 99 מניות במדד ת"א 100 נסחרות בעליות - אופקו, פרטנרו נייס.

11:50 -  אג"ח קונצרניות: מדדי תל בונד של האג"ח המובילות נסחרים בירידות - מדד תל בונד 60 מאבד 0.46%. המפסידה הגדולה של תל בונד 60 היא אדמה ב שיורדת ב-1.10%, ומייד אחריה גזית גלוב יב שנחלשת ב-1.07%.  

11:25 - רק 3 מניות מתוך ת"א 100 נסחרות בשעה זו בעליות - וכל יתר ה-96 באדום (ת"א 75 כולל רק 74 מניות, לאחר יציאת אלרוב ישראל מהמדד): בת"א 25 אופקועולה ב-3.5% ונייסב-0.3%, בת"א 75 זוהי קרורשעולה ב-3.5%.

11:15 - מבין המניות הקטנות בולטת היום ביוליין, שמזנקת ב-9.7% במחזור גבוה של 1.7 מיליון שקל, מול מחזור יומי ממוצע של 920 אלף שקל.

10:50 - איילת ניר, הכלכלנית הראשית ביצירות: "הבחירה העומדת בפני תושבי יוון הינה בחירה מהסוג של Lose-Lose Situation (המכונה גם No-Win Situation). זה מצב שבו לא משנה מה הבחירה – יוון מפסידה. שכן היוונים יצטרכו לבחור בין האפשרות להישאר בגוש היורו, דבר שיאלץ אותם לקבל את התכתיבים של הטרויקה וכנגזרת מכך לסבול בטווח הקצר, תוך שהסיכויים לשיפור בטווח הארוך יותר נראים מעטים מאי פעם, לבין האפשרות לצאת מגוש היורו, בחירה שתגרור משבר כלכלי-חברתי חמור במדינה וסביר להניח גם משבר פוליטי.

קיימת ביקורת רבה על הטרויקה, על כי העמידה את יוון בסיטואציה כה קשה, אלא שנושי יוון מוכנים להפקיר אותה בשביל לשמור על גוש היורו. ויש שיאמרו כי זו היתה המטרה של הטרויקה – לגרום לאחד מהשניים: התקפלות של מפלגת סיריזה אל מול דרישות גוש היורו או נפילתה של מפלגת סיריזה כמסר לשאר המדינות, בתקווה לעלייתה לשלטון של מפלגה פחות קיצונית, איתה יוכלו להגיע להסכם".

איילת ניר, יצירות

10:20 - מדד ת"א בנקים מאבד 1.9% על פי החלוקה הבאה: פועליםיורד ב-2.1%, לאומימאבד 2%, מזרחי טפחות יורד ב-1.6%, דיסקונטב-1.5%,  בינלאומי ב-1.4%.

10:10 - חברות הגז נופלות חזק, על רקע סירובו של שר הכלכלה דרעי להשתמש בסמכותו לעקוף את הממונה על ההגבלים העסקיים - וההעברת ההכרעה על מתווה הגז לכנסת ולממשלה: אבנרו דלק קידוחים יורדות ב-3.7%, החברה האם קבוצת דלק מאבדת 3.3%, שותפתן בתמר ישראמקויורדת ב-2.7%, השותפה בלווייתן רציוב-2.7%.

9:55 - דיווחים מהבוקר:

אנרג'יקסהגיעה להגעה להסכמות על רכישת חברה ייעודית בעלת זכויות בחווה פעילה לייצור חשמל מאנרגיית רוח ברמת הגולן. במידה שיחתם הסכם מחייב, תעמוד התמורה על כ-30 מיליון שקל.

הדסית ביו, המשקיעה בחברות מחקר ופיתוח בתחום הרפואי והביו-טכנולוגי, מדווחת על הסכם הבנות לגיוס בהיקף של 2 מיליון דולר מקבוצה עסקית סינית המתמחה בביומד.

וויטסמוקו אפליי מדווחות כי החברה הכלולה קיבו קיבלה מאפל אישור להפצה ושיווק אפליקציית קיבו על בסיס פלטפורמת iTunes עבור משתמשי אייפון ואייפד.

9:50 - ירידות חזקות בפתיחת המסחר: מדדי ת"א 25  ות"א 100 מאבדים 1.3%, ת"א בנקים נופל ב-2%. שוק האג"ח שומר על יציבות יחסית בכניסה ליום המסחר.

דודי רזניק, מנהל מחקר מאקרו בלאומי שוקי הון: "הסיכוי לפרישה של יוון מגוש היורו עלה משמעותית בסוף השבוע. העמדה הרשמית של ממשלת יוון היא לא לקבל את תכתיבי שרי האוצר של הגוש, ולכן במידה והאזרחים יאמצו את הגישה הזו היא תסלול את הדרך ליציאתה של יוון מהגוש. בסוף השבוע ניכר כי מתחילה מצוקת נזילות בבנקים היווניים, המבטאת חשש שבתרחיש של פרישה של יוון מהגוש, היורו לא יהיה עוד מטבע חוקי במדינה, ואז היוונים יחזרו לדרכמות, ששערן צפוי לצנוח באופן דרמטי לעומת שער היורו כיום. עדיין קיים סיכוי לפתרון המשבר, במידה שאחד מהשניים יקרה: או שקרן המטבע תסכים לדחות את פירעון ההלוואה של יוון, הצפוי ביום שלישי הקרוב, או במידה שבסופו של דבר תושג פשרה כלשהי בין ממשלת יוון לגוש היורו. בכל מקרה, כנראה שמחר כשייפתח המסחר בעולם להתפתחויות הללו תהיה משמעות בעיקר בשוקי המט"ח והאג"ח בגוש הוירו, וגם בשוקי המניות - בעיקר ביוון אך גם בגוש בכללותו".

9:00 - טבע זימנה מפגש עם מוסדיים ישראליים: ארבעה ימים אחרי שסמנכ"ל הכספים של מיילן, ג'ון שיהן, הגיע ישראל למפגש עם המוסדיים בישראל שמחזיקים במניית פריגו ועם יו"ר הבורסה, נודע כי טבע צפויה לערוך כנס דומה למוסדיים ב־5 ביולי.

צילום: בלומברג

8:25 - קפיטל פוינטדיווחה אתמול כי קפיטל פוינט שמכרה 166,054 מניות של נוירודרם הנסחרות בבורסת הנסדא"ק, בתמורה לכ- 2.75 מיליון דולר, על פי שער ממוצע

של כ- 16.58 דולר למניה. לאחר המכירה, החברה מחזיקה בשיתוף עם עם חממת אופקים בכ-9.5% מנוירודרם.

8:20 - חדשות דואליות:

כילתיסחר לאחר הודעת ענקית הדשנים הקנדית פוטאש (Potash Corporation) כי הגישה הצעת רכישה ליריבתה הגרמנית K+S. פוטאש מחזיקה ב-14% ממניות כיל ובחודש מאי האחרון אמר מנכ"ל החברה הקנדית כי אם החברה לא תוכל להגדיל את אחזקתה בכיל – מהלך שמשרד האוצר תחת השר לפיד חסם - היא תשקול אם בכלל להמשיך להחזיק בה. מניית כיל ירדה בשישי בניו יורק ב-1% - והיא חוזרת לת"א בפער ארביטראז' חיובי של 0.3%.

פלוריסטם השלימה גיוס של 17 מיליון דולר. הגיוס בוצע באמצעות הנפקה של 6.8 מיליון מניות ו-4.1 מיליון אופציות, לפי מחיר של 2.5 דולר למניה. פלוריסטם טייפסה בשישי בנאסד"ק ב-1.2% למחיר של 2.56 דולר למניה – והיא חוזרת לת"א בפער ארביטראז' שלילי של 0.9%.

מה דעתך על מניית פלורי:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

פערי ארביטראז' נוספים של הדואליות המובילות (פריגו חוזרת ללא פער): פער חיובי: נייס1.6%, אופקו4.9%, גזית גלוב1%, אורמת טכנולוגיות0.4%; פער שלילי:טבע 0.3%-, אלביט מערכות0.5%-, טאואר3.3%-, קנון0.2%-.

7:40 - החדשות הרלבנטיות ביותר לשוק המקומי בכל הקשור למסחר של יום שישי בניו יורק נוגעות לשוק אגרות החוב הממשלתיות: מכירה מאסיבית בארה"ב של אג"ח ממשלתיות הרימה את תשואת האג"ח האמריקאית ב-6 נ"ב עד ל-2.47%.

בתל אביב עומדת הבוקר תשואת האג"ח ל-10 שנים (0825) על 2.67% (לאחר ירידה של 0.5% בערך האיגרת בחמישי האחרון).

המסחר בניו יורק ננעל בשישי במגמה מעורבת: דאו ג'ונס עלה ב-0.3% (איבד 0.4% בסיכום שבועי), נאסד"ק נחלש ב-0.6% (0.7% השבוע) ו-S&P 500 ננעל ביציבות (נחלש ב-0.4% השבוע).

7:30 - בורסת תל אביב תיכנס הבוקר לשבוע האחרון של חודש יוני, שבסופו ייחתם הרבעון השני של השנה. דוחות הרבעון יחלו לזרום לבורסה במהלך חודש אוגוסט. ברקע למסחר, הדרמה היוונית, שעלולה להתגלגל לטרגדיה יוונית, ובתסריט הפחות מעודד מנקודת מבטם של רבים, טרגדיה אירופית. לאחר שכל הנסיונות להגיע להסכם בין יוון לנושים נכשלו.

הפרלמט היווני אישר הלילה את הצעת ראש הממשלה ציפראס לערוך משאל עם בתוך שבוע (ב-5 ביולי) על הצעת הנושים להארכת הסכם החילוץ (ומועד פרעון החוב) בחמישה חודשים בכפוף לביצוע שורה של רפורמות. ציפראס, שתקף את הנושים ואת אירופה, קרא לציבור להצביע נגד ההצעה, לאחר שאתמול ביקש הארכת הדד ליין לתשלום לצורך השלמת המשאל. שרי האוצר של אירופה התנגדו לבקשת הארכה ללא רפורמות, ובמסגרת זו נשמעה אף טענה כי ההצעה שתובא לפני משאל העם כבר לא תהיה רלבנטית ביום ההכרעה. יוון נדרשת לשלם עד סוף החודש (יום שלישי הקרוב) 1.54 מיליארד יורו לקרן המטבע הבינלאומית, וללא הסכם בין הצדדים צפויה להיקלע לחדלות פירעון. 

תור לכספומטים ביוון בסוף השבוע צילום: רויטרס