פרסום ראשון
KBS הגדילה את גיוס האג"ח בתל אביב למיליארד שקל
חברת הנדל"ן האמריקאית, הבעלים החמישי בגודלו בעולם של מבני משרדים, גייסה בשלב המוסדי 842 מיליון שקל בריבית של 4.25%; הגיוס במקור עמד על 600 מיליון שקל
הצלחה בהנפקת האג"ח הראשונית של חברת הנדל"ן האמריקאית KBS. החברה זכתה הערב (ג') לביקושים של 1.2 מיליארד שקל בשלב המוסדי ולמעשה הבטיחה את הגיוס. החברה תכננה במקור לגייס עד 600 מיליון שקל, אולם לאור הביקושים הגבוהים - היא הגדילה את הגיוס למיליארד שקל. בשלב המוסדי גויסו 842 מיליון שקל בריבית של 4.25%. האג"ח מדורגת AA מינוס עם מח"מ של 4.5 שנים.
את ההנפקה של KBS הובילו במשותף גופי החיתום הישראליים פועלים איי.בי.איי ולאומי פרטנרס. צמד היועצים רפי ליפא וגל עמית, אדריכלי ההנפקות של החברות האמריקאיות בת"א, מייצגים את החברה בישראל.
KBS היא אחת החברות האמריקאיות הגדולות שהגיעו לישראל, ונחשבת לבעלים החמישי בגודלו בעולם של מבני משרדים עם היקף נכסים ענק של 9.7 מיליארד דולר. הקבוצה הוקמה בשנת 1992 על ידי פיטר ברן וצ'רלס שרייבר כקרן השקעות פרטית שעסקה בייעוץ השקעות בתחום הנדל"ן בארה"ב. בשנת 2005 הצטרפו לקרן קיט הול ופיטר מקמילן ויחד עם השותפים הקיימים ייצרו פלטפורמה של קרנות ריט שרוכשות ומנהלות נכסים עבור לקוחות מוסדיים (קרנות פנסיה גדולות). ממועד הקמתה ועד היום הייתה KBS מעורבת במכירתם של 1,025 נכסים וניהלה נכסים בשווי כולל של 18.1 מיליארד דולר.
נכון להיום לקבוצת KBS יש שש קרנות ריט שבניגוד לקרנות ריט אינן רשומות למסחר בשום בורסה, אך נמצאות תחת הרגולציה של רשות ני"ע האמריקאית. לישראל מביאה KBS אחת מתוך שש קרנות הריט שלה שמכילה 20 נכסים בשווי כולל של 1.5 מיליארד דולר והון עצמי (מיוחס לבעלי מניות הרוב) של 805 מיליון דולר.
הנכסים האלו מייצרים NOI (הכנסות נקיות משכירות) של 67 מיליון דולר (9 חודשים במונחי שנה) ו-FFO (רווח נקי מנוכה מהפחתות חד פעמיות) של 31 מיליון דולר. הם מוחזקים בשיעור מינוף נמוך של 36.7% (חוב ל-cap) כאשר 78% מהם הם מבני משרדים, 13% קרקעות, 7% מבני מגורים להשכרה ו-2% - שטחים מסחריים.
כספי ההנפקה שיגייסו בישראל מיועדים לרכישה של נכסים חדשים ולשיפור של אלו הקיימים, ובכך מקווים ב-KBS להעלות את שיעור התפוסה הקיים בנכסים. שיעור המינוף של הנכסים האלו הוא 39%-57% שנחשב לשיעור ממוצע בענף.
