בלעדי לכלכליסט
גוטקס מחפשת משקיע: 20% בזארה, גאפ ושאר מותגי הביגוד עבור 360 מיליון שקל
ג'ואי שוובל וחנן אליטוב, בעלי קבוצת האופנה גוטקס שמאגדת תחתיה את שלל המותגים, מנהלים בחודשים האחרונים מגעים מול בנקים וקרנות למכירת נתח מהחברה לפי שווי של 2.2 מיליארד שקל, אולם בשוק טוענים שמדובר בשווי מופרך לחלוטין
גו'אי שוובל וחנן אליטוב, בעלי קבוצת האופנה גוטקס, מנהלים מזה כמה חודשים מגעים למכירת 20% מהקבוצה לפי שווי כולל של 2.2 מיליארד שקל, שנגזר מהשווי הנכסי הנקי של החברה, שעומד על 1.8 מיליארד שקל, וחובותיה שעומדים על כ־400 מיליון שקל. בשלב זה המגעים מדשדשים, משום שהמתעניינים בחברה טוענים שהשווי גבוה מדי.
המגעים מתנהלים מול בנקים בישראל, חברות ביטוח וקרנות פרייבו אקוויטי שזהותן לא ידועה.
שוובל ואליטוב מבקשים למכור את הנתח המדובר בחברה תמורת 360 מיליון שקל, זאת לאחר שרכשו את השליטה בחברה ב־2009 תמורת 50 מיליון דולר בלבד. כמו כן, ל"כלכליסט" נודע כי שוובל ניהל מגעים למכירת נתח גדול יותר מהחברה, של 30%, במחיר נמוך יותר, אך גם הם לא הבשילו לכדי עסקה מחייבת.
היקף ההכנסות של הקבוצה כולה גדל משמעותית בשנים האחרונות וב־2015 הוא צפוי להסתכם בכ־1.7 מיליארד שקל, כשה־EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) עומד על 133 מיליון שקל והרווח הנקי עתיד להסתכם בכ־66 מיליון שקל. מכירות בגדי הים תרמו כ־500 מיליון שקל. היקף המכירות של הקבוצה דומה לזה של קבוצת פוקס, אולם הוצאות המכירה והשיווק שלה נמוכות יותר (35% ממחזור המכירות בהשוואה ל־47% מהמחזור אצל פוקס), כך שה־EBITDA שלה גבוהה יותר.
כמעט כל המותגים צומחים
מי שירכוש 20% מגוטקס, יקבל נתח בחברה שחולשת על מותגים רבים שנמצאים רובם ככולם בעלייה.
המכירות של זארה, המותג המצליח ביותר של גוטקס בישראל, צפויות להסכתם ב־742 מיליון שקל ב־2015 - עלייה של כ־18% בהשוואה ל־2012, אז הסתכמו ההכנסות ב־608 מיליון שקל. זארה מפעילה כיום 23 חנויות בישראל - 2 חנויות יותר מב־2012. לפי התחזיות של גוטקס, במהלך 2016 הרשת תפתח חנות נוספת והכנסותיה יסתכמו ב־803 מיליון שקל.
ההכנסות של המותג פול אנד בר, השני בגודלו בקבוצת גוטקס, גדלו גם הן, אבל פחות. ב־2015 הכנסות המותג צפויות להסתכם ב־188 מיליון שקל, זאת בהשוואה ל־170 מיליון שקל ב־2012. במהלך השנים הללו הרשת הגדילה את מספר החנויות שלה ב־3, וכיום יש לה 26 חנויות בפריסה ארצית. לפי התחזיות של גוטקס, הרשת תפתח 3 סניפים נוספים במהלך 2016 כך שההכנסות יגדלו ל־208 מיליון שקל.
8 סניפי המותג גאפ בישראל צפויים להכניס לגוטקס 77.5 מיליון שקל ב־2015 — ירידה קלה ביחס ל־2012 אז הניבו אותם הסניפים הכנסות של 78 מיליון שקל.
5 סניפי גאפ בחו"ל שבהן מחזיקה גוטקס צפויים להניב לה הכנסות של 24.5 מיליון שקל ב־2015 — עלייה של כמעט 80% בהשוואה ל־2013, אז הסתכמו הכנסות 2 הסניפים שהחזיקה גוטקס בחו"ל כ־5.2 מיליון שקל בלבד. לפי תחזיות החברה, במהלך 2016 יפתח סניף נוסף בחו"ל, וההכנסות יגדלו במעט ויסתכמו ב־29 מיליון שקל.
רשת ברשקה, המונה 6 סניפים, צפויה לסיים את 2015 עם הכנסות של 54 מיליון שקל — עלייה של 18.4% בהשוואה ל־2012, אז מנתה הרשת סניף אחד פחות והכנסותיה הסתכמו ב־44 מיליון שקל. לפי התחזיות של גוטקס, ב־2016 הרשת תפתח עוד 3 סניפים כף שהיא תמנה 9 סניפים בסה"כ והכנסותיה יסתכמו ב־75 מיליון שקל.
גוטקס משווקת גם את המותג נייק הן בישראל והן בחו"ל. את הזיכיון בישראל היא חולקת עם המתחרה הגדולה, קבוצת פוקס. בישראל לקבוצה יש 3 סניפים שצפויים להניב הכנסות של 8 מיליון שקל ב־2015. בחו"ל לעומת זאת, הקבוצה מפעילה 6 חנויות, וההכנסות ב־2015 צפויות להסתכם ב־46 מיליון שקל - עלייה של כ־65% בהשוואה ל־2013, אז הניבו 4 סניפים הכנסות של 16 מיליון שקל בלבד. גם המותג הזה צפוי להתרחב תחת ידיה של גוטקס. בחו"ל צפויים להיפתח ב־2016 עוד 3 סניפים, כך שההכנסות יסתכמו בכ־55 מיליון שקל; ובארץ יפתח עוד סניף אחד במהלך הזמן הזה, כך שההכנסות ב־2016 אמורות להסתכם ב־10 מיליון שקל.
המותג הקטן ביותר של החברה — מאסימו דוטי — שמאז 2012 כולל 2 חנויות בלבד, צפוי לסיים את 2015 עם הכנסות של 24.5 מיליון שקל — עלייה של 22.5% בהשוואה ל־2012 אז ההכנסות הסתכמו ב־19 מיליון שקל. ב־2016 הרשת צפויה להתרחב במעט ולפתוח סניף נוסף, כך שההכנסות אמורות לזנק לכ־37 מיליון שקל.
הקבוצה צופה שעד 2019 הכנסותיה הכוללות יגיעו ל־1.9 מיליארד שקל.
הראל ויזל, בעל השליטה בפוקס. משלם יותר על שיווק צילום: יונתן בלום פחות סניפים, יותר הכנסות
גוטקס מותגים כוללת 78 סניפים של הרשתות השונות - הרבה פחות מפוקס, שמונה 181 סניפים (כולל כל המותגים שברשותה). אך מבחינת הכנסות, ב־2014 אז הסתכמו הכנסות הקבוצה ב־1.2 מיליארד שקל, חל מהפך והקבוצה עקפה את פוקס שהכנסותיה הסתכמו באותה השנה ב־1.1 מיליארד שקל.
את קסטרו וגולף, גוטקס עברה כבר מזמן מבחינת הכנסות, הגם שמספר סניפיה נמוך ממספר הסניפים של קסטרו.
עם זאת, ענף האופנה סובל מקשיים רבים בתקופה האחרונה ועל אף העלייה בהכנסות, הרווח הנקי של החברות יורד.
סביר להניח שמצבו הבעייתי של שוק האופנה כיום, הוא שעומד ביסוד הקשיים שבהם נתקלים המגעים הנוכחיים למכירת 20% מהחברה.
הבן למשפחת הפרוונים מקנדה ואיש המסתורין שעומדים מאחורי גוטקס
ג'ואי שוובל בן ה־49, בעל השליטה בקבוצת גוטקס עם חנן אליטוב, הוא יהודי חובש כיפה שנולד למשפחת פרוונים בקנדה, שבה הוא גם גדל וצבר את הונו.
הוריו הם ניצולי שואה שהגיעו לקנדה לאחר מלחמת העולם השנייה כפליטים. עוד באירופה עסקה משפחתו בפרוונות, ואביו המשיך את המסורת כשהגיע לקנדה.
שוובל הצעיר, שעבד עם אביו בעסק, זיהה בשלב מוקדם יחסית כי ענף הפרוונות הוא ענף הולך ונכחד. לכן הוא ניצל הזדמנות שנקרתה לפניו ורכש מזוג יהודים קשישים מפעל לייצור חוטי טקסטיל ייחודיים לתעשיית בגדי הספורט.
ב־1997 מכר שוובל ברווח ניכר מחצית מהמפעל לחברת השקעות בריטית בשם שרודרס, שרצתה להשקיע במפעלים מסורתיים בעלי רווחיות גבוהה.
ב־2002 הוא מכר לחברה את המחצית השנייה. שוובל צבר הון ניכר ממכירה של נדל"ן שרכש בקנדה בסוף שנות התשעים.
בד בבד הוא גילה עניין ביצרנית בגדי הים כריסטינה שעמדה למכירה ורכש אותה - מהלך שהוביל לחבירתו ללב לבייב ולרכישת גוטקס.
על שותפו לשליטה בחברה אליטוב לא ידוע כמעט דבר. הוא גר בקנדה זה 30 שנה. גורמים רבים בתעשיית האופנה ש"כלכליסט" שוחח עמם לא ידעו לומר עליו דבר מעבר לכך.
חיפוש בגוגל מעלה כי יש כתבה אחת באתר אינטרנט חרדי שבה מוזכר שמו של אליטוב.
