מכירת אפי פיתוח ממתינה לאישור הרגולטור בקפריסין

אחרי שהשופט המחוזי איתן אורנשטיין אישר את מכירת השליטה (65%) באפי פיתוח ללב לבייב, אפריקה ישראל מנסה להשיג את האישור האחרון לעסקה — הרגולטור בקפריסין. ל"כלכליסט" נודע כי היות שאפי פיתוח רשומה בקפריסין, הרכישה דורשת את אישור הרגולטור, מנהל רשות החברות המקומי. האישור הוא לביצוע העסקה ללא צורך בהצעת רכש. מבריטניה, שם המניה נסחרת, התקבל האישור, אולם מקפריסין עדיין לא.

לפי מתווה עסקת המכירה, בעל השליטה באפריקה ישראל לבייב צפוי לרכוש את השליטה באפי פיתוח תמורת 550 מיליון שקל. התמורה צפוי לשמש את אפריקה לפירעון חלק מחובה למחזיקי האג"ח העומד על 3 מיליארד שקל.

אף שמדובר בהליך טכני, הרי שאם האישור לא יתקבל, הדבר עלול להפריע למימוש עסקת המכירה מול הבנק הרוסי VTB. הבנק העניק ללבייב זמן עד מחר, 1 באוגוסט, להעמיד ערבות להלוואה של אפי שתמורתה משועבדים שלושת נכסיה העיקריים של החברה, בהם אפימול, הקניון הגדול ברוסיה. מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל יעניקו ללבייב ארכה לביצוע התהליך, אך ארכה כזו עשויה להידרש גם מהבנק הרוסי, ולא ברור כיצד זה ינהג. באפריקה ישראל השיבו לשאלות שהעביר הרגולטור הקפריסאי בסוף השבוע ומקווים לקבל את האישור מחר.

אורנשטיין הפתיע שלשום כשאישר את מתווה המכירה של השליטה באפי ללבייב, זאת אחרי שבדיון בשבוע שעבר טען אורנשטיין שאישור כזה אינו עומד בהגדרות החוק. אורנשטיין היה זה שבתהליך חדלות הפירעון של אי.די.בי ב־2013 הציג את המושג "אזור הדמדומים". מושג שלפיו גם חברה עם מזומן בקופה שיכול להספיק לפירעון אג"ח לתקופה של יותר משנה, עלולה להיחשב כחדלות פירעון.

בימים הקרובים יתחיל מו"מ בין נציגויות מחזיקי האג"ח לאפריקה ישראל להסדר חוב מלא, שבמהלכו יידרש לבייב להזרים בין 300 ל־400 מיליון שקל ויקבל מחיקה של סכום כפול. המחיקה תהיה תמורת מניות אפריקה שיועברו לנושים.

לב לבייב צילום: שאטרסטוק, אוראל כהן