המוסדיים ליורוקום נדל"ן: "הסכם ההלוואה בהפרה, כתב הערבות רוקן מתוכן"

על פי הגופים המלווים, יורוקום נדל"ן שבשליטת אלוביץ' אינה עומדת בתנאים הנדרשים של יחס אשראי לבטוחות. טוענים בנוסף כי החברה האחות יורוקום תקשורת מנהלת מגעים להסדר חוב מול הבנקים בניגוד להתחיבויותיה כערבה

אביב גוטר 14:0231.08.17

תגיות:

הגופים המוסדיים שהעניקו אשראי ליורוקום נדל"ן הודיעו לה רשמית על הפרת הסכם ההלוואה. במכתב שהועבר אתמול לחברה מטעם הגופים המלווים, באמצעות עו"ד חגי אולמן ממשרד יהודה רוה, נטען כי יורוקום נדל"ן נמצאת תחת הפרה חמורה של תנאי ההלוואה. עוד נטען כי יורוקום תקשורת, אשר העמידה ערבות לפירעון ההלוואה "מרוקנת הלכה למעשה את כתב הערבות ואף מבצעת העדפת נושים אסורה".

קראו עוד בכלכליסט:

יורוקום נדל"ן ויורוקום תקשורת שייכות לקבוצת יורוקום של שאול אלוביץ', שנמצא תחת חקירת רשות ני"ע. לנוכח ההפרה האמורה דורשים המוסדיים מיורוקום נדל"ן להימנע מכל פגיעה בנכסי החברה או בביטחונות שהועמדו על ידה להבטחת פירעון החוב. עוד נדרש מהחברה לפעול להגנה על ערבותה של יורוקום תקשורת, כך שזו תיוותר בעלת ערך וכבטוחה רלוונטית להלוואה. כמו כן דורשים המוסדיים כי לא ייערך הסדר בין יורוקום תקשורת לבין נושיה שלא ייקח בחשבון את ערבותה של יורוקום תקשורת.

בדצמבר 2014 נטלה יורוקום נדל"ן הלוואה של 790 מיליון שקל מקונסורציום בהובלת בנק מזרחי, שבו שותפות כלל ביטוח, אלטשולר שחם, פסגות ומנורה מבטחים. ממועד נטילתה ההלוואה ועד היום פרעה יורוקום נדל"ן כ-526 מיליון שקל. חובה של החברה כלפי קבוצת המלווים עומד עתה על 264 מיליון שקל, כאשר מועד הפירעון הבא מיועד ליוני 2018.

להבטחת הפירעון העמידה יורוקום תקשורת, חברה-אחות של יורוקום נדל"ן, שורה של בטוחות. אלה כוללות את אחזקותיה במניות חלל תקשורת, אחזקות בפרויקט הנדל"ן מידטאון תל אביב, זכויות בחטיבות מקרקעין בבית דגן וכן ערבות מטעם יורוקום תקשורת. בהסכם המימון נקבע שיחס האשראי לבטוחות לא יעלה על 70%, אולם מתחשיב שערכו בבנק מזרחי עולה כי יחס האשראי (LTV) חרג מהנדרש ועומד על למעלה מ-70.5%.

במכתב שנשלח ליורוקום נכתב כי "לנוכח העובדה כי יחס האשראי לבטוחות עולה על מעל 70%, מצויה חברת יורוקום נדל"ן בהפרת הסכם המימון, אשר אם לא תתוקן, תוביל לאיזו מן התוצאות הקבועות בהסכם המימון – העמדת החוב לפירעון מיידי, מימוש הבטוחות לרבות מימוש הערבות וזאת, מבלי לגרוע מכלל הסעדים העומדים ע"פ דין לבנק ולמלווים בגין הפרת ההסכם. לאור הירידה המשמעותית והמתמשכת בערך מניות חלל בעת האחרונה, ולאור ההתדרדרות הצפויה בתוצאות יורוקום תקשורת, נראה כי שיעור ה-LTV אף צפוי לעלות והפרת ההסכם עשויה להתעצם בתוך פרק זמן קצר".

המלווים חוששים שמצבה הפיננסי של יורוקום תקשורת ישפיע לרעה על מצב הערבות שנתנה ליורוקום נדל"ן, ובהקשר זה מציינים: "יורוקום תקשורת חווה קשיים פיננסיים משמעותיים ומנהלת מגעים מול הבנקים המלווים שלה, במטרה להגיע עימם להסדר, תוך שהיא מוכנה להעמיד לטובתם בטוחות נוספות מתוך מצבת נכסיה הפנויים. מובן כי פעולות אלו יש בהן כדי להשפיע באופן מהותי לרעה על ערך הערבות אשר ניתנה ע"י יורוקום תקשורת למלווים".

המוסדיים מדגישים כי עצם קיום הליכי הסדר בין יורוקום תקשורת לבנקים מהווים אף הם הפרת ההסכם המימון ומדגישים כי "בהתנהלותה, מרוקנת יורוקום תקשורת, הלכה למעשה, את כתב הערבות מתוכן והדבר חמור במיוחד, בנסיבות של הפרת הסכם המימון".

לדברי מקורבים ליורוקום: "החוב במצב מצוין, שווי הבטוחות מסתכם בכחצי מיליארד שקל וגוזר LTV של 53% בלבד נכון להיום. יורוקום מנהלת דיאלוג שוטף וענייני עם המלווים ומקווה שיגיעו לפתרון לשביעות רצון כל הצדדים בימים הקרובים".