תשואה של 4.1% בממוצע לקופות הגמל בינואר-פברואר

חודש חזק נוסף לקופות הגמל: מתחזית בית ההשקעות מיטב דש עולה ש קופות הגמל סיימו את פברואר עם תשואה חיובית של 1.3%, בזכות עליות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. טווח התשואות הצפוי ינוע בין 1% ל-1.6%. את התחזית ביצע אבי ברקוביץ', משנה למנהל ההשקעות הראשי של חברת הגמל והפנסיה במיטב דש.  

הנועזים שהשקיעו בקופות גמל מנייתיות יהנו מתשואה של 2.4% וטווח התשואה ינוע בין 1.4% ל-3.4%. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל (תוך חודשיים בלבד) תשואה חיובית גבוהה מאד של 4.1% - נתון שיכול להשכיח, לפחות באופן זמני, את המפולת בשווקים בדצמבר - מפולת זו גררה את קופות הגמל ב-2018 להפסדים של עד כ-3%.

התשואות ישתנו בין הגופים בתלות בחשיפה שלהם לשוק המניות, לאחר שבארה"ב נרשמה מגמה חיובית בחודש שעבר - מדד S&P 500 עלה ב-3%, מדד דאו ג'ונס עלה ב-3.7% ואילו מדד נאסד"ק עלה ב-3.4%.

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: הדאקס הגרמני עלה ב-3.1%, הקאק הצרפתי עלה ב-5% והמדד האירופי יורוסטוקס 50 עלה ב-4.4%. גם ביפן נרשם חודש חזק עם עלייה של 2.9% בניקיי. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור מזערי של 0.4%.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים מתונות במרבית המדדים: מדד ת"א 35 עלה ב-1.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-2.4% ואילו מדד יתר 50 ירד ב-1.6%.

צילום: שאטרסטוק

בשוק באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.6%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.7% ואגרות החוב השקליות עלו ב-0.5%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים נאות - מדד תל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד תל בונד 60 עלו ב-1.2% כ"א. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1.9%.