הפתיחה של Airbnb: ננעלה בעלייה של 113% לשווי של כ-100 מיליארד דולר

23:00 - וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת על רקע הדיונים ב-FDA למתן אישור לחיסון של פייזר וביונטק לקורונה, נתוני האבטלה המאכזבים והסחבת בדיונים בין הדמוקרטים והריפובליקנים בארה"ב על חבילת סיוע למשק: דאו ג'ונס איבד 0.2%, S&P 500 נחלש ב-0.1% בהובלת מגזר התעשייה שאיבדה 0.9%, ונאסד"ק עלה ב-0.5%. אך מי שגנבה את ההצגה היתה מניית Airbnb בבכורה שלה במסחר בניו יורק: חברת השכרת הדירות זינקה ב-112.8% לרמה של 144.6 דולר למניה, ולשווי שוק של כ-100 מיליארד דולר לאחר דילול.

מניות אחרות שבלטו היום: נטפליקס ואפל שעלו ביותר מ-1%, ומאידך וריזון ו-IBM שירדו ב-1.5% ו-1.4% בהתאמה. מניית ורינט התחזקה ב-9% לאחר הדו"חות (ראו דיווח מוקדם).

21:35 - הנפט מסוג WTI עלה ב-2.8% לרמה של 46.8 דולר לחבית - שיא מאז חודש מרץ - בשעה שהמשקיעים מעריכים כי קרב האישור לחיסון של פייזר לקורונה, ועימו התאוששות כלכלית ועלייה בביקושים. הברנט עלה ב-2.8% לרמה של 50.3 דולר לחבית - הפעם הראשונה מאז מרץ בה הוא חוצה את רף ה-50 דולר לחבית. הגז הטבעי הוסיף 4.6% לרמה של 2.553 דולר ליחידה.

21:30 - התקציב הפדרלי בארה"ב סבל מגירעון של 145.3 מיליארד דולר בנובמבר, אך עם זאת מדובר בירידה לעומת 208.8 מיליארד דולר אשתקד, כך לפי נתוני משרד האוצר האמריקא. הגירעון הפיסקאלי גדל באוקטובר בחישוב שנתי מ-343.3 מיליארד דולר אשתקד ל-429.3 מיליארד דולר.

ההכנסות בנובמבר עמדו על 220 מיליארד דולר לעומת 255 מיליארד דולר אשתקד. ההוצאות עמדו על 365 מיליארד דולר לעומת 434 מיליארד דולר בשנה שעברה.

21:00 - הזהב רשם היום ירידה קלה של 0.1% (1.10 דולר) למחיר של 1,837.40 דולר לאונקיה. המתכת היקרה מאבדת גובה יום שני ברצף בשל ההתקדמות עם החיסונים לקורונה והפצתם ברחבי העולם.

צילום: רויטרס

20:40 - מניית Airbnb ממריאה ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט ל-160 דולר (מזנקת ב-135%), יותר מכפול ממחיר ההנפקה שלה שעמד על 68 דולר. שווי שוק החברה עומד עתה על יותר מ-110 מיליארד דולר. שווי ההנפקה של החברה הלילה עמד על 47 מיליארד דולר.

18:55 - נעילה מעורבת באירופה אחרי החלטת הבנק המרכזי באירופה להוסיף 500 מיליארד יורו לתוכנית הרכישות והותרת הריבית האפסית. כמו כן, הסכם סחר חדש בין בריטניה לגוש האירופאי במבוי סתום אחרי שיחת פסגה בין רה"מ הבריטי לנשיאת הנציבות האירופית אורסולה פון דר ליין. מדד דאקס הגרמני ירד ב-0.3%, פוטסי הבריטי עלה ב-0.5%, קאק הצרפתי הוסיף 0.1%. הבנקים רשמו ירידות חדות: Lloyds Banking Group צנח ב-4.2% בלונדון. BNP Paribas ירד ב-2.4% בפריז.

18:35 - יו"ר בית הנבחרים בקונגרס האמריקאי ננסי פלוסי אופטימית אולי מתמיד בנושא השיחות על חבילת התמריצים למשק, כשמשקיעים ממתינים לבשורות בעניין עוד מלפני הבחירות לנשיאות. לדבריה, חלה "התקדמות משמעותית" בין עמדות הדמוקרטים והרפובליקנים בקונגרס. מדובר בסכום סיוע למשק של עד ל-908 מיליארד דולר.

יו"ר בית הנבחרים בקונגרס האמריקאי, ננסי פלוסי צילום: בלומברג

18:05 - גם העובדים של Airbnb יוכלו להנות מההנפקה המוצלחת: עובדי החברה ובעלי עניין נוספים יוכלו למכור עד ל-16.8 מיליון מניות (סה"כ הונפקו 51.6 מיליון מניות) שברשותם. המניה תתחיל את המסחר (כבר בשעות הקרובות) במחיר של 68 דולר, וע"פ אנדיקציה ראשונית צפויה לזנק למחיר של יותר מ-140 דולר, כך דווח במרקטווצ'. עובדים או בעלי עניין אחרים (כמו החתם בהנפקה מורגן סטנלי שמחזיק ב-5 מיליון מניות) עשויים על כן להנות עוד היום ממימוש במחיר יותר מכפול.

17:20 - מחירי הנפט מטפסים, וחבית נפט מסוג ברנט חוצה לראשונה ממרץ שווי של 50 דולר - מטפסת ב-3.3% ל-50.47 דולר. ה-WTI עולה ב-3.7% למחיר של 47.18 דולר לחבית.

ברקע, לצד ההתקדמות בחיסונים ברחבי העולם שמעוררת ציפיות לביקוש גדול יותר, שתי בארות נפט בשדה קידוח שבצפון עיראק התפוצצו. הממשלה העיראקית טוענת כי מדובר במתקפת טרור. יחד עם זאת, לא דווח על ירידה משמעותית בתפוקה באותו שדה קידוח.

17:10 - שינוי מגמה במדדי וול סטריט: נאסד"ק עבר לעליות של 0.3% אחרי שנסוג בפתיחה ב-0.9%, S&P 500 עולה ב-0.1% אחרי שנחלש בפתיחה ב-0.5%. דאו ג'ונס מיתן את הירידה מהפתיחה מ-0.4% לנסיגה קלה של 0.1%.

16:30 - פתיחה שלילית בניו יורק לאחר עלייה מפתיעה בדרישות לדמי אבטלה בארה"ב (ראו עדכון קודם). מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.4%, S&P 500 נחלש ב-0.5% ונאסד"ק נסוג ב-0.9%.

ירידות בבנקים: גולדמן זאקס נחלש ב-1%, מורגן צ'ייס ב-0.9%, אמריקן אקספרס ב-1.2%, מורגן סטנלי ב-1.1%. טסלה מאבדת 4.7%, DoorDash פותחת בירידות של 6% ביומה השני במסחר בוול סטריט. מניית חברת מערכות האבטחה האמריקאית-ישראלית ורינט Verint עולה ב-6% אחרי הדוחות.

15:35 - עלייה שבועית לא צפויה במספר הדרישות הראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב: בשבוע שעבר נוספו 853 אלף דרישות, לעומת תחזיות שעמדו על תוספת של 730 אלף. כמו כן מדובר בעלייה לעומת השבוע שקדם לו, אז נוספו 716 אלף. 

מס' הדרישות בשבוע שעבר הפתיע לרעה גטי אימג'ס

נתון נוסף שהגיע בשעה האחרונה: עלייה במחירים בארה"ב מעל הצפי: מדד המחירים לצרכן טיפס בנובמבר ב-0.2%, מעל התחזיות שעמדו על עלייה של 0.1%.

15:00 - אילנית שרף, מנהלת מחלקת המחקר בפסגות ניירות ערך, על נפקת Airbnb: "הנפקת Airbnb שתוכננה לפי שווי של כ-30 מיליארד דולר הסתיימה אתמול לפי שווי של 47 מיליארד דולר, כאשר ברקע מניית Doordash מזנקת, ביום המסחר הראשון שלה, ביותר מ- 80% וזוכה לשווי של יותר מ- 60 מיליארד דולר. שווי זה משקף מכפיל בלתי נתפס של יותר מ- 20 על המכירות לשנת 2020 וגם אם החברה תצליח להכפיל את המכירות בשנת 2021 (ואנחנו בספק גדול), עדיין מדובר במכפיל 10 על מכירות 2021 עבור חברה שמפסידה ומייצרת תזרים שלילי, חברה שבשורה התחתונה היא חברת שליחויות הנמצאת תחת הקטגוריה אינטרנט ודיגיטל במסכי הבורסה.

מניית Airbnb צפויה גם היא להיסחר לראשונה היום כאשר השווי בהנפקה מייצר לה מכפיל 16.5 בערך, על המכירות לשנת 2020, זאת על אף הפגיעה בהיקף הפעילות של החברה נוכח משבר הקורונה וחוסר הוודאות לגבי 2021. עם זאת ההתפתחות החיובית בנוגע לחסונים לצד הצעדים שביצעה החברה בשנה החולפת להתמודדות עם המגיפה, הובילו לביקושי היתר בהנפקה, והיא עשויה להוביל גם במקרה הזה לעליות חדות במנייה ביום המסחר הראשון.  התמחור עבור חברות בתחומי האינטרנט והדיגיטל הופכים לדמיוניים מיום ליום. התמחור הפך להיות משני והשיח התמחורי עבר מהשוואת מכפילי רווח ותזרים למכפילי מכירות, מאחר שמכפילי הרווח הפכו כל כך גבוהים שהם בלתי נתפסים או לחילופין, חברות רבות בכלל אינן מייצרות רווח או תזרים חיובי ולכן לא ניתן בכלל לדברי במונחי מכפילים".

את האוויר הרותח מזריקים המשקיעים הקמעונאיים, שעל פי רוב משקיעים באופן יותר אמוציונאלי ופחות רציונאלי. הסוחרים המקצוענים והוותיקים מצטרפים למגמה וככה ממשיכה להתפתח לה אינפלציה של הנכסים הפיננסיים. להיבטים כלכליים ותמחוריים משקל הולך וקטן והתנודתיות והסיכון הולכים וגדלים ומובילים את השוק לחוסר איזון.  

14:50 - הבנק האירופי בראשות כריסטין לגארד הוסיף 500 מיליארד יורו לתוכנית הרכישות שלו, בהתאם להערכות בשוק - בכך גדל סכום התוכנית ל-1.85 טריליון דולר. תקופת הרכישות מוארכת ב-8 חודשים, מיוני 2021 עד למרץ 2022. כצפוי, הריבית נותרה ברמה האפסית, הריבית על הפיקדונות נותרה גם היא ללא שינוי, ברמה שלילית של 0.5%-.

כריסטין לגארד, נשיאת הבנק האירופאי המרכזי צילום: איי פי

מדד דאקס יורד ב-0.1%, קאק ללא תנועה, פוטסי עולה ב-0.3%. החוזים עד דאו ג'ונס יורדים ב-0.1%, על S&P 500 יורדים ב-0.2% ועל נאסד"ק יורדים ב-0.5%.

14:25 - פייזר ויביונטק עולות ב-1% וב-1.3% בהתאמה לקראת הדיון בועדה המייעצת של הפד בחיסון שפיתחו לקורונה (ראו עדכון קודם) - מודרנה עולה ב-1.5%.

14:00 - שעתיים וחצי למסחר בניו יורק החוזים על דאו ג'ונס ו-S&P 500 עולים ב-0.1%, החוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.1%.

על הפרק:באירופה - ממתינים להחלטה המוניטארית של הבנק המרכזי; בניו יורק: 1. המתנה לנתוני בקשות האבטלה הראשונות; 2. הועדה המייעצת של הפד החלה את הדיון בחיסון של פייזר-ביונטק לקורונה, וצפויה להוציא בהמשך היום המלצה לאשר את החיסון; 3. בעוד כמה שעות יחל לראשונה המסחר במניית Airbnb, לאחר ההנפקה הראשונית שהושלמה הלילה (ראו עדכון מוקדם)

תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-2 נק' ל-0.93%; הנפט מסוג WTI עולה ב-1.4% ל-46.1 דולר לחבית; הזהב יורד ב-0.1% ל-1,840 דולר לאונקיה; באירופה: דאקס עולה ב-0.1%, קאק עולה ב-0.3% ופוטסי עולה ב-0.7%.

13:45 - מניית טסלה שנפלה אתמול ב-7% לאחר סקירה שלילית שהוציא ג'יי.פי מורגן, מאבדת בשעה זו של טרום מסחר 1.9% נוספים. פייסבוק שירדה ב-1.9% לאחר ההודעה על תביעת הגבלים חמורה שהוגשה נגדה בארה"ב, מאבדת 0.9% בטרום.

13:10 - מניית ורינט (Verint) מטפסת ב-3.2% בטרום, לאחר הדוחות: החברה האמריקאית-ישראלית רשמה ברבעון הפיסקאלי השלישי רווח מתואם של 1.02 דולר למניה, מעל צפי האנליסטים שעמד על 79 סנט למניה – הפתעה לטובה של 29.11%.  ההכנסות הסתכמו ב-328.1 מיליון דולר, גם במקרה מעל הצפי בשוק שעמד על 317.1 מיליון דולר, ועלייה של 1.1% בהשוואה לרבעון המקביל. ורינט הצליחה לעלות על תחזיות הרווח ותחזיות ההכנסות בשוק בשניים מתוך ארבעת הרבעונים האחרונים.  לפי הודעתה, הספין אוף של חטיבת אבטחת הסייבר צפוי לצאת לפועל לקראת סוף השנה הפיסקאלית. החברה החדשה תיקרא Cognitive Software ותיסחר בנאסד"ק תחת הסימול CGNT.

צילום: אוראל כהן

12:00 - נסיגה במניות הנדל"ן בלונדון: פרסימון מאבדת 2.9%, בארט יורדת ב-2.7%, בלווי ב-2%, טיילור וווימפי ב-2.1%.

11:15 - בנעילה באסיה: ניקיי ירד ב-0.2%, האנג סנג ירד ב-0.4%, שנגחאי ננעל ביציבות, קוספי ירד ב-0.3%.  סופטבנק זינקה ב-10.9% (ראו עדכון מוקדם).

10:30 - פתיחת מסחר באירופה, לקראת החלטת הבנק האירופי: מדד דאקס עולה ב-0.1%, קאק עולה ב-0.4% ופוטסי עולה ב-0.3%; אוקדו יורדת ב-4.3% לאחר פרסום נתוני הכנסות; טואי מאבדת 2% לאחר הדוחות; עוד בלונדון: לוידס יורד ב-2.8%, ברקליס ונאטווסט נחלשים ב-1.3%.

צילום: רויטרס

10:05 - התוצר הבריטי בחודש אוקטובר עלה ב-0.4% - ולפי נתונים אלה, ההתכווצות בכלכלת בריטניה מחודש פברואר 2020 עומדת על 7.9%.

10:00 - עדכון הכנסות ותחזית מאוקדו (Ocado): חברת הסופרמרקטים אונליין מבריטניה רשמה ברבעון הפיסקאלי הרביעי (שהסתיים ב-29 בנובמבר) הכנסות של 579.6 מיליון פאונד, מול 429.7 מיליון פאונד ברבעון המקביל ב-2019. החברה שנהנתה כמובן מהביקושים הבוהים בתקופת הסגרים ומגבלות התנועה ציינה כי מספר ההזמנות השבועיות טיפס ברבעון ל-360 אלף בממוצע, לעומת 350 אלף בממוצע ברבעון המקביל בשנה שעברה. באוקדו, הנמנית על מדד פוטסי 100 בלונדון, העלו במקביל את תחזית ה-EBITDA לשנה כולה, למעל 70 מיליון פאונד, מול תחזית קודמת של 60 מיליון פאונד.

9:20 - שלוש שעות של ארוחת ערב משותפת לא הצליחו לגשר על הפערים. המפגש בין ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון לנשיאת הנציבות האירופית אורסולה פון דר ליין לא הסתיים בהסכמה על הסדר סחר חדש בין בריטניה לאירופה. "אנו מבינים כל אחד את העמדות של השני. הם נותרו רחוקות מאד זו מזו", אמר פון דר ליין בתום הפגישה. בהודעה שיצאה מדאונינג 10 נאמר ש"הפערים גדולים מאד". גו'נסון ופון דר ליין כן הסכימו על הארכה נוספת של 4 ימים בשיחות של נציגי הצדדים, עד ליום ראשון, בתקווה לפיתרון המחלוקות שנותרו. תאריך היעד, נזכיר, הוא ה-31 בדצמבר. בסוף השנה תסתיים שנת הביניים מהסכם הברקזיט, שלאחריה יפוגו כל הסכמי הסחר בין האיחוד האירופי לבריטניה.

אורסולה פון דר ליין נשיאת הנציבות האירופית צילום: רויטרס

9:00 - ספקית שירותי התיירות TUI מסכמת את השנה הפיסקאלית בהפסד – הפסד שנתי ראשון מזה 8 שנים - ומרחיבה את יעד הקיצוצים. החברה הגרמנית הרשומה למסחר בפרנקפורט ובלונדון רשמה בשנה הפיסקאלית 2020 שהסתיימה ב-30 בספטמבר עם הפסד של 3.15 מיליארד יורו, בהשוואה לרווח של 416.2 מיליון יורו בשנה קודמת. האנליסטים ציפו להפסד נמוך יותר, של 2.23 מיליארד יורו. ההכנסות השנתיות צנחו ל-7.94 מיליארד יורו, לעומת 18.93 מיליארד יורו בשנה קודמת – הצפי בשוק היה להכנסות גבוהות יותר, של 8.97 מיליארד יורו. ההפסד התפעלי המתואם עמד על 3.03 מיליארד יורו, מול רווח תפעולי מתואם של 893.5 מיליון יורו בשנה שעברה. בטואי הרחיבו את יעד הקיצוץ ארוך הטווח ל-400 מיליון יורו, מול 300 מיליון יורו בתחזית קודמת.

8:30 - מחיר הזהב עולה הבוקר ב-0.2% ל-1,842.60 דולר האונקיה. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-0.2% ל-0.92%.

7:50 - הנפקה מוצלחת ל-Airbnb: החברה סיימה את ההנפקה הראשונית שלה במחיר של 68 דולר למניה, הרבה מעבר לטווח המחירים שהציגה בתשקיף, שעמד על 60-56 דולר. גם טווח התחזיות האמור הועלה ממש ברגע האחרון, ביום ראשון, מטווח קודם של 50-44 דולר. מחיר ההנפקה האמור של 68 דולר מציב את שווי החברה על 40 מיליארד דולר (47 מיליארד דולר לאחר דילול). המניה תחל להיסחר היום אחר הצהריים בנאסד"ק תחת הסימול ABNB.  סכום הגיוס לפי המחיר שנקבע יעמוד על לפחות 3.5 מיליארד דולר.

צילום: רויטרס

7:45 - הבנק האירופי יפרסם היום את העדכון המוניטארי שלו, האחרון לשנת 2020. ההערכה בשוק היא שהבנק יודיע על הרחבת תוכנית הרכישות שלו (PEPP), שהושקה בחודש מרץ האחרון בתגובה למשבר הקורונה, ושהורחבה בחודש יוני. בהחלטה של יוני הודיע הבנק בראשות הנשיאה כריסטין לגארד על תוספת של 600 מיליארד יורו לסכום הרכישות, שגדל בכך ל-1.35 טריליון יורו, והארכת התוכנית עד ליוני 2021.  ממוצע התחזיות לקראת ההחלטה היום עומד על תוספת נוספת של 500 מיליון יורו לתוכנית והארכתה בחצי שנה נוספת, עד לסוף 2021.  ריבית כמובן תישאר ברמתה האפסית, הריבית על הפיקדונות צפויה להישאר גם היא ללא שינוי, ברמה שלילית של 0.5%-

7:40 - קבוצת סוני רוכשת את חברת חברת האנימה Crunchyroll מקבוצת AT&T תמורת מיליארד דולר – צעד שירחיב את ספריית האנימה הענקית ממילא של סוני. כחלק מתנאי ההסכם, עם השלמת העסקה שירות הסטרימינג HBO Max שבבעלות AT&T יפסיק לשדר את התוכניות של Crunchyroll, שישודרו בבלעדיות בפלטפורמות של סוני.  מניית סוני יורדת ב-0.4% בטוקיו.

7:30 - תנועות קלות ומגמה מעורבת בשוקי אסיה הבוקר, לאחר הירידות של אמש בניו יורק (נאסד"ק נחתך ב-1.9%, מדד S&P 500 איבד 0.8% מערכו ודאו ג'ונס נחלש ב-0.4%); מדד ניקיי יורד ב-0.1%, האנג סנג יורד ב-0.4%, שנגחאי עולה ב-0.3% וקוספי עולה ב-0.1%.

החוזים על מדדי דאו ג'ונס ו-S&P 500 ללא שינוי בשלב מוקדם זה של היום, החוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.3%. הנפט מסוג ברנט עולה ב-0.4% ל-49.1 דולר לחבית, ה-WTI עולה ב-0.5% ל-45.7 דולר לחבית.

מניית סופטבנק קופצת ב-13.8% בטוקיו לאחר ההצלחה האדירה של מניית דורדאש ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט, שבו קפצה ב-85.8% לשווי שוק של 71.6 מיליארד דולר. סיבה נוספת לזינוק, דיווח בבלומברג לפיה המייסד מאסיושי סון שוקל אפשרות להפוך את סופטבנק באמצעות שורה של הצעות רכש לחברה פרטית.

 קרן Vision של סופטבנק מחזיקה ב-20% ממניות דורדאש לאחר ההנפקה למחיר של 189.51 דולר - הקרן רכשה 51 מיליון מניות של חברת משלוחי המזון בשנת 2018 לפי שווי של 5.51 דולר למניה, וביצעה בהמשך אותה שנה שתי השקעות נוספות, לפי שווי של 22.48 דולר למניה ושל 37.94 דולר למניה. ההשקעה השלישית בוצעה בסבב האחרון בחודשי יוני, ונעשתה אז לפי שווי של 45.91 דולר למניה.

צילום: רויטרס