תשכחו מברבי ומלגו: קנו לנכדים מניות גז, ביוטק ואינטרנט
מחפשים מתנה לפסח? בתי ההשקעות ממליצים על מניות מהארץ ומחו"ל שכדאי לרכוש עכשיו כהשקעה לטווח הארוך
הורים וסבים מחפשים לפעמים מתנות לילדים או לנכדים שיסייעו להם בעתיד, כשיגדלו. רכישת מניה שתניב תשואה ותהווה השקעה טובה לטווח ארוך יכולה להיות מתנה שכזו. אמנם היא קצת פחות מרגשת מאייפד, אבל בעוד כמה שנים הילדים יוכלו להמשיך ליהנות ממנה. חמישה בתי השקעות, פסגות, הדס ארזים, תמיר פישמן, הלמן אלדובי ומגדל שוקי הון, ממליצים על 20 מניות שכדאי לרכוש היום להשקעה לטווח ארוך.
1. ישראמקו – בזכות קידוח תמר
על שותפות חיפוש הגז והנפט המליצו גם בית ההשקעות פסגות וגם הדס ארזים. ישראמקו מחזיקה בכ-28% מקידוח תמר, שצפוי לספק את צורכי הגז של המשק המקומי ב-20 השנים הקרובות. "זרימת הגז תחל במהלך אפריל, ולאור הוודאות הגבוהה והתזרים החזק שינבע מחוזי הגז, אנו רואים בישראמקו אחזקה טובה לטווח ארוך", כתב נעם פינקו מפסגות ברוקראז'.
קידוח תמר צילום: אלבטרוס
2. קבוצת דלק ודלק ישראל – מאמינים בתשובה
יצחק תשובה צילום: סיון פרג' בפסגות ממליצים על חברת האחזקות של יצחק תשובה, קבוצת דלק. החברה מספקת חשיפה טובה לתחום הגז בזכות האחזקה בעקיפין בקידוחי תמר ולווייתן. בנוסף לקבוצה ישנה אחזקה בדלק US, והיא מנסה לממש את אחזקותיה בדלק אירופה, בחברת התפלת המים IDE ובקבוצת הביטוח הפניקס אשר יקטינו את רמת המינוף של החברה. חלק מהמימושים האלה צפויים לגרום להצפת ערך.
בבית ההשקעות תמיר פישמן ממליצים על מניית דלק ישראל, חברת הדלק של הקבוצה: "אנו סבורים כי פעילות החברה התייצבה ואף צפויה לעבור למגמת שיפור וצמיחה בדגש על נושא הרווחיות".
3. פרוטליקס - בזכות הפלטפורמה
פרוטליקס עוסקת בפיתוח וייצור חלבונים מהונדסים גנטית לצרכים רפואיים באמצעות פלטפורמה ייחודית הנקראת ProCellEx, אשר מאפשרת לבטא חלבונים מורכבים מתאי צמח. המוצר המוביל של החברה הוא ELELYSO, תרופה למחלת הגושה - שוק המוערך בכמיליארד דולר בשנה. "למוצר אישור FDA ושותפות אסטרטגית עם פייזר. בטווח הארוך הכוח העיקרי של החברה הוא הטכנולוגיה שלה שגורמת להתעניינות רבה מצד חברות פארמה מובילות בעולם", כותבים בבית ההשקעות הלמן אלדובי.
4. קמהדע - תרופה מצילת חיים
חברת ביומד נוספת שעליה ממליצים בהלמן אלדובי היא קמהדע העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של תרופות מרשם המוגדרות כמצילות חיים. התרופה המובילה של החברה נקראת Glassia, המשמשת לטיפול במחלת החסר הגנטי בחלבון אלפה-1. לחברה הסכם אסטרטגי עם ענקית התרופות Baxter לשיווק והפצה של מוצר זה בארה"ב. מכירות המוצר הניבו לחברה הכנסות של כ-34 מיליון דולר בשנת 2012, והן צפויות לצמוח משמעותית בשנים הקרובות. החברה נסחרת בתל אביב אך בוחנת מעבר לרישום גם בארה"ב, מהלך שיחשוף את החברה בפני משקיעים פוטנציאלים נוספים.
5. יבמ – מכירות השירותים והתוכנה
בבית ההשקעות תמיר פישמן ממליצים על מניית ענקית המחשבים. המודל העסקי של החברה מתבסס על תמהיל מכירות של תוכנה, שירותים וחומרה. הנהלת החברה צופה כי הרווח התפעולי למניה יצמח בשנים הקרובות בכ-11% בממוצע מדי שנה בעקבות גידול בהכנסות, צמיחת ענפי הפעילות ושיפור תמהיל המכירות.
משרדי יבמ בניו יורק צילום: בלומברג
6. גוגל – רווחים מפרסומות
בבית ההשקעות מגדל שוקי הון ממליצים על מניית ענקית החיפוש. גוגל מפעילה ומפתחת מוצרים ושירותים ברשת האינטרנט, והרווח העיקרי שלה נובע מפרסומות. הצהרת הכוונות הרשמית של החברה היא לארגן את כלל המידע העולמי ולהופכו לנגיש ויעיל לכלל העולם.
7. פייסבוק – האתר השני הנצפה ביותר באינטרנט
מנייה טכנולוגית נוספת שעליה ממליצים במגדל שוקי הון היא פייסבוק. האתר הוא הרשת החברתית המקוונת הגדולה בעולם והוא זמין ביותר מ-70 שפות. נכון ל-4 באוקטובר 2012 יש לפייסבוק מיליארד דפי משתמש פעילים. על פי דירוג חברת דירוג האתרים אלקסה, פייסבוק הוא האתר השני הנצפה ביותר באינטרנט.
מארק צוקרברג, מייסד פייסבוק צילום: איי פי 8. אמזון – קינדל ומחשוב ענן
אמזון היא חברת מסחר אלקטרוני אמריקנית שבשנים האחרונות הרחיבה את פעילותה לתחומים נוספים. החברה היא יצרנית קורא הספרים האלקטרוני הראשון, קינדל, ומספקת חנות ספרים להורדה למכשיר. כמו כן היא מפעילה חנות אפליקציות למערכת ההפעלה אנדרואיד. אמזון גם פעילה בשנים האחרונות בתחום הצומח של מחשוב הענן, ולכן במגדל שוקי הון ממליצים על המניה לטווח ארוך.
9. אבוג'ן - מובילה בתחומה
אבוג'ן עוסקת בשיפור יבול חקלאי, תחום שהתפתח בשנים האחרונות בעקבות גידול האוכלוסייה. לחברה הסכמים עם מרבית מחברות הזרעים הגדולות בעולם אשר חושפות אותה לשוק של כ-16 מיליארד דולר בשנה עם צמיחה דו ספרתית. "תחום הפעילות של החברה ימשיך לצמוח ולהוות את העוגן של שוק הזרעים העולמי בעתיד, שבו החברה תהיה אחת מן השחקניות המרכזיות", מעריכים במחלקת המחקר של הלמן אלדובי.
10. פייזר – ראשונה במכירות
במגדל שוקי הון ממליצים על החברה האמריקאית פייזר המייצרת ומשווקת תרופות. היא ממוקמת במקום הראשון בעולם במכירות בין חברות התרופות. פייזר היא יצרנית התרופה ליפיטור (המשמשת להורדת הכולסטרול בדם), הנמכרת ביותר בעולם בשנת 2007. כמו כן היא יצרנית גלולת הוויאגרה.
11. פוקס – ניהול ממוקד
בית ההשקעות הדס ארזים ממליץ על חברת ההלבשה הישראלית שמחזיקה גם במותג ללין. לפני כמה שנים ביצעה מהלכי התייעלות בחנויותיה תוך מיקוד באופנת בייסיק והחלה במהלך של הבאת מותגים צעירים מחו"ל. לפי הדס בית ארזים, הניהול הממוקד והמשך פתיחת החנויות יאפשרו לחברה ליהנות מיתרון הגודל ומצמיחה גבוהה מהשוק.
סניף של פוקס. ממוקדת
12. אדידס – הכנסות משווקים מתעוררים
אדידס היא חברת מוצרי ספורט גרמנית, בעלת היקף המכירות השני בגודלו בעולם, אחרי נייקי. החברה נהנית מפריסה עולמית נרחבת, וכמעט מחצית מהכנסותיה (48%) מגיעה משווקים מתעוררים באסיה. החברה נהנית ממאזן חזק עם חוב נמוך יחסית ומהעובדה ששער החליפין שבו היא מדווחת (יורו) חלש. "הכלכלה האירופית תצמח בשיעורים נמוכים מאוד, אם בכלל, ולכן חברות דוגמת אדידס, המספקות צמיחה דו־ספרתית, ימשיכו להיות אטרקטיביות", מעריכים בפסגות.
13. Under Armour – קטנה אבל אהובה
בית ההשקעות הדס ארזים ממליץ על חברת הלבשת ספורט נוספת, Under Armour, שהיא בעלת שווי שוק של כ-5 מיליארד דולר. החברה קטנה ביחס למתחרות אך בזכות שילוב של טכנולוגיה מתקדמת ואסטרטגית שיווק מוצלחת היא זוכה לאהבת הצרכן ומצליחה להגדיל נתחי שוק על חשבון המתחרות הגדולות והוותיקות. החברה צומחת בשורת ההכנסות בשיעור של כ- 20% כבר 11 חודשים ברציפות, וצפויה לצמוח ב-18.3% בחמש השנים הקרובות.
14. אלוני חץ – הנהלה ותיקה ומוערכת
בהלמן אלדובי ממליצים על חברת האחזקות אלוני חץ, המחזיקה בחברות נדל"ן מניב בישראל ובעולם בעיקר באמצעות חברות ציבוריות. בישראל החברה מחזיקה באמות, שבבעלותה נדל"ן בשווי כ-6.9 מיליארד שקל. אחזקתה הגדולה בחו"ל ממוקדת בעיקר בשוויץ בתחום השכרת המשרדים. החברה נהנית מתזרים יציב, מינוף סביר ומהנהלה ותיקה ומוערכת ולפיכך ערוכה להזדמנויות בשוק הנדל"ן בחו"ל.
15. מישורים – פעילות בקנדה
על חברת נדל"ן נוספת ממליצים בתמיר פישמן. מישורים פועלת בייזום ופיתוח נדל"ן בישראל וקנדה. הפעילות בישראל כוללת 10 נכסים מניבים וקרקע בשווי כולל של כ-200 מיליון שקל. הנכסים (בנטרול הקרקע) מייצרים תזרים קבוע בהיקף של כ-15 מיליון שקל בשנה. הפעילות בקנדה מרוכזת תחת חברת סקייליין אשר ממוקדת בתחום המלונאות. לאחרונה השלימה החברה גיוסים פרטיים מוצלחים בהיקף כולל של כ-30 מיליון דולר קנדי (29.3 מיליון דולר אמריקאי) מגופים פיננסים בקנדה במטרה להרחיב את היקפי הפעילות.
16. סמסונג – נתח שוק גבוה בתחום הסמארטפונים
סמסונג מייצרת מגוון רחב של מוצרי צריכה ואלקטרוניקה לתעשייה. החברה גם מייצרת מערכות גישה לאינטרנט וציוד תקשורת, בדגש על טלפונים סלולאריים. כיום סמסונג היא בעלת נתח השוק הגבוה ביותר בתחום ההתקנים הניידים הכולל סמארטפונים וטאבלטים. בשנים הקרובות צפוי מגזר זה להמשיך לצמוח. "החברה צפויה להמשיך להוביל את שוק מוצרי הצריכה והבידור האלקטרוני" כותבים בתמיר פישמן.
גלקסי S4 של סמסונג צילום: בלומברג
17. מזרחי טפחות – היעיל ביותר במערכת הבנקאות
טרנס קלינגמן, מנהל מחלקת המחקר בפסגות ברוקראז', ממליץ על מניית בנק מזרחי טפחות: "אף שמדובר בבנק בסדר גודל בינוני הוא מצטיין כיעיל ביותר במערכת הבנקאות ומשיג את התשואה על ההון הגבוהה ביותר (סביב ה-12% ברבעונים האחרונים). התוצאות שלו יציבות מאוד והסטיות תקן ברווחיות הרבעונית והשנתית נמוך ביחס למערכת. בהחלט מניה שאפשר לישון איתה בשקט לטווח ארוך".
18. בינלאומי – למרות השמרנות
בפסגות ברוקראז' ממליצים על מניית בנק ישראלי נוסף - הבינלאומי. "מדובר בבנק שמרני מאוד עם רמת נזילות והלימות הון גבוהה מאד. על אף שמרנותו הבנק הצליח להגיע לתשואה על ההון במהלך 2012. אנו מעריכים שהבנק יהיה הבנק הראשון שיקבל את אישור בנק ישראל לחדש את מדינות חלוקת הדיבידנדים. מניה שתניב תשואה טובה לטווח הארוך".
19. הום דיפו – הגדולה בתחומה בארה"ב
במגדל שוקי הון ממליצים על רשת הקמעונאות האמריקאית שמפעילה 2,193 חנויות בארה"ב, קנדה, מקסיקו וסין. הופ דיפו היא רשת הקמעונות הרביעית בגודלה (לפי הכנסות) בארה"ב והגדולה ביותר בתחום התמחותה.
סניף של הום דיפו צילום: בלומברג
20. אבן קיסר – תחליפי שיש
החברה הישראלית מקיבוץ שדות-ים, שמייצרת תחליפי שיש על בסיס קוורץ טבעי, הונפקה בנאסד"ק במרץ 2012. מאז ששוק ההון האמריקאי נחשף לחברה, שוויה זינק בכ-130%. פוטנציאל הצמיחה של החברה עדיין גבוה בשל הפופולאריות הגואה לתחליפי שיש איכותיים. החברה צפויה ליהנות מביקוש מתמשך למוצריה בעקבות המגמה העולמית, ולכן ממליצים בהדס ארזים על המניה.
