סלינגר קבעה: על גופי פנסיה לבחור את הברוקר עם העמלות הזולות ביותר

המפקחת על הביטוח דורית סלינגר, פרסמה טיוטת הוראות שמטרתה להגביל את ניגודי העניינים הקיימים בתוך בתי השקעות וחברות ביטוח המחזיקים בפעילות ניהול חיסכון ארוך טווח לצד פעילות ברוקראז'.

בטיוטה שפורסמה היום (ב') מבקשת סלינגר לחייב את גופי הפנסיה לקיים הליך תחרותי על עמלות שהם ישלמו בעת רכישה ומכירה של ניירות ערך. המפקחת מבקשת לקבוע כי הגופים ידרשו לקבל הצעות מחיר מ-8 מציעים לפחות (במקום 4 כיום).

לראשונה הטיוטה גם קובעת כי במקרה של בית השקעות שמנהל כספי עמיתים ובמקביל מפעיל חברה לרכישה ומכירה של ני"ע, העמלה שתשולם לחברה שסוחרת בני"ע, תהיה הנמוכה ביותר עבור אותו סוג של ני"ע. כלומר, אם נבחר ברוקר הבית הוא חייב לגבות את העמלה הנמוכה ביותר שהתקבלה בהליך התחרותי. המטרה היא למנוע מצב שבו מנהל הגוף הפנסיוני יעדיף את חברת הבית אף על פי שתנאיה אינם הטובים ביותר.

אילוסטרציה צילום: שאטרסטוק

עד היום היה פרמטר האיכות מכריע בכל הנוגע לרכישת שירותי ברוקראז' ולאו פרמטר המחיר. כעת משווה סלינגר את הכללים לאלו החלים כבר בקרנות הנאמנות המחויבות אף הן לצאת במכרז של עמלות קניה ומכירה לברוקר שיציע את העמלות הנמוכות ביותר.

עמלות העסקאות לרכישה ומכירה של ני"ע משולמות, בנוסף לעמלות, מתוך כספי החיסכון של העמיתים בגופים מוסדיים. לכן החשיבות הרבה בשמירה על עקרונות של מינהל תקין בשלב בחירת החברות הסוחרות בני"ע, ובפיקוח על תשלומי העמלות בפועל. במיוחד נכון הדבר לגבי הקשרים בין בית השקעות לחברה השייכת לאותו בית השקעות.

סלינגר: "התיקון צפוי להוזיל את תעריפי העמלות שמושתות על העמיתים ולהגביר את התחרות בתחום, לטובת החוסכים לטווח ארוך".