גליה מאור: "פעילות המשכנתאות בישראל מפוכחת ומפוקחת היטב"

"בהשוואה לעולם ולאורך זמן, המערכת הבנקאית בישראל מפוכחת ומפוקחת היטב" - כך אמרה היום (ב') מנכ"לית בנק לאומי, גליה מאור, בוועידת הנדל"ן 2011 של "כלכליסט" ובנק לאומי בשיתוף קבוצת רגב.

לדברי מאור, "נוהלי העבודה בדרך כלל שמרניים יותר ושיעורי המימון הנהוגים נמוכים בהרבה. מימון משכנתאות מתאפיין בבירור מעמיק על מצבו של הלווה, הקפדה על יכולת החזר, אי קיום מצב של הלוואות Non-recourse ומגבלות ברורות על שיעורי המימון ביחס לערך הבתים. כל אלה משרטטים תמונת אשראי לנדל"ן בישראל השונה בתכלית מתמונת האשראי לנדל"ן בחו"ל, ערב המשבר ולאחריו".

מאור פתחה את דבריה בהתייחסה לעליית המחירים החדה שחלה בשנים האחרונות - עלייה ריאלית של 43% תוך שלוש שנים. לדבריה, "בכדי להכניס מספרים אלו להקשר, אציין שעליית מחיר זו אינה חדה יותר מעליית המחירים שהתרחשה בשנות העלייה הגדולה של המחצית הראשונה של שנות ה-90, וזאת על רקע גידול דמוגרפי מהיר מאוד ובפרק זמן קצר. יתר על כן, עליית המחירים, אף שהיא מהירה מאוד, באה לאחר תקופה ממושכת של ירידת מחירי דיור, במהלך כעשור שנים, מאז שלהי שנות ה-90".

מאור ציינה כי "ראוי לזכור כי במשך למעלה מעשור התאפיין צד ההיצע בהתכווצות של ממש. זאת, כתגובה לעודף של בנייה ביוזמה ציבורית במהלך שנות ה-90 (שנות העלייה המואצת), לצד פסימיות כלכלית ועסקית, ששררה במשק בתקופת המשבר הכלכלי של 2001-2002. במהלך העשור הזה ירדו התחלות הבנייה לסדר גודל של כ-30 אלף יחידות דיור בשנה. רמה זו נמוכה במידה ניכרת מהביקוש הטבעי הבסיסי במשק הישראלי. על כן, היווצרותו של מחסור בהיצע היה רק עניין של זמן. זהו תנאי הרקע הדומיננטי, שעומד בבסיס המעבר לעליות המחירים. במקביל, הפחתת הריבית לטווח קצר, המוצדקת כשלעצמה במטרה לעורר את המשק מן המשבר הכלכלי הגלובלי, תרמה לעלייה הניכרת בצד הביקוש. התוצאה הישירה של המצב היתה עלייה ניכרת במחירי הדירות".

"צעדי בנק ישראל מתבצעים בזהירות הראויה"

בהתייחסה לניסיונותיו של בנק ישראל לצנן את הביקושים בשוק הנדל"ן ציינה מאור, ששימשה בשנות ה-80 כמפקחת על הבנקים: "בנק ישראל ניסה ומנסה להתמודד עם ההתפתחויות בשוק הנדל"ן באמצעות סל של צעדים - כולל העלאת הריבית במשקית מחד והכבדת התנאים בשוק המשכנתאות מאידך. צעדים אלה מתבצעים לטעמי, בזהירות הראויה, תוך מעקב צמוד אחר השלכותיהם: גישה מתונה ומדודה זו באה להערכתי למנוע נזקים העלולים להיגרם בתחום רגיש זה מנקיטת צעדים מהירים או חזקים מדי".

"על הממשלה להאיץ ולעבות את ההשקעה בתשתיות"

מאור התייחסה גם לשיקולים חברתיים הנובעים מהעיסוק בנושא הנדל"ן: "על הממשלה להאיץ ולעבות את ההשקעה בתשתיות אשר תאפשרנה קירוב הפריפריה למרכז. על הממשלה להאיץ ולהגדיל, גם באמצעות תמריצים, את ההשקעה בתשתית תחבורתית, בשיפור רמת התחבורה, זמינותה, בטיחותה, ופרישתה הגיאוגרפית. הדבר יאפשר הגעה נוחה ומהירה של אוכלוסייה, המוצאת פתרונות דיור בפריפריה, אל מקומות עבודה במרכז הארץ, כמו גם אפשרות התרחבות או מעבר של עסקים לפריפריה, מבלי להתנתק מהשווקים המרכזיים שלהם. עוד ראוי לזכור, כי אם ברצוננו לעודד מעבר של אוכלוסייה חזקה ושל זוגות צעירים לפריפריה, ולשפר את אפשרויות התעסוקה שם, על המדינה להשקיע גם משאבים משמעותיים בשיפור ושדרוג רמתן של מערכות החינוך, ההשכלה הגבוהה והבריאות באזורים אלה. לאלה תהיה, לדעתנו, השפעה מכרעת להגדלת היצע הדירות".